2020-2021信创产业发展分析报告,目录,起源：中美贸易争端的本质脉络：纵观中国信创产业全景鲲鹏：市场最具潜力的角逐者投资：核心主线与相关标的风险提示,01起源：,中美贸易争端的本质,1.1 中美贸易争端倒逼我国科技自立，政府推“2+8”安全可控体系,华为、中兴事件倒逼我国科技自立势在必行。2018年以来，受“华为、中兴事件”影响，我国科技尤其是上游核心技术受制于人的 现状对我国经济发展都提出了严峻考验。在全球产业从工业经济向数字经济升级的关键时期，中国明确了“数字中国”建设战略， 抢占数字经济产业链制高点。国家意志政府推广“2+8”安全可控体系：出于摆脱基础科技产业受制于人的现状，国家提出“2+8”安全可控体系。2020-2022年是 国家安全可控体系推广最重要的3年，中国IT产业从基础硬件-基础软件-行业应用软件有望迎来国产替代潮:安可体系中的2：是指党政两大体系安可体系中的8：是指关于国计民生的八大行业，包括金融、石油、电力、电信、交通、航空航天、医院、教育等主要行业。中美贸易摩擦导致的重大争端事件（2015-2020年）,1.2 信创产业进入全面推广阶段，未来三年是黄金发展期,我国信创产业发展历程：从预研、可用、好用到推广,信创产业，即信息技术应用创新产业。国家通过发 展信创产业构建自己的IT产业标准和生态，使得IT产 品和技术安全可控，摆脱对美国IT标准的依赖。产业起源：由于历史原因，中国IT产业的底层标准、 架构、产品、生态大多数都是参照美国制定的标准， 存在诸多风险和安全隐患，信息泄露事件如斯诺登 棱镜门事件时有发生。发展阶段：预研-可用-好用-推广2006-2013年，预研阶段：国家启动核高基01专项， 标志信创的开始。2014-2016年，可用阶段：标志性事件是2014年海思智能电视 SOC 芯片研制成功并实现量产。2017-2019年，好用阶段：标志性事件是2017 年，召 开核高基重大专项第二批工程启动会。2020年开始，推广阶段：实现从芯片到基础软件、应用软件的信创生态初步构建，已具备规模化推广能力。,2020年是信创产业全面推广的起点，未来三年，即2020-2022年，信创 产业有望迎来黄金发展期。1）国家发布安全可控体系，从基础硬件-基 础软件-应用软件3个层级实现对国外产品的替代。2）实施路径从党政-8大行业-市场全行业进行推广。3）具备规模化生产和推广的能力。,1.3 我国自主可控市场规模达万亿级，电信采购标志国产化推广的开端,0.82,0.84,0.87,0.90,1.01,1.05,1.10,1.15,1.21,1.27,1.33,2.4%,3.6%,3.4%,0.944.4%0.97,3.2%,4.1%,4.0%,4.8%,4.5%,5.2%,5.0%,4.7%,0%,2%,4%,6%,0.0,0.60.40.2,0.8,1.41.21.0,2013201420152016201720182019202020212022202320242025自主可控市场规模（万亿元）同比增速,我国自主可控市场规模及增速预测,从“可用”到“好用”再到“推广”，信创产业直面万亿级市场空间。目前国内的芯片、网络、操作系统以及周边配套基本已经实现了 从可用走向好用，2020年自主可控替代工作已经陆续开展。2020年5月7日，中国电信启动2020年服务器集采项目，合计采购服 务器规模56314台，其中国产架构服务器11583台，包括398台AMD EPYC 7002架构和11583台鲲鹏 920架构服务器。根据观研天下数据，我国自主可控的市场规模2020年为1.05万亿，未来随着国家政策在这方面的倾斜，行业市场规模将会越来越 大， 2025年市场规模将稳步增长达到1.3万亿。截至2017年共有近500家单位参与专项研发，累计投入5万名研发人员，申请专利8900余项，发布标准700余项，新增产值1300多亿元。,中国电信2020年服务器集采项目,02脉络：,纵观中国信创产业全景芯片操作系统数据库、中间件整机：服务器与PC集成商与代工厂商,2.1 全景图：中国基础IT产业链版图正逐步构筑完成,基础IT产业链：从产业链的角度分析，中国基础IT产业链包括3部分组成：基础硬件（芯片、存储器、服务器）、基础软件（操作 系统、中间件、数据库）和应用软件（办公软件、浏览器、邮件、安全软件等），其中芯片和整机、操作系统、数据库、中间件是 最重要的产业链环节。