艾瑞咨询, n, n 岱 l 器 t i固堋昔声°中国新经济产业发展趋势年度报告,艾瑞咨询出品/Produced by iResearch,豪。,进入2020年，21世纪的前20年即将迎来终结。回顾过去，高歌猛进的兴奋与铩羽而归的失落 并存。留下的既是对过去历史的总结，也是打开未来之门的金钥匙。在过去，互联网对于中国来说是一个新的经济增长体，它带来的是新的市场，新的就业，新 的利润，所以任环境如何变化，都无法阻挡它的蓬勃发展。而进入新时期，互联网与中国实 体经济的连接更加紧密，二者密不可分。其经济体量对中国来说举足轻重，因此它独善其身 的超然身份，也将就此终结。宏观环境的变化将深刻影响未来互联网乃至新科技行业发展的20年。在这个新的历史时期，中国将面临全球身份定位的变化，内部社会老龄化及智能化的升级。 在这一过程中，全球都将关注中国是否能够顺利的完成工业生产与制造的改造，这不单是中 国适应新国际环境成功与否的标志，也是未来其它国家与地区实现富强可以借鉴的成功经验。,前言,观止：宏观经济窗口期的变化移山：各行业发展的新变化知来：新时期未来发展重点,Contents,4,观止：宏观经济窗口期的变化,CHAPTER,01,投资年轻的国家,1980,20102018,1960-2018年亚洲主要劳动输出国家人口,19601970中国（千万） 缅甸（千万）,19902000印度尼西亚（千万） 菲律宾（千万）,老挝（千万） 越南（千万）,1982年,计划生育政策,中国必然走向更高级社会状态人口红利是外界经常提起的一个话题，这给社会造成了一种错误认识，即：只要人口持续增长，就必然有人口红利。实际 上自联合国有记录以来，亚洲主要劳动输出国家的人口始终处于一种高速增长的状态，但几乎只有中国享受到了这种人口 红利。这有赖于一系列的历史发展机遇。中国于1978年施行改革开放政策，那时候中国有大量年轻又不熟练的青壮年劳动 力，他们在过去与发达的西方经济处于一种不正常的分隔状态，西方经济体整体富裕乐观，有较高的信贷杠杆，有现金购 买中国制造的商品，所以中西方之间生产与消费形成了一组比较融洽的合作关系。这才是中国之所以存在人口红利的根本 原因。而现在中国这批劳动力在迅速的老化，并且随着中国政治军事经济三方面影响力的增强，上述这种融洽的关系已经 不存在。导致一些基础工业岗位流向越南等劳动报酬更低的国家，这种全球局势变化，使所有曾经因成为“世界工厂”而 发展壮大的国家，必然且不得不走向一种更高级的社会状态，以适应环境。,老挝2.17%缅甸2.29%菲律宾2.97%越南2.55%,1960-1982年复合增长率中国1.90%印尼2.60%,老挝2.10%缅甸1.57%菲律宾2.45%越南1.87%,1982-2018年复合增长率中国0.90%印尼1.94%,6386,7510,8821,10055,11894,14386,17603,5.6%,6.2%,7.0%,7.7%,1990,20102015,2019,1990-2019年中国65岁老龄人口及占比12.6%10.5%8.9%,19952000200565岁及以上人口(万人),占总人口比例（%）,来自世界的压力,1,-14.1,10.7,13.7 13.2 12.9 12.5 12.4 12.0 12.2 12.4 11.5,9.9,9.3,-4.5-2.4,中美贸易战带来的出口压力正在艰难消化2018年，中美贸易战爆发，中西方生产与消费的融洽关系正式告破。事件直到2018年10月左右才有反应，中国对美出口和对全球出口同比增长率骤降。5个月后到2019年3月，中国消化贸易战带来的出口压力才初见成效，对外出口整体同比基 本维持原有水平。但同期对美出口同比增速始终处于下降趋势，这也就意味着，中国必须在美国以外的市场找到新的市场， 由此，便给中国带来了新的工业生产以及科技研究的问题。