1 .leadleo 2019年 中国连锁家居卖场行业概览 概览标签 ：家居卖场、家具建材、新零售、连锁、沉浸式生活空间 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号 、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或 聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。2 ©2019.12 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会议 行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助用 户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 ©2019.12 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 ©2019.12 LeadLeo leadleo 连锁家居卖场是以家具、建材为主要业态的大型购物中心。基于中国政府鼓励零售企业转型、加强家具建材类商品质量监 管的背景，居民对家具建材的需求不断升级，连锁家居卖场行业得以快速发展，其市场规模由2014 年的559.4亿元增长至 2018 年 的 922.7 亿 元 ， 年 复 合 增 长 率 达 13.3% 。 中 国 连 锁 家 居 卖 场 行 业 中 ， 市 场 参 与 者 众 多 ， 连 锁 家 居 卖 场 总 数 已 超 过 1,200家。 泛家居经营模式，打造家居沉浸式综合卖场 伴随着消费者需求由购物需求向生活体验需求升级，各大型连锁家居卖场运营商陆续开始打造沉浸式综合卖场，运用主题经营、 场景化布局增强消费者的空间体验感。如：居然之家在北京、银川等多个城市建立“怡星童乐汇”儿童主题卖场，在儿童家居的 基础上，引入巧智博仁双语儿童之家、韩国啵乐乐儿童主题乐园等儿童教娱业态，为家庭消费群体打造全场景生活体验空间。罗 浮宫家居定位高端消费市场，以艺术博物馆为主题建立罗浮宫家居艺术中心，打造沉浸式美学生活空间。未来，大型综合类泛家 居卖场总数将继续增加，推动家居卖场从购物场所向生活空间转型。 行业集中度提高，两强竞争格局逐渐形成 目前，连锁家居卖场行业龙头企业为红星美凯龙、居然新零售两家大型全国连锁卖场运营企业，两家企业占据市场超过30%份额。 截至2019年12月，红星美凯龙与居然新零售已在全中国各个省份布局，旗下门店数量分别为364家与303家，两强垄断竞争格局 逐渐形成。伴随着大型连锁家居卖场运营商的品牌优势积累，其招商能力将远强于区域性连锁卖场，引流能力将远高于单体单业 态家居卖场。大型连锁家居卖场凭借品牌优势进一步抢占单体家居卖场、单业态家居卖场原有市场份额，行业集中度将持续提高。 质量监管政策趋严、新零售支持性 政策利好行业发展 连锁家居卖场作为家具、建材类商品销售的主要渠道，行业与家具建材、零售等相关行业相互影响、协同发展。2013至2018年 间，支持零售企业发展、鼓励实体零售转型的相关政策陆续颁布，家具建材质量相关的监管法律法规日渐趋严，直接促进了连锁 家居卖场经营模式与商品质量升级，政策对行业整体影响呈现利好状态。 企业推荐： 华美立家、第六空间、集美家居 概览摘要5 ©2019.12 LeadLeo leadleo 目录 名词解释 06 中国连锁家居卖场行业市场综述 07 中国连锁家居卖场行业驱动因素 14 中国连锁家居卖场行业风险分析 16 中国连锁家居卖场行业相关政策 17 中国连锁家居卖场行业发展趋势 19 中国连锁家居卖场行业竞争格局 20 中国连锁家居卖场行业企业分析 21 方法论 276 ©2019.12 LeadLeo leadleo 名词解释 直营：直营门店由企业总部直接投资并全权负责日常管理。 委管：运营商与合作方共同承担委管门店的日常管理事项，实际分工由双方协商达成。 毛坯房：初装修房，此类房屋的门框、墙面、地面仅做了基础处理，未进行表面处理。 