,国内外芯片+操作系统生态联盟,26259417/47054/20200511 12:13,2.2 信创产业三大国产化生力军：中国电子、中国电科、华为,中国电子和中国电科具备政府资源优势，华为是最具潜力的国产化生力军。中国电子：中国电子信息产业集团有限公 司，成立于1989年5月，主营业务为电子 信息技术产品与服务，截至2018年底，拥 有22家二级企业，控股14家上市公司，员 工15万余人。中国电科：中国电子科技集团有限公司， 2002年3月成立，从事国家重要军民用大 型电子信息系统的工程建设。集团拥有上 市公司10家，在职职工19万余人，国家级 重点实验室18个。华为集团：创立于1987年，是全球领先的ICT（信息与通信）基础设施和智能终端 提供商，约有19.4万 员工，业务遍及170 多个国家和地区，服务30多亿人口。,国产化三大主力集团全栈产品对比,国产化三大主力集团公司情况对比,信创产业三大国产化生力军,备注：标蓝加*为外部合作伙伴，非集团内部子公司。,26259417/47054/20200511 12:13,2.3 IT生态：异构计算和开源趋势下，IT产业走向生态多元化格局,Wintel即Windows-Intel联盟：垄断桌面端长达20多年，一度占全世界电脑份额的90%以上。 Wintel联盟依靠英特尔的摩尔定律 和微软Windows系统的升级换代，双方通过共同辖制下游PC生产商而不断攫取巨额暴利。过去，以Wintel为代表的海外IT巨头凭借先发优势和长期的积累，形成技术兼容壁垒，几乎实现了垄断地位。微软在PC机诞生的 初期，就推出了图形界面操作系统Windows，凭借先发优势不断扩大市场份额，在和Intel长期的技术磨合中，形成了垄断性的Wintel体系。P-K体系：P-K体系是指基于国产飞腾(Phytium)CPU和麒麟(Kylin)操作系统的架构组合,由中国电子信息产业集团有限公司主导构建, 被誉为“中国架构”。随着全球IT技术向多元异构计算、开源趋势发展，原本Wintel联盟垄断逐步被打破，未来IT世界有望形成多种 IT标准和生态并存的产业格局。国内外芯片+操作系统生态联盟（Wintel联盟 VS P-K体系）,2.4 IT迁移：生态建设程度决定软件迁移的成本,迁移成本将成为国产软硬件信创推广的重要考量，本质取决于生态建设的进度。虽然常用的应用软件已经基本实现了国产化的覆 盖，但是仍然有一部分行业应用软件是基于Oracle数据库和Windows系统的。短期内，凭借有限的资金和人力资源，并不能做到 针对所有的应用软件都推出相应的或者相当水平的国产化版本。生态建设程度决定了软件迁移的成本的多少。根据计世研究院统计数据，国产操作系统潜在用户最关注的两个问题：1）常用软件能否兼容；2）从原来的系统到国产系统，应 用和数据能否顺利迁移中国IT基础软硬件件从海外体系向信创体系的迁移,2.5 市场空间：2023年中国计算产业投资7300亿元,新的计算产业链将推动全球计算产业快速发展，带动全球数字经济走向繁荣。IDC预测，到2023年，全球计算产业投资空间1.14万 亿美元。中国计算产业投资空间1043亿美元，即7300亿元，接近全球的10%，是全球计算产业发展的主要推动力和增长引擎。服务器：预计2023年中国服务器市场规模340亿美元，即2380亿元，占全球市场的30%。数据库：预计2023年中国数据库市场规模40亿美元，即280亿元，占全球市场的7%。中间件：预计2023年中国中间件市场规模14亿美元，即98亿元，占全球市场的3%，可提升空间巨大。企业应用软件：预计2023年中国企业应用软件市场规模156亿美元，即1092亿元，占全球市场的4%，可提升空间巨大。2023年中国与全球计算机产业市场空间预测（亿美元）,2.6 芯片：工艺技术临近极限，芯片国产化技术上可行,芯片工艺技术临近极限，为后发者赶超提供可能，芯片国产化技术上可行。我们从国产芯片和Intel芯片的工艺演进过程来看：1）Intel芯片的 工艺随着代际的更迭，其难度和花费的时间也越来越长；2）对标Intel的芯片制作工艺，国产芯片的制作工艺已呈现出加速追赶的态势，在摩 尔定律逐渐失效的情况下，两者的差距有望进一步缩小，长周期客观上可能给大陆半导体产业的持续追赶带来机遇。