2018年1月-2019年12月中国对美出口及全球出口同比增长率23.726.6,对美出口同比增长（%）,出口同比增长（%）,中国贸易对手的转变,13.3%,11.7%,14.1%13.8%13.5%,12.3%12.3%12.4%12.2%12.9%,13.6%13.3%13.5%,12.8%,15.4%,14.3%,13.8%14.0%13.8%14.0%13.8%,15.1%,15.8%,18.8%18.6%,17.6%,18.1%18.6%,19.8%19.4%,20.5%20.7%,19.9%,20.6%,18.2%,16.8%16.7%16.1%16.2%,17.6%,18.5%,17.5%17.4%,16.7%16.8%16.1%,16.0%14.5%,维持庞大的国家工业体系与占领科技制高点的双重使命一直以来，中国对东盟国家的贸易总额占比始终比对美贸易低，但2019年12月，中国对东盟贸易额超越了美国，在两年间，中国对美贸易总额占比整体处于下降趋势，而对东盟贸易却呈现上升趋势。这一方面印证了上文，基础工业制造向生产成 本更低的国家转移，中国不知不觉间也成为了基础商品的需求方；另一方面也为中国维持固有庞大的国家轻重工业找到了 新的平衡点，不至因贸易战导致大量劳动力失业，这关乎中国国内的稳定，是非常重要的使命。除了维持固有产业以外，新环境也为未来中国向世界输出什么提出来了要求，中国在世界的角色发生了转变，国内的工业 生产也必然受到影响。目前来看，更高科技含量的产品，在制造过程中更加降本增效的技术管理手段，变成了我们面临的另一个更严峻的使命。这二者均可以在2018和2019年互联网及新科技产业的变化中，找到印证。2018年1月-2019年12月中国对东盟和美国的贸易占比,东盟（%）,美国（%）,制造业效率问题集中凸显,隐藏极深的制造业效能问题，将大过于用户端的资源问题1970年后信息科技突飞猛进，在美国工业体系内出现了诸如：通信，计算，检索等新系统，美国工业智能化的第一步电子 化就此展开。随后其劳动生产率的增速与劳动力小时时薪增速剪刀差逐年扩大，此轮技术红利美国一直受益到今天。如前 文所述，此轮技术红利在中国被用于解决用户端和消费端的核心矛盾，制造业效能问题被搁置。时至今日，中国制造业面 临的效能问题已变得尤其突出，消费端用户体验的改善，加之民间信贷杠杆的提升，中国消费型社会的转型实质上已有一 定成效，只是意识上还有断层。而这种状况会加剧供给端的问题，所以未来很长时间内，解决生产端的问题都将是产业发 展的主线。,238.7%,109.0%,19481951195419571960196319661969197219751978198119841987199019931996199920022005200820112014,1948-2014年美国劳动生产率和小时时薪,增长率对比,美国劳动生产率增长率（%）,美国小时薪酬增长率（%）,285.7%,2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015,2004-2015年中国劳动生产率和制造业员工平均工资增长率对比441.7%,中国劳动生产率增长率（%）,制造业员工平均工资增长率（%）,升级的窗口期,1.8,1.4,0.8,1.0,工业企业短期补库存提供了一个机遇同样是2019年3月，中国外贸出口增速断崖式下滑的同时，国内工业企业鉴于对未来的悲观预期，开启了一轮基于部分降 低产能而完成的去库存周期。这个周期在2019年3月得到了一定的正向回馈，即企业主营业务收入与存货同比增长的剪刀 差逐渐扩大，到了2019年末剪刀差才有收窄的趋势。预计到2020年三季度，这轮补库存可以在数据指标上达到平衡。加 大生产除了给国内相对走弱的经济环境带来正向推动外，还给中国科技行业带来了难得的窗口期。前文提及与欧美与东南亚地区都是我国目前最重要的贸易伙伴，这就给中国产品走出去提出了更高的要求。制造能力向东 南亚转移，一定程度上使它们具备了和中国同等的技术水平，或至少缩短了技术差距。而想要更多的打动欧美，以及使东南亚市场更多的接受中国商业的渗透，则必然需要中国工业企业在科技含量和工艺管理流程等方面做出显著提升。中国传 统工业企业体系庞大，转型困难。互联网等新科技行业从2003年二次崛起算起，用了17年的时间，才实质上引起传统企业 的注意，此轮补库存的生产浪潮，大概率会使更多企业家思考如何实现升级，这也给了互联网向产业链上游覆盖的宏愿， 有了施展空间的窗口期。