DMP：Data Management Platform，数据管理平台，将分担的各类数据整合统一的技术平台。 装配式建筑：将已加工制作好的建筑用构件与配件，以连接的方式装配安装形成的建筑，具有节能、环保、工期短等特点。7 ©2019.12 LeadLeo leadleo 中国连锁家居卖场行业市场综述定义及分类 连锁家居卖场定义 连锁家居卖场是以家具、建材为主要业态的大型购物中心，卖场为家居建材生产商、经销商提供经营场地以及物业管 理、经营咨询等服务，通过招商、出租店铺获取主要营收。连锁家居卖场以连锁式经营策略进行品牌打造，具有统一 管理、统一宣传、联合活动等特点。 连锁家居卖场分类 连锁家居卖场 根据经营模式分类 根据经营品类分类 家具专卖场 家具建材综合卖场 直营卖场 （占比约40%） 委管卖场 （占比约60%） 根据卖场的经营模式，连锁家居卖场 可分为直营卖场与委管卖场：（1）直营卖场运营商拥有商场的使用权与物业管理 权，连锁卖场运营商全权负责商场选址、招商、日常经营管理等事项。运营商获取商场使用权的方式主要包括自建、购 买和租赁；（2）委管卖场是连锁卖场运营商与加盟商合作经营的卖场。加盟商提供商场土地与基础设备，运营商仅提 供品牌服务、管理咨询服务。 根据卖场的经营品类，连锁家居卖场可分为家具专卖 场、家具建材综合卖场、大型综合卖 场。其中，家具专卖场与家具建材综合卖场仅包括家居单一业态，大型综合卖场包含了家居、餐饮、娱乐等多元业态。 大型综合卖场 自建 购买 租赁 单一业态 （占比约20%） 含家居、餐饮等多元业态 （占比约80%） 来源：头豹研究院编辑整理 中国连锁家居卖场分类8 ©2019.12 LeadLeo leadleo 中国连锁家居卖场行业市场综述发展历程 中国连锁家居卖场行业从2000年开始萌芽，发展至今已形成了成熟的经营业态与稳定的消费群体，其发展历程大致可分为萌芽、快速发展、稳定发展三个阶段： 萌芽阶段 （2000- 2008年）：2000年起，家具建材单体店由于经营范围与销售渠道狭窄，销量逐渐走低。部分大型家具企业开始将经营范围扩大至家装、设计、 商品销售等多个领域，并尝试大型卖场经营模式。这一阶段，连锁家居卖场以直营管理为主要经营模式，连锁卖场运营商全权承担物业管理、品牌推广、促销活 动、产品服务供应等各项业务。 快 速 发 展 阶 段 （ 2009-2015 年 ） ：2009年起，红星美凯龙、居然新零售等大型连锁家居卖场开始在中国各大省份进行覆盖式布点，行业进入快速发展阶段。在 快速发展阶段，连锁卖场运营商逐渐将自营店向加盟店转型，将业务模式由重资金业务转型轻资产服务，从物业服务转向品牌管理与咨询服务。此外，家居卖场 向综合体发展，连锁卖场运营商将剩余空场用于发展教培、餐饮等多元化业态，不仅增加了运营商的招商营收，而且增强了卖场的用户引流能力。 稳定发展阶段（2 0 1 6年至今）：2016起，连锁家居卖场陆续开拓线上销售渠道，并逐渐向新零售、智慧家居转型。例如：2016年，居然之家成立智慧物联网 科技有限公司，并上线电商平台“居然设计家”。同年，红星美凯龙着手实施“1001”战略，即每建1,000家线下卖场，开设一个线上平台。2019年，居然之 家与UIOT超级智慧家达成战略合作，共同进行全屋无线智能家居产品研发。 来源：红星美凯龙官网，居然之家官网，头豹研究院编辑整理 中国连锁家居卖场行业发展历程 2016年，居然之家成立智慧物联 网科技有限公司，上线“居然设 计家”（现更名为“躺平设计 家”） 2016年，红星美凯龙着手实施 “1001”战略 2019年，居然之家与UIOT超级 智慧家达成战略合作 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2019 萌芽阶段 稳定发展阶段 快速发展阶段 2000年，红星美凯龙设立第一家商场“上海真北商场” 2000年，月星家居开启连锁模式 2003年，居然之家陆续成立建材超市、装饰公司 2012年，红星美凯龙建立第100个家居商场 2014年，居然之家第100家店开业 2015年，红星美凯龙在香港联交所上市9 ©2019.12 LeadLeo leadleo 中国连锁家居卖场行业市场综述产业链 中国连锁家居卖场行业产业链可分为上游产品供 应、中游商品销售、下游服务与消费三个环节 ，此外还包括政府监管部门与物流仓储服务 商。