硅晶片直径的变大和晶体管制程的变小：硅晶片的直径已经有4英寸扩大到12英寸，而晶体管工艺规格已经从最初的5微米缩小到5纳米，缩小了将近1000倍。7nm的工艺技术几乎是大规模商业化生产的极限：在业界，当芯片工艺规格小于7nm的时候，就会出现量子隧穿效应，导致制造成本急剧提 升，同时光刻机的产能瓶颈也使得7nm低制程的芯片量产变得非常困难。,芯片技术进步的2个方面：制程变小+硅片变大,晶体管持续接近物理极限，摩尔定律可能的失效,2.7 芯片：全球IC产业向中国转移趋势，产业配套上国产化可行,大陆承接IC产业转移，核心环节自主化能力加强。从上个世纪60年代，美国首次发明晶体管以来，IC产业出现过3次大的产业转移的浪潮。IC产业起源于美国：美国德州仪器（TI）公司发明第一块集成电路板，计算机IC 产业开始蓬勃发展。第一次IC产业转移：上个世纪80年代，日本通过“引进+自主”的模式，设立超大规模集成电路（VLSL）项目，实现第一次IC产业转移。第二次IC产业转移：上个世纪90年代初，韩国受益于封装、制造环节的转移浪潮，发展全产业链模式；上个世纪90年代末，以台积电为代表的企业开启超级代工的工研院模式，实现第二次IC产业转移。第三次IC产业转移：进入21世纪后，中国大陆作为芯片制造的后起之秀开始加速跟进和追赶，中芯国际、华虹宏力、武汉新芯等厂商加大投 产力度，第三次IC产业转移浪潮正在中国大陆如火如荼的进行。,历史上集成电路三次产业转移（1960-2020年）,2.8 芯片：成立大基金投资集成电路，从资金层面助力芯片企业,国家集成电路产业投资基金彰显国家意志，助力国产芯片企业快速发展。国家集成电路产业投资基金，也叫大基金。2014年6月，国务院发布 集成电路产业发展新的纲领性文件国家集成电路产业发展推进纲要，吹响了芯片产业追赶国际先进水平的号角。9月，国家集成电路产业 基金正式成立。目前，国家集成电路产业投资基金一期已经投资完毕，二期已经开始资金募集。从基金投资金额看，国家集成电路产业基金在芯片制造、设计和封测领域分别投资了311亿、163亿和70亿，占总投资的54%、29%和12%。从投资企业数量看，国家集成电路产业基金在芯片制造、设计和封测领域分别投资了11家、15家和6家，占总投资企业数的24%、32%和13%。,国家集成电路基金投资领域金额占比（亿元）,国家集成电路基金投资领域公司数量占比,装备, 11.20 , 2%,芯片制造,311.11 , 54%,芯片设计,163.01 , 29%,芯片封测, 70.23 ,12%,材料, 16.78 , 3%,产业建设, 1.00 , 0%,装备, 4,9%,芯片制造,15, 32%,芯片设计, 11, 24%,芯片封测, 6, 13%,材料, 6,13%,产业建设, 4, 9%,2.9 芯片：产业链环节，芯片设计是关键，芯片制造最难突破,芯片产业链全流程一览,1）芯片设计软件：主要是EDA，目前该软 件主要的市场提供者是SYNOPYS、 Cadence、Mentor三家美国公司，国内EDA软件供应商与美国企业有一定差距；2）在指令集方面：按照指令集复杂程序主 要分为精简指令集（以ARM、MIPS、PowerPC等为代表）和复杂指令集（以X86 为代表），上述指令集产权均归属于国外公 司所有。3）芯片设计方面：主要是连接电子产品、 服务的接口，能够提供芯片设计方案的公司 以国外企业居多；4）制造设备方面：即生产芯片的设备，比如光刻机等核心设备仍然依赖于国外公司；5）晶圆代工方面：将芯片从设计图纸到产品的过程，目前国内厂商已经有了一定积累；6）封装测试方面：对芯片进行测试，保证 产品品质，这个环节国内有的公司已经达到 了世界先进水平。,芯片产业链环节分析：芯片设计是关键，芯片制造最难突破。在CPU产业链环 节中，主要涉及芯片设计软件、指令集、芯片设计、制造设备、晶圆代工封装 测试等环节。6个环节中，芯片设计是关键，芯片制造最难突破，芯片封测国内 已经发展到全球先进水平。,2.10 芯片：ARM和X86是主流国产芯片，好看鲲鹏/飞腾/海光/龙芯,主流国产芯片技术指标和应用领域,国内主流的芯片主要以ARM架构和X86架构为主，同时还有MIPS和ALPHA架构。主流的芯片产品包括鲲鹏、飞腾、海光、兆芯、龙芯和申 威等。