未来若在升级过程中，看到图中数据的剪刀差继续扩大，则工业升级的有效性就会得到验证。2018年2月-2019年12月中国工业企业存货与主营业务收入累计同比增长率11,存货（%）,主营业务收入（%）,10,移山： 各行业发展的新变化,CHAPTER,02,技术的“逆行者”,生产端 管理端,消费端 用户端,升级路径,生产路径,零售,分销,生产,研发,采购,原材,当应用端做到极致时，社会前进最大的阻碍就变成了产业链在过去，中国经历过一轮非常艰苦的物资短缺时期，生产方与需求方地位的不平等，导致用户端和消费端所积累的改善诉 求异常大，价值生产制造对传统产业来说又是核心命脉。因此中国互联网产业的发迹首先着眼于对消费端和用户端的改造， 并取得了一定的成绩。这使得当下任何在消费与用户端做改进努力的边际效益相对较低，能够继续让产业链效率提升的关 键在于产业链中上游，原材、设计与生产等这些核心环节。中国的传统产业具有亲“实证有效性”的特征，即它们更愿意 向已有成功经验的升级者学习，而很少会采纳单纯以升级目的而来合作者的意见。由短期补库存带来窗口期，结合互联网 科技企业在多年来不断的融合新技术、改善产业链的尝试所积累的经验，2020年中国互联网及科技产业可能会掀起一股从 下游反补上游的逆行升级过程，而这一过程中，也恰恰是目前制约互联网新科技产业继续向前发展最重要的核心关切。技术升级从消费端向生产端传导的路径示意图,电商零售,仓储物流,教育,人工智能,智能终端升级对供应链的反补社会智能化改造的浪潮，会使用户日常生活的方方面面，这将造成零售场景在服务能力 上的脱节，进而影响销售。这将导致零售企 业对供应链上游的议价能力。,仓储运输环节向智能化求效率中国物流行业存续时间悠久，体量庞大。未 来环境的变化将使业内竞争更加激烈，且在 仓储总面积逐渐饱和的情况下，物流行业整 体将逐渐趋于向效率要利润的阶段。,抛弃行业性的应用方式，回归本质人工智能对产业的升级效果显著，但过去说 至于资本和商业化的压力，业内开始重新反 思此轮爆发式增长的原因。基于此，在感知 智能逐渐完善的基础上，未来以认知智能为 趋势的回归将成为人工智能行业的重点。,线上化程度整体的提升教育的线上化程度因其商业模式不同，而有一 定差距，C端线上化程度最高，G端次之，B端 最弱。不同模式对应的策略和路径均不相同。 未来教育行业的继续线上化应区分对待。,金融,文娱,互联网金融与传统金融定位的变化以P2P为代表的民间借贷形式，开启了中国金 融新图景。在政策调控的转变下，互联网金融向金融科技过度，同时将旺盛的民间借贷 需求向传统金融引导。,科普化的文娱将成为知识和科技新的输出载体 新媒体形式的变化，导致用户在不同渠道获取 信息偏好发生转变，更多用户需要在文娱渠道 获得有意义的新知识。这将促进未来中国文娱 行业越来越多的具有教育属性。,自我变革的板块,在这轮环境变化中，有两类行业的自我变革将非常明显。第一类是主营业务本身即实体经济的传统行业，在本报告中主要 是：电商零售、教育、文娱。第二类是具有双重身份，首先他们自身就是一种需要变革的产业，其次他们也为其它产业的 升级提供动力。但是在新环境下，第二类产业自我变革的诉求要优于他们对其它产业升级的改造。,电商零售：应用端对供应链能力的反补,2723,3029,3782,3164,3556,3735,4364,4252,4638,5048,6040,5220,5421,5827,2016Q2 2016Q3 2016Q4,2018Q3,2018Q4,2019Q1,2019Q2,2019Q3,电商的多重属性导致它必将进一步深刻影响庞大的产业链电商是互联网行业中商业变现能力最直接的一个，也是互联网第二波浪潮最直接的收益者。它的技术和销售双重属性可延 展性非常强，自然的可以将电商的商业触角引向生产链条的各个节点。并通过对数据的应用分析，影响用户需求进而渗透 到设计、管理等这些传统意义上技术无能为力的禁区。电商行业从销售端入手影响生产的有效性，在过去20年间已经实质 性的被市场所证明。