其中，产业链上游的市场参与者为家具、建材的供应商；产业链中游主体为经销商、连锁家居卖场运营商、卖场加盟商，其中经销商 负责商品促销，连锁家居卖场运营商与卖场加盟商负责连锁卖场的经营管理；产业链下游为服务与消费环节，主要服务包括产品售卖、家 装服务、房屋定制等服务，主要需求包括新房装修、老房装修、房屋翻新与租房简装等。 中国连锁家居卖场行业产业链 上游 中游 下游 产品供应 商品销售 连锁家居卖场 运营商 服务与消费 产品供应商 净利率：约20%-40% 经销商 卖场加盟商 政府监管部门 物流、仓储服务商 家具：占比约35% 建材：占比约65% 净利率：约5%-15% 净利率：约10%-25% 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 家装服务 产品售卖 房屋定制 服务 占比：约60% 新房装修 租房简装 二手房装修 部分翻新 占比：约55% 占比：约25% 占比：约10% 占比：约5% 占比：150 中国 欧亚达 >130 中国 第二梯队 百安居 58 中国 大明宫建材家居 43 陕西省 宜得利 37 中国 宜家 32 北京、四川、江苏多省市 第三梯队 集美家居 8 北京、河北省、福建省 金马凯旋 6 湖北省、辽宁省、河南省 中国连锁家居卖场行业主要参与企业 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 21 ©2019.12 LeadLeo leadleo 中国连锁家居卖场行业企业分析华美立家（1/2） 公司名称：广东华美立家投资控股有限公司 成立时间：2011年 中国公司总部：广东省佛山市 公司简介 线下卖场 华美立家线下卖场包括城市综合 体、家居建材旗舰店市场、家 居卖场三大项目板块：（1）城市综合体涵盖业态广泛，包含 家居建材贸易、物流、会展、金融、电子商务等；（2）家居 建材旗舰店包含五金机电、家居建材交易、仓储物流等全产业 链产业；（3）家居卖场仅包括家具建材贸易业态。 卖场分布网络 广东华美立家投资控股有限公司（以下简称“华美立家”）成立于2011年11月，总部位于广东省佛山 市，经营范围包括家居终端销售卖场运营、家具建材销售等。截至2019年12月，华美立家已投入运营 和在建项目共计30个，分布于河北、四川、黑龙江等20余个城市。华美立家总建筑面积超过495万平 方米，现已成为全国大型家居流通平台之一。 来源：华美立家官网，头豹研究院编辑整理22 ©2019.12 LeadLeo leadleo 中国连锁家居卖场行业企业分析华美立家（2/2） 来源：华美立家官网，头豹研究院编辑整理 战略定位 上下游产业链资源整合 华美立家将上游生产商、中游卖场、下游仓储配送资源深度整合，打造全 产业链闭环，一体化服务不仅保障了商品质量，而且提高了消费者购物效 率：（1）上游：华美立家与中国家居品牌联盟、中国品牌发展联盟形成合 作关系，整合1,000余家上游制造厂家；（2）下游：华美立家依托蚁安居 互联网平台，解决消费者购物之后最后一公里的配送、安装、售后等一系 列问题。 线上线下全新购物模式 华美立家通过开通线上商城实现线上线下渠道互通、信息一体化。2016年，华美 立家推出电商平台华美商城，消费者能够在线下体验提货，在线上浏览与预定展示 商品。此外，华美立家与电商巨头苏宁易购形成战略合作关系，共同打造8.18发烧 节、门店消费赠送苏宁购物卡等联合促销活动，扩大了消费渠道与品牌影响力。 核心优势 华美立家在战略定位方面，注重市场贴合性与渠道建设。在市场贴合性方面，华美 立家通过自持物业、长期续租等策略，降低渠道商、旗舰店整体成本，打造高性价 比产品优势。在渠道网络建设方面，华美立家定位中国东北、中西部地区，目前门 店已覆盖河北、江西、四川、广西、湖南、黑龙江、辽宁、云南等8个省市。 上下游产业链资源整合 线上线下全新购物模式 华美立家战略定位