由于MIPS和ALPHA架构生态不完善，我们重点看好生态完善的X86和具备潜力的ARM架构产品：鲲鹏、海光、飞腾、龙芯。信创领域国产芯片替代空间达220亿元，可替代空间非常大。根据2016年中国统计年鉴数据显示，我国公务员人数达713万人。根据财政部 统计数据，2014年我国央企从业人员1763万人，地方性国企从业人员约1936万人。假设人均PC数为1台，则政府+国有企业为主体的关键 性行业PC替代数量超过4400万台。保守估计每颗芯片按人民币500元的单价，我国信创领域国产芯片替代空间达220亿元。,2.11 芯片：飞腾致力于高效能低功耗芯片，发布最新产品FT-2000/4,飞腾芯片的主要产品系列和最新进展,天津飞腾信息技术有限公司：一家快速成长中的中国芯片设计企 业，总部位于天津滨海高新技术产业开发区。致力于高性能、低 功耗集成电路芯片的设计、生产、销售与服务，为用户提供安全 可靠、高性能、低功耗的CPU、ASIC、SoC等芯片产品、IP产品 以及基于这些产品的系统级解决方案。飞腾与国内外主流的整机、 系统软件和应用软件厂商立了良好的战略合作关系，构建了完善 的基于飞腾产品的生态系统。飞腾核心系列产品和最新进展1)1999年，飞腾品牌诞生。2)“十一五”期间，在国家“核高基”科技重大专项的支持下，以FT-1000/FT-1000A和FT1500为代表的第三代飞腾CPU走向商业应用。3)2014年，飞腾公司正式成立，同年FT-1500A流片成功；4)2015年，飞腾CPU销售突破万片；5)2016年，在HOTCHIP推出代号为“火星”的CPU；6)2017年，量产火星改进版产品FT-2000+/64；7)2018年，飞腾CPU总销量超20万片。8)2019年9月19日，飞腾正式对外发布自主研制的新一代桌面处 理器FT-2000/4。,2.12 芯片：鲲鹏920业内最强ARM处理器，助力构建鲲鹏云生态,鲲鹏920芯片的性能指标,华为鲲鹏：华为技术有限公司成立于1987年，总部位于深圳，是 全球领先的信息与通信技术（ICT）解决方案供应商。华为鲲鹏 计算基于鲲鹏处理器构建的全栈IT基础设施、行业应用及服务， 包括PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、 云服务、行业应用以及咨询管理服务等。鲲鹏920芯片特点高性能：鲲鹏920处理器的整型测试性能超过930分。高吞吐：1）内存带宽高：内存通道数量提升到8通道，内存速率 提升至2933MHz，带宽提升2.4倍。2）带宽高：PCIe 3.0升级到 PCIe 4.0，速率翻番， IO总带宽提升1.7倍。3）网络带宽高：集 成100G RoCE以太网卡功能，网络带宽提升10倍高集成：鲲鹏920处理器集成了CPU、南桥、网卡、SAS存储控 制器等4颗芯片的功能，能够释放出服务器更多槽位，用于扩展 更多加速部件功能，大幅提高系统的集成度。高效能：鲲鹏920处理器在相同功耗下性能表现提高了35%。,2.13 芯片：与AMD合作设立海光，中科曙光持股36.44%,中科海光芯片,海光信息技术有限公司：公司于2014年10月24日成立，由AMD 和天津海光先进技术投资有限公司共同设立，海光生产x86处理 器，用于高性能的服务器端。中科曙光以10.71亿的获得海光信息 的10.92%股权，自此，中科曙光占海光的股权比例上升到36.44%。,海光芯片,1. 海光采用BGA整合封装，直接焊接在主板上，无法更换和升级， 辅以简单的6相供电。2.整体板型为mciroATX，供电接口有24针主供电、8针辅助供电和D形大4针辅助供电。3. 典型的服务器布局以方便散热，另有四个SATA 6Gbps磁盘接 口、两条PCIe 3.0 x16和一条PCIe 3.0 x4扩展插槽。4. 为了扩展输入输出搭配Lattice Semiconductor FPGA，提供SATA接口、四组LED指示灯和各种定制接口、插针、按钮。5. 使用IPMI控制器和ASPEED AST2500芯片，提供简单的2D图形输出。,2.14 龙芯：龙芯优势领域在嵌入式，龙芯三号运算峰值320亿次/秒,龙芯芯片的主要产品系列,龙芯中科技术有限公司：2010年，由中科院和北京市政府共同牵头 出资，成立龙芯中科技术有限公司，旨在依托“龙芯”十余年的研发 技术，将“龙芯”处理器研发成果产业化。