在未来，电商连同社会零售行业整体，都会将这一模式进一步延续。而延续的手段最可能集中在对产 业链末端技术的应用、用户习惯和场景的改造方面。2016Q2-2019Q3中国消费品企业线上销售总额,2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2中国消费企业线上销售总额（亿元）,电商零售：应用端对供应链能力的反补,红海市场凸显对精细化运营的要求近五年来，中国批发零售企业的企业数量几乎没有增长，而2018年以来，社会消费品零售总额的增速也一路下滑，而且这 还是在国家经济调结构的大指导方针下，刺激国内消费的重任非常艰难。整体来看中国民间不如欧美乐观，民间能够积累 起来的财富在剔除买房、租房等生存刚需后，对于仅剩现金的使用就变得异常谨慎。这种谨慎体现在对商品质量和服务的 苛求上，加之中国用户对“民族品牌”的认知有一定偏差。这迫使消费市场竞争加剧，所以在暂时不具备整合产业链整体 的能力下，对用户层的精细化运营就成了突破口。这也在一定程度上解释了，国内电商企业对数据异常重视的现象。,9.7,8.0,2018.22018.32018.42018.52018.62018.72018.82018.92018.102018.112018.122019.22019.32019.42019.52019.62019.72019.82019.92019.102019.112019.12,2018年2月-2019年12月中国社会消费品零售总额累计同比增速,同比增速（%）,171973,181612183077,193371,200170,211515,23.8%,5.6%,0.8%,5.6%,3.5%,5.7%,2013,2018,2013-2018年中国批发零售企业数量,201420152016批发零售企业数量（家）,2017增长率（%）,电商零售：应用端对供应链能力的反补,用户端智能化造成不同场景的脱节，将淘汰传统场景（1/2）智能化的场景不仅局限在电商零售领域，它是一场社会性的变革，销售过程中将需求端与生产端连接的环节是支付，这样 电商领域的智能化就通过支付向其它领域蔓延。而移动支付的崛起，又将线上电商和线下零售紧密的结合在了一起。再进 一步扩展至社会生活的方方面面。基于支付浪潮带来的各销售场景智能化，使目前我国百货企业技术升级比例得到了大幅 提升。这造成了智能化程度不同的场景，服务能力的脱节，用户体验上的差异，经常倒逼智能化程度较低的场景被迫改进， 比如：停车场、高速收费站等。所以这种倒推式的传染方式，将淘汰一部分传统场景。,87.9%,46.2%,37.9%,31.9%,12.1%,53.8%,62.1%,68.1%,无线网络,2019年中国百货企业技术升级比例,自助收费系统设有企业比例（%）,产品二维码Beacon信标未设有企业比例（%）,42445,46920,50185,52703,56608,58339,62127,64.7%,67.5%,69.4%,70.0%,71.9%,71.4%,2016H1,2019H1,2016H1-2019H1中国手机支付用户规模74.3%,20162017H12017用户规模（万人）,2018H12018占网民比例（%）,电商零售：应用端对供应链能力的反补,用户端智能化造成不同场景的脱节，将淘汰传统场景（2/2）用户和场景的智能化，在一定程度上也使生产场景和消费场景产生了脱节，所以势必引发生产端的改变。2012年到2020 年，我国生产环节关键工序数控化率从35.8，上升至54.2%，而数字化研发设计工具的普及率更是飙升至76.2%。从消费、 用户端向生产端、管理端的智能化改造正在进行中。放眼国际，2012年到2020年，美国人均劳动效率在10万美元级别缓 慢提升，而中国则在1万美元级别爬升，所以工业生产的智能化改造不仅是适应中国消费环境做出的改变，还是追赶世界 先进水平，在新的国际环境中，保持对欧美以及对东盟地区竞争力的关键一步。在未来，上游生产方也将更青睐与掌握用 户数据与科技能力的零售商合作。