龙芯中科是龙芯产业化的 核心公司，致力于龙芯研发成果转化、利用龙芯技术开发市场适用 的CPU产品、为下游企业开发基于龙芯CPU的解决方案并提供完善 的技术支持及售后服务。龙芯核心系列产品和最新进展1）龙芯一号：龙芯一号CPU IP核是兼顾通用及嵌入式CPU特点的32位处理器内核，采用类MIPS III指令集，具有七级流水线、32位 整数单元和64位浮点单元。主要的可配置模块包括：浮点部件、多媒体部件、内存管理、Cache、协处理器接口。2）龙芯二号：龙芯二号CPU 采用四发射超标量超流水结构，片内 一级指令和数据高速缓存各64KB，片外二级高速缓存最多可达8MB.最高频率为1000MHz，功耗为3-5瓦。3）龙芯三号：龙芯3A的工作频率为900MHz1GHz，功耗约15W， 频率为1GHz时双精度浮点运算速度峰值达到每秒160亿次，单精度浮 点运算速度峰值每秒320亿次。,2.15 操作系统：Windows占据垄断性优势，信创领域国产替代空间264亿,操作系统整个IT生态最基础的软件，Windows占据垄断性优势：操作系统向下衔接底层硬件资源，向上为各类应用软件及服务提供支 持，实现整个软件运行的管理与资源调配。2018年我国桌面操作系统Windows和OSX分别占比88%和7%，Windows占据垄断性优势。信创领域国产操作系统替代空间达264亿元，可替代空间非常大。根据2016年中国统计年鉴数据显示，我国公务员人数达713万人。根 据财政部统计数据，2014年我国央企从业人员1763万人，地方性国企从业人员约1936万人。假设人均PC数为1台，则政府+国有企业 为主体的关键性行业PC替代数量超过4400万台。根据Direct Deals数据，Windows 10专业版的OEM售价为85.76美元，即人民币600 元，我国信创领域国产操作系统替代空间达264亿元。,2018年中国的桌面操作系统市场份额,2018年中国的移动操作系统市场份额,88%,7%,5%,Windows,OSX其他,76%,23%,1%,Android,IOS其他,2.16 操作系统：基于linux内核构建国产OS最为可行,操作系统国产化势在必行，基于linux内核构建国产OS生态最为可行。美国微软公司的Windows由于先发优势，凭借操作系统的排 他性抢占绝大部分市场，构建完善生态形成垄断格局。出于国家安全的角度考虑，打造自主可控的国产操作系统并构建国产生态体 系，linux内核最为可行，原因是：1）重新研发内核需要耗费大量的金钱、人力和时间成本，对于我国的情况来说并不现实。2）linux是开源系统，符合技术发展趋势，且自发构建生态体系，成本更低。我国从“七五规划”期间就开始了基于国产操作系统的研发，2019年统信软件成立，标志着国产操作系统走向成熟阶段。国内linux操作系统发展历程,2.17 操作系统：基于Linux内核衍生出不同技术流派的国产OS,按照应用领域分类，Linux 操作系统可以分为三类：桌面操作系统、服务器操作系统、嵌入式操作系统。桌面操作系统是具有图形化界面的操作系统。服务器操作系统是安装在大型计算机上的操作系统，相对于桌面操作系统，要承当额外的管理、配置、稳定、安全保证等功能。嵌入式操作系统是一种用途广泛的系统软件，通常包括与硬件相关的底层驱动软件、系统内核、设备启动接口、通信协议、图形界面、标准化浏览器等。Linux 的发行版本可以大体分为两类：一类是商业公司维护的发行版本，以著名的 Redhat（RHEL）为代表；另一类是社区组织 维护的发行版本，以 Debian 为代表。基于不同版本，国产操作系统又分成了不同的技术流派。Linux操作系统流派衍生图,2.18 操作系统：资源整合是必然趋势，麒麟、深度和UOS成为主流,主流国产操作系统厂商和产品总览,国产操作系统资源整合是产业发展必然趋势。国产操作系统历史版本较多，行业格局较为分散，大部分不具备规模优势。倪光南院士针 对国内操作系统分散的现状提出了“资源整合”的破局方案，通过“资源整合”可以将有限的研发资源充分利用起来，形成产业合力。目前而 言，市场上有具备较大的竞争力的操作系统要数麒麟系统、深度系统和UOS系统。1）麒麟系统：麒麟系统包括中标麒麟和银河麒麟，是中国电子集团旗下产品，支持龙芯、飞腾等主流国产处理器。2）UOS深度系统：由统信软件公司研发，继承了深度科技长期积累的技术和产品优势，以桌面版为主，支持X86、龙芯、飞腾等主流国产处理器，具备较好的社区和生态建设基础。,2.19 操作系统：UOS整合国产OS优质资源，相对Win7更具优势,UOS意在整合国产操作系统优质资源：UOS统一操作系统项目意在解决国产化操作系统研发、生态、技术路线的碎片化问题，将尝试统 一化对硬件平台、内核技术、软件生态的开发维护。UOS继承了深度科技长期积累的技术和产品优势，统一的技术和版本，确保了生态 价值，同时与市场化运作接轨，并充分融入到国际开源社区体系中，对Linux版本发行、管理、维护更为深刻的理解。相较于Win7系统，UOS系统在使用习惯、用户体验、安全性、可控程度等方面都更具优越性。以安全性为例，UOS基于开源代码研发的 系统，由国内企业开发，掌握全部源代码，且有较高的自主研发比例，完全可控。同时系统代码开源，无后门风险。在系统维护方面， 支持多种升级方式，提供本地化维护支持。UOS 与 Win7 的产品对比,2.20 操作系统：统信软件力争十年成为全球主流OS厂商,统信软件核心产品UOS桌面版界面,统信软件技术有限公司：公司以“打造中国操作系统创新生态”为 使命，由国内领先的操作系统厂家于2019年联合成立。统信软件 总部设立在北京，公司和龙芯、飞腾、申威、鲲鹏、兆芯、海光 等芯片厂商展开了全方位的兼容性适配工作。公司立足中国、面 向国际，争取在十年内成为全球主要的基础软件供应商。统信软件UOS系统核心优势1）技术统一、自主可控、安全稳定，基于debian 10.x 的稳定版 本，长期维护的统一内核版本(4.19)。2）全新设计、美观易用、更好的应用体验，符合现代设计理念的界面风格， 系统应用风格全部统一。3）安全与可维护性增强，具备快速重装与故障恢复、安全启动 与应用签名技术等技术和能力。4）完善的基础软件生态，自主研发音乐、影院、截图、看图等 高质量的全家桶应用，完全满足日常桌面办公、生活、娱乐应用 需求。,2.21 操作系统：两大麒麟合并优势互补，承担重大科研项目的国家队,银河麒麟桌面操作系统 V10,中标麒麟和银河麒麟：麒麟软件是中国软件旗下的国产操作系统公司，由中标软件和天津麒麟于2019年12月整合而成。2020 年3 月 20 日，麒麟软件召开云端发布会，工信部、天津市、国防 科大、中国电子四地共同在中国电子“蓝信”移动平台上，见证麒 麟软件“遨天”计划的发布。以此为标志，麒麟软件完成整合，正 式扬帆起航。麒麟软件的核心竞争力1）整合了中标软件和天津麒麟的技术和产品优势；2）承担重大科研项目，是典型的“国家队”；3）依托中国电子信息产业集团产业群体资源。中标软件和天津麒麟在操作系统技术、产品、企业资质、产业链 配套、市场应用等方面处于优势地位，在政务、国防、金融、能 源、交通、医疗等行业已经获得广泛应用和认可。我们认为，两 大麒麟优势操作系统企业的深度整合，有望形成优势资源互补， 成为麒麟软件坚实的技术和市场基础。,2.22 数据库：云巨头打破数据库垄断格局，国产厂商有望弯道超车,数据库是非常重要的基础软件， 和操作系统、中间件并列 为三大基础软件。全球数据库行业的4个趋势1）关系型数据库仍然占据主导地位，非关系型数据库逐渐 崛起，2018年占数据库比重的15%。2）云厂商自研数据库逐渐崛起，如阿里oceanbase等。3）开源数据库的重要性逐渐提升，开源是未来趋势。4）为适应复杂的应用场景，多模数据库成为重要方向。我们认为，国内数据库厂商受益于三个机遇：1）信创战略对国产生态体系的推动；2）国内云计算巨头入局，一定程度改变了竞争边界，打破了过去以Oracle为代表的巨头垄断格局。3）大数据时代，非结构化数据处理需求以及高并行运算带 来数据库行业技术革新，国产厂商存在弯道加速的机会。,我国数据库企业经历了三个发展阶段。,2.23 数据库：2020年市场规模230亿，海外厂商高度垄断,市场规模：根据赛迪顾问数据，2017年我国数据库市场规模115 亿元，按15%的复合增长率，预计2020年市场规模达230亿元。,竞争格局：oracle（41%）、IBM（12%）、Microsoft（7%）占据市场前三，合计市占率达60%。,非关系型数据库占比持续提升，2018年占比15%。