,35.8%,43.7% 45.4% 45.7% 45.4%39.8%,48.4%,51.2%,54.2%,48.8%,51.9%,2012201320142015201620172018 2019e 2020e,2012-2020年中国关键工序数控化率与 数字化研发设计工具普及率76.2%71.7%67.4%61.1% 61.8% 63.2%55.1%,关键工序数控化率数字化研发设计工具普及率,0.97,1.04,1.11,1.19,1.27,1.35,1.44,1.53,1.63,2010-2020年中美人均劳动效率11.6210.67 10.78 10.85 10.98 10.97 11.04 11.20 11.40,2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e中国（万美元）美国（万美元）,电商零售：应用端对供应链能力的反补,13.95%,10.22%,8.06%,7.85%,8.10%,6.91%,10.64%,8.35%,8.25%,亲科技的零售商更有可能在未来的竞争中胜出零售端对用户习惯的培养孕育，使科技化智能化的零售企业在不知不觉中影响了用户的聚集倾向，更多的销售额势必影响 供应商在选择销售渠道上的原则。目前国内TOP零售商高鑫零售、永辉超市、红旗连锁等（行文中的排名不分先后），均 在其财报中披露过自身的线上化、智能化、科技化战略。技术能力本身结合资本的支撑，也是其在红海中得以生存的关键 原因之一。总之，中国互联网产业发展最为成熟的电商零售行业，是最先掀起科技普世化浪潮，向产业链上游渗透的先锋，2020年伴随企业短期补库存的窗口期，这种改造作用也会最大限度的发挥它的示范效应，更深更远的影响中国社会整体的 智能化。2012-2018年中国零售企业主营业务增长速度19.14%,TOP零售营收同比增速,行业平均增速（%）,电商零售：应用端对供应链能力的反补,183,186,197,229,299,1.0%,2.0%,6.0%,8.0%,2.5%,2.6%,2.3%,8.3%,0.2%,2014,2018,电商线上技术赋能为传统零售提供更广阔的运营场景电商行业在经过了多年的快速线上规模扩张后，曾一度被认为能够彻底颠覆线下零售的实体形态。但是在阿里巴巴提出了“新零售”概念后，线下零售实体和线上电商平台的结合成为了一种新生态。2014年阿里巴巴入股银泰后，先是实现了支 付系统的数字化改造，解决了传统商场结算效率瓶颈，之后又将过往费用成本较高的会员系统，同阿里巴巴的电商平台（淘宝、天猫）进行了打通。在经过了这种线上线下流量的一致化典型范式改造后，银泰百货推行了商品价格的双线一致 化，打破了“线上销售侵蚀线下零售份额”的模式悖论，不仅一举赋予了传统零售百货“前置仓”的属性，同时也有效的 提升了其零售销售额。2014-2018年银泰百货销售额及同比增速30.5%,2015银泰百货销售额（亿元）,2016银泰百货同比增长率%,2017零售行业平均增速%,文娱：文娱内容正向化发展,注释：中国的互联网泛娱乐行业业包括网络游戏、网络视频、网络直播、短视频、在线阅读、在线音乐和娱乐化网络动漫市场。,1102.2,1475.6,2039.7,7837.26309.24872.73899.42894.4,38.3%,33.9%,38.2%,41.9%,34.7%,25.0%,29.5%,24.2%,2013,2014,2017,2020e,技术和娱乐方式的变化导致主要传播载体的转变在过去几年间，中国文娱市场上发生的最大的变化是形式上的转变，过去视频和网游始终是中国在线泛娱乐市场的最重要 贡献者，但是2016年之后，移动通信网速的提升，支付和其它相关技术的成熟应用，使在线直播和短视频在国内爆发，迅 速冲击着这一传统格局。这一变化给中国带来两个主要且深入的变革。第一，信息传播载体的转变。当越来越多的用户主 要获知信息从传统渠道转变为新媒体，那么主流传播途径就必然顺应这种变化，当下短视频和直播的市场地位，相当于互 联网第一波媒体浪潮中的门户网站。第二，由于传播信息的时间越来越短，所以内容上就更加精炼，内容生产者开始思考 什么样的内容更有价值，这使得文娱行业开启了一轮科普化的浪潮。2013-2020年在线泛娱乐市场规模及预测,20152016在线泛娱乐市场规模（亿元）,20182019e在线泛娱乐市场增长率（%）,文娱：文娱内容正向化发展,新形势下统一目标的重要性表面上看，文娱产业是与一个社会智能化变迁目标相关行较小的行业，但在中国这一点并不成立，在工业化和现代化基础、 社会财富基础相对薄弱的条件下，国家目标的达成必须依赖集中社会全部资源的方式。21世纪后这发展与资源集中之间的 矛盾有所减弱，中国的文娱产业也呈现出百花齐放的繁荣景象。但是在新的国际环境下，中国的智能化转型和国际定位转 型是摆在面前的一个更加艰难的目标，所以这再一次需要全国范围内统一目标。而从文娱相关政策来看，一方面鼓励文娱作品作为文化载体，发挥中国传统文化和社会主义核心价值观的积极作用，帮助 民众建立文化自信；另一方面出台相关管控政策，防止文娱作品过度娱乐化，对文娱作品主题立意、价值导向等进行引导。而从调研结果来看，长期的文化价值引导已产生良好作用。观众在观看文娱内容过程中，提升了民族自豪感和责任感，同 时更珍惜当下为生活增添信心。,39.4%,35.1%,34.3%,33.1%,32.4%,32.7%,29.0%,60.3%59.1%,53.0%,17.4%,16.6%,13.5%,14.0%,7.9%5.7%,感觉受到了鼓舞，增强对国家/民族的自豪感,更加珍惜当下，为生活增添信心存在质疑和困惑 感到枯燥无趣无感更加认可其传递的价值观 有不认可的情绪和抵触态度其他,中国观众对国产文娱“正能量”内容态度,五年前现在,37.1%,33.7%,32.5%,31.6%,31.0%,30.6%,28.8%,60.5%,53.2%,50.2%,16.9%,14.7%,14.7%,13.1%,7.1%5.7%,充满民族自豪感，有进一步学习的热情,充满民族责任感,充满乐趣，乐在其中,无感,感到枯燥无趣,存在质疑和困惑,有不认可的情绪和抵触态度,其他,中国观众对国产文娱“传统文化”内容态度,五年前现在,文娱：文娱内容正向化发展,主旋律正能量题材及优秀传统文化题材市场供给增多电视剧：主旋律题材影视作品作为传递社会核心价值观，弘扬社会主义正能量的主要阵地，受70周年主题基调带动，其相关题材电视剧备案、立项数在全年总数中占比从2018年20.1%提升至2019年25.5%。 电影：重要档期上映主旋律电影票房以及电影数量2019年较2018年均有所提升短视频：抖音化身最大的非遗传播平台，截止2019年12月，1372个国家级非遗项目，抖音覆盖率达93%（1275个入驻抖 音），涉及非遗项目包含京剧、咏春、黄梅戏、赛龙舟、舞狮等等。,注释：主旋律题材包含当代/现代军旅，当代/现代农村，当代涉案，近代革命以及现代其它等。电影票房统计时间截止至2020年2月10日，统计范围为国庆、贺岁、春节档三个重要档 期。2019年，即2020春节档受疫情影响全部撤档，故未纳入本次统计。,2018年中国电视（梗 概）备案、立项数目,2019年中国电视（梗 概）备案、立项数目,其 中 主 旋 律 题 材 数 目 占 比,2018vs2019年重要档期 上映主旋律电影票房占比,2018vs2019年重要档期 上映主旋律电影数量占比,2018年,18.6%,2019年,19.1%,2019年抖音播放量最高国家级非遗top10,32.6%29.8%,厌倦了纯娱乐类的文娱内容模式,喜爱的明星/IP参与了知识类文娱内容的录制,2020年中国知识类文娱内容类型偏好度变高 原因分布,文娱：文娱内容正向化发展,样本：N=1048，于2020年2月通过iClick网络调研获得。,对知识类文娱内容偏好度变高的原因样本：N=739，于2020年2月通过iClick网络调研获得。