,国内外芯片工艺制程及时间对照图,我国数据库市场整体规模,我国数据库市场份额,53,62,71,83,97,115,0%,5%,10%,15%,20%,0,20,40,60,80,100,120,140,2012,2013,2016E,2017E,20142015市场规模（亿元）,增速,41%,12%,7%,3%6%,1%1%2%,1%,28%,OracleIBM南大通用爱可生,MicrosoftSAP人大金仓山东瀚高,Teradata其他,47,54,62,74,87,103,118,88%87%86%85%84%83%,0,50,100,150,2012年2013年2014年2015年,2016年2017年2018年非关系型数据库（亿元）,关系型数据库（亿元）关系型数据库规模占比：%,2.24 中间件：2020年市场规模79亿，海外厂商市占率超51%,中间件位于底层平台(操作系统)和应用软件之间，是一种跨平台的基础软件。目前，中间件主要用于解决分布式环境下数据传输、数据访 问、应用调度、系统构建和系统集成、流程管理等问题，是分布式环境下支撑应用开发、运行和集成的平台。市场规模：根据CCW Research数据，2018年国内中间件市场规模65亿元，按10%的复合增长，预计2020年市场规模为79亿元。竞争格局：国内中间件市场份额第一梯队是IBM和Oracle，市场份额合计51%。第二梯队为五大国产厂商。包括东方通、普元信息、宝兰 德、中创中间件、金蝶天燕这5家，市场份额合计15%。,我国中间件市场的规模,我国中间件市场的竞争格局,51,55,59,65,72,0%,2%,4%,6%,8%,10%,12%,80706050403020100,2015年,2018年,2019年E,2016年2017年市场规模（亿元）,增长率,30.7%,20.4%,1.4%,1.7%1.9%5.0%,33.8%,IBM宝兰德,5.1%Oracle金蝶天燕,普元信息东方通 中创股份其他,2.25 整机：2020年服务器市场规模1272元，国产厂商市占率领先,我国x86服务器市场出货量预测,2019年Q1中国x86服务器市场竞争格局,244,330,318,327,359,392,427,464,30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%,0,100,200,300,400,500,20172018201920202021202220232024X86服务器（万台）同比增长率,整机包括服务器和PC机。服务器包括大型机、小型机和x86服务器，目前市场上主要以x86服务器为主，规模占比约96%。市场规模：根据IDC数据，2019年我国服务器市场出货量318万台，预计2020年市场出货量327万台，按每台服务器4万元的均价，预计2020年服务器市场规模1272亿元。竞争格局：服务器市场，中国厂商占据主要市场份额。根据IDC 统计数据显示，浪潮、华为、新华三名列前三，市场占有率分别为29%、17%和15%。戴尔、曙光、联想分别以12%、9%和8%的市占率紧随其后。,29%,17%,15%,12%,9%,8%,2%,8%,浪潮华为新华三戴尔曙光联想ODM其他,2.26 系统集成：项目落地、渠道建设和服务是系统集成商三大核心能力,基础软硬件厂商和系统集成商的共生关系,国产基础软硬件以解决方案、集成项目的形式进行整合推广，而不是分散零售。一方面，集成项目的整体能效，高度依赖于重要组件 的独立性能(例如CPU的运算能力)和兼容属性(例如操作系统支持常用软件的数量)；另一方面，单个国产组件的市场影响力，也将依赖 于相关集成厂商和解决方案厂商的项目落地、渠道建设、服务能力。基础软硬件厂商和系统集成商之间，存在一定程度的共生关系。信创产业主流的系统集成商太极股份：为面向党政、国防、公共安全、能源、交通等行业提供安全可靠信息系统建设服务。华宇软件：为法院、检察院、司法行政、食品安全、各级党委和政府部门以及各行业大型企事业单位提供系统集成服务。航天信息：深耕税务、政务、公安、交通、金融、广电、教育等行业的信息化市场，提供相关的系统集成服务。