,0%,20%,100%80%60%40%,2020年中国典型文娱内容类型 偏好度分布,明星类剧情类知识类偏好度变高了偏好度变低了,纯娱乐类没变化,磨时间无明确内容类型偏好， 以打发时间、放松身心 为核心目的,找快乐关注文娱内容趣味价值， 如出镜明星、相关IP、 主题类别、故事情节等,欣赏美关注文娱内容美观价值， 如画面精美、制作精良、 情节严谨、对白精彩等,学东西受到社会竞争加剧、阶级流动趋 缓、居民精神文化需求增长等因 素影响，用户逐渐关注文娱内容 知识价值,寓教于乐，用户文娱消费目的产生“螺旋演变”2020年中国文娱消费目的类型梳理,文娱：文娱内容正向化发展,10.0,18.4,18.5,21.1,22.0,0.6,0.613.0,2.0,4.0,6.0,11.0,3.8,4.1,5.2,6.5,7.3,8.0,2.8,2.4,4.6,5.8,5.1,2016,201320142015国家机构（亿元） 新媒体（亿元）,20172018民营公司（亿元） 电视台（亿元）,7281.8,5.038011.7,20182019知识内容短视频播放量（亿）,强内容导向的文娱产品将更受青睐，成为知识输出新载体在知识性内容的市场指标上，也同样印证这文娱产业科普化的事实。纪录片的投产以及知识型内容短视频播放量，都从大 小两种渠道上现实中国社会文化上的某种变迁。无论普通民众如何感知世界局势的变化，中国社会整体正在行成一种视科 学和知识为更高尚追求的文化。这非常有利于中国的智能化变革，它将隐性的推动工业生产者对智能化改造的热情，也隐 性的推动着中国高级知识阶层对科研的热情。同时，中国的科技成果也多了一种能够更流行更易于被年轻人接受的载体输 出知识。2013-2018年中国纪录片生产投入规模2018-2019年中国知识内容短视频播放量,增长422%,文娱：文娱内容正向化发展,抖音DOU知计划,2019.11,2019.12,快手·知乎 快知计划,知乎 致知计划,爱奇艺 爱知计划,平台扶持措施：流量扶持：对优质内容进行流量扶持，提高知识内容曝光机会奖金激励：根据内容创作质量和数量进行资金激励创作交流：通过运营技巧、同行交流等方式，提高内容创意开放功能：为知识内容创作者提供电商渠道、知识付费等功能， 促进良性循环,知识内容兴起，带动分发和创作主体多样参与从分发平台来看，知识内容与娱乐话元素相结合，传播渠道也打破传统边界，从垂直社区、问答平台向短视频、在线视频 平台期扩散。另一方面娱乐化平台的内容结构调整也带来了更多商业想象空间，爱奇艺、快手等进入知识付费赛道，在强 大流量基础下进行用户价值的深度挖掘。而知识内容的引入也为文娱内容生产者带来新的活力，传统学术机构、科研单位 在平台的鼓舞下介入娱乐内容生产环节，成果由过去的高专业性、高门槛的论文内容向娱乐化、广传播的视频内容转变。文娱平台参与知识内容传播引入多维度知识内容创作者2019.32019.11,专业学术机构科技传播机构：中国科普博览、中国科学院科学传播 局、中国科学技术协会科普部、中国科学报社和中国 科技馆等学术机构：中科院下属科研院所及重点高校,PGC机构专注于知识领域的专业内容生产组织如 KnowYourself，大象公会，星球研究所,用户生产老师、学者等分享专业领域内容普通用户分享生活窍门等泛知识内容,教育：分层的在线化,2000年前后,2010年前后,2015年前后,内容工具的线上化,供应链的重组和优化,完整教育环节的打通,变革逻辑,典型企业,变革环节,开始时间,练习/测评、查词/翻译等辅 助环节的线上化,优质师资的规模化供应,线上线下教育场景的 融合创新,变革成熟度,极高,中等,较低,变革逻辑：运用科技手段，重塑传统教育流程教育行业的变革从2000年前后开始，最初是从教育辅助环节切入，把教育所需的内容和工具简单搬到线上，用户得以在单 点场景中体验新型内容和工具。2010年前后开始出现第一次质变，通过重组和优化师资招募及培训的供应链体系，向用户 提供完整的在线课堂服务。2015年前后开始出现第二次质变，打通产业链上下游，充分利用线上和线下各自的优势，向用 户提供包括教学练测评、服务、管理等在内的全套解决方案。教育行业目前的变革现状是上述三浪叠加的结果。教育行业变革的逻辑演化,教育：分层的在线化,注释：在线化程度=在线市场规模/线上线下市场总规模。,To C、To G、To B均已开始互联网化，发展现状和逻辑不同教育行业具有互联网化程度低、变革缓慢的特性，但随着技术的进步、用户消费需求的升级、公共卫生等特殊事件的影响，互联网和新科技对教育行业的渗透正在不断加强。教育行业按客户群体分可分为To C（Customer，消费者）、To G（Government，政府）、To B（Business，企业）三大类，其中To C市场化程度最高、用户寻求高质量产品的动力最强； To G属于财政经费型市场，优秀教师聚集，行为规范度高，故目前不易打乱原有教学秩序的智能硬件和管理软件产品的铺 校率最高，而核心教学过程仍在线下进行；To B目前以管理系统等单品切入，未来以整套解决方案为目标。三大领域发展 水平和推进逻辑不同，跨领域经营的企业需慎重考虑投入产出比。中国教育行业To C 、To G、To B三大领域互联网化程度对比,教育：分层的在线化,注释：1）工具类APP中，作业/题库类含作业帮、小猿搜题+猿题库、一起小学学生 + 一起中学学生；家校沟通类含掌通家园、晓黑板、贝聊家长版、家长帮；语言学习类含百词斩、 英语趣配音、英语流利说、有道词典。2）教学内容类APP中，工具类转型/布局教学内容含猿辅导、作业帮、学霸君；深耕教学内容类含学而思网校、新东方在线、洋葱学院、VIPKID、中华会计网校、233网校、粉笔；互联网企业布局教学内容含网易公开课、腾讯课堂、CCtalk互动直播课堂。,在线教育To C市场宏观现状,工具和学习内容类优势互补，已基本覆盖全部教学活动场景教育To C市场是典型的效果（成绩提升或有效信息获取）付费市场。对于强调成绩的用户而言，完整的教学活动（教-学- 练-测-评）十分必要，教学内容和工具产品的互补可以激励用户付费。对于强调信息获取的用户而言，增加用户选择空间、 提升决策效率是重点，故成为服务平台或连接渠道更容易吸引用户。目前这两类产品供应充足，已基本覆盖全部教学活动,场景，市场竞争格局初步成型。,教育：分层的在线化,智能硬件和管理软件铺校率最高，核心教学过程仍在线下现阶段教育To G市场的核心需求是促公平、提效率，对办公、教学活动线上化乃至未来的集中化管理有更高需求，因此市 场天花板较高。视源股份、鸿合科技等智能硬件型厂商，科大讯飞、拓维信息等软件厂商目前市占率较高。To G市场服务 的推广成功要素大致呈现关系>产品>价格>服务的形式，本地代理商具有“本地优势”，每个地区都有本土教育信息化企 业，如何进入集成商/代理商、当地教育部门、学校的供应商名单是市场玩家需要重点关注的。在线教育To G市场宏观现状,宏观环境,宏观需求,宏观现状,重点关注,1）硬件为市场主体（约占70%-85%左右的市 场份额），软件、内容和服务刚萌芽。2）办公管理互联网化程度高，教学活动的互 联网聚焦于测评环节，核心教学环节待发展。,1）政策变化：自上而下政策驱动赛道，理解 政策出台背后的宏观需求导向。 2）渠道/关系先于产品，前期资金投入大、费 用回收周期长，需要重点考虑投入产出，如右 图视源股份和科大讯飞历年研发和销售投入。3）重视服务集成性、系统性，基础产品-智慧 教室-智慧校园-智慧学区的集成化服务将是趋 势。,促进教育公平提升教育质量,提高管理效率,典型硬件、软件厂商2018年在教育方面的营收情况,21.4,7.84.0,63.2,41.9,4.1,视源股份 科大讯飞 鸿合科技 拓维信息 三爱富 文化长城,硬,件,厂,商,软,件,厂,商,教育：分层的在线化,管理系统和教育SaaS潮,品牌加盟和电子内容潮,出版和硬件潮,1990,2000,2016,2020,2010,行业环境培训行业萌芽、成型， 培训机构需要最基本的 教学内容和设备,新出现的产品纸质教材教辅磁带/光盘黑板/白板多媒体设备,行业环境培训行业大肆扩张，培 训机构新入行者需要品 牌加持，品牌加盟盛行,新出现的产品品牌加盟电子教材、教辅、 课件，如爱乐奇,行业环境培训行业进行反思调整，培训机 构需要更优质高效的产品互联网、移动互联网普及率提升,新出现的产品信息管理系统，如校宝,在线、校管家,教育SaaS，如小鹅通,在线外教，如飞博教育,新出现的产品完整课堂解决方案和 综合供给平台，如爱 学习、未来魔法校,课堂解决方案潮,行业环境培训行业进行整合，培训机构需 要更成熟完善的解决方案和综合 供给平台,