,03鲲鹏：,市场最具潜力的角逐者鲲鹏与昇腾欧拉系统GaussDB 数据库鲲鹏服务器与PC鲲鹏产业与生态,3.1 异构计算：从通用CPU向ARM/NPU/GPU并行计算转变,算力发展四大特点,异构计算的案例：阿里云边缘计算,通用CPU=ARM/NPU/GPU并行和分布式计算：人工智能 的出现导致异构计算或将成为一种刚性需求，基于异构芯片（包括CPU、GPU、FPGA、ASIC）的服务器有望成为互联 网企业新的需求异构计算出现的原因：摩尔定律放缓，通信技术逼近香农定理的极限，需要探索新 的理论突破；各类智能终端/智能设备带来生态多样化，开源操作系统蓬勃发展；人工智能引发算力革命，计算架构进入异构时代，x86、ARM、GPU、NPU等创新加速；数据的重要性前所未有，数据是生产资料，更是资产，需要构建数字信任及数据保护机制。异构计算是边缘计算的主要计算形式：通过异构计算可以满 足新一代“连接 + 计算”的基础设施的构建，可以满足碎片化 产业和差异化应用的需求，可以提升计算资源利用率，可以 支持算力的灵活部署和调度。,3.2 全球算力格局加速逆转，异构计算时代来临,全球算力格局正在加速转逆转：很关键的原因是，Arm算力增长的速度是x86算力增长速度的5倍。根据华为2020年华为开发者大会数据显示，X86算力每年增长6万T MIPS，而ARM架构每年增长30万T MIPS，是前者的5倍。2000年，X86架构占据重要算力，X86架构处理器提供的算力占总算力的70%，Arm架构处理器仅占5%。2020年，Arm架构占据重要算力， Arm架构处理器提供了82%的算力，X86架构处理器仅为16%。计算产业迎来新时代，异构计算时代来临：20年前，X86架构推出至强系列处理器，以PC规模优势颠覆UNIX主机，主导计算产业。20年后，ARM架构推出鲲鹏920处理器，性能达到高端服务器要求，加速端边云协同，异构计算时代来临。,全球算力格局出现加速逆转趋势,计算迎来新时代，异构计算正在到来,26259417/47054/20200511 12:13,3.3 ARM架构：拥有丰富完善的生态体系，应用内领域非常广泛,X86和非xX86架构服务器产品的主要区别,ARM架构全球生态系统：ARM架构拥有完善的生态体系。ARM硬 软件生态下设备厂商、开发者和使用者人数众多ARM架构的应用领域已十分广泛：79亿ARM处理器出货量，占有95%的智能手机、90%的硬盘驱动器、40%的数字电视和机上盒、15%的微控制器和20%的移动电脑。截止到2017年，已经生产的ARM架构的处理器超过1000亿个，是应用最广泛的指令集架构，也是产量最大的指令集架构。ARM架构成本和功耗低：由于ARM在成本、功耗和散热上的优势， 它对于便携式电池供电的设备（包括智能手机、平板等）来说十分 理想。同时对于消耗大量电力的超级计算机与云计算数据中心，ARM也是一种节能的优秀解决方案。,26259417/47054/20200511 12:13,3.4 ARM架构：2019年发布ARM v9，相比X86具备多方面优势,ARM处理器内核总览,ARM与X86性能比较,ARM的三种授权方式,授权方式：ARM架构主要有指令集授权、内核授权和使用权授 权三种方式，其中指令集授权灵活度最高，授权费用最贵。,版本更迭：自1985年ARM公司推出ARM v1，目前ARM架构已经 升级到第8代，2019年ARM公司推出最新的v9架构。,性能更优：相比X86架构，ARM架构在功耗、发热、工作时长、数据安全等方面都具备明显优势。,3.5 鲲鹏计算体系： 华为打造“一云两翼、双引擎”产业布局,华为全面启航计算战略:打造“一云两翼、双引擎”产业布局,作为信创产业一支重要的生力军，华为打造“一云两翼、双引擎”产业布局。2019华为全联接大会上，华为宣布将以鲲鹏和昇腾作为根基， 打造“一云两翼双引擎”的计算产业布局，持续构建开放生态。“一云”：指的是华为云，通过全栈创新，提供安全可靠的混合云，成为生态伙伴的沃土，为世界提供强大的算力支持。“两翼”：指的是智能计算业务以及智能数据与存储业务，在智能计算领域，面向端、边、云提供“鲲鹏+昇腾+X86+GPU”的多样 性算力，在智能数据与存储领域，融合存储、大数据、数据库、AI等技术，围绕数据的全生命周期，提供完整解决方案。“双引擎”：指的是围绕鲲鹏与昇腾打造的两个基础芯片族，构筑异构的计算架构。“开放的生态”指的是通过硬件开放和软件开源，使能广大合作伙伴，最终形成一个开放的产业生态。,