2020-2021新能源汽车解读及市场发展趋势分析报告,2,新能源汽车报通过企业实力评选打分与行业专家推荐综合考虑， 对新能源汽车充换电企业50强榜单进行评选,评选方法论,新能源汽车 充换电企业50强,行业内资深专家 基于对充换电行业企 业了解给予专业、客观的评价输入,专家推荐,评选打分维度包含 企业竞争力、技术创 新力、市场影响力等 多维度进行加权测算,评选打分,3,中国电动汽车充电基础 设施促进联盟,新能源汽车国家大数据 联盟,赛迪研究院,新能源汽车报,新能源汽车充换电企业50强榜单评选根据行业专家推荐与企业实力 评选打分综合考虑，以评选打分为主，专家推荐为辅,评选打分维度与专家构成评选打分维度> 新能源汽车充换电企业50强榜单评 选根据行业专家推荐与企业实力评 选打分综合考虑，以评选打分为主， 专家推荐为辅，从企业竞争力、技 术创新力、市场影响力等多维度进 行加权测算，从120家充换电企业中 初步筛选出60家充换电企业，再以 企业主营业务范围、主要产品构成、 市场占有率等作为评价标准，最终 筛选出50家充换电企业,行业专家构成,新能源汽车充换电企业50强榜单,中创三优 (北京) 科技有限公司 (e充网)运营 上海上汽安悦充电科技有限公司运营、生产云杉智慧新能源技术有限公司运营、生产江苏云快充新能源科技有限公司运营、生产上海鼎充新能源技术有限公司运营、生产,上海依威能源科技有限公司运营、生产 深圳市科陆电子科技股份有限公司 (深圳市车电网) 运营、生产 珠海泰坦科技股份有限公司 (珠海驿联)运营、生产 长园深瑞继保自动化有限公司生产 武汉合康智能电气有限公司 (武汉畅的)运营、生产ABB (中国) 有限公司生产 南京能瑞电力科技有限公司生产,北京有感科技有限公司,中达电通股份有限公司,南京电满满汽车科技有限公司 (江苏绿城),北京小桔科技有限公司,广东爱普拉新能源技术股份有限公司,生产,生产,运营,运营,生产,能链集团运营北京智充科技有限公司运营、生产 广州万城万充新能源科技有限公司生产 北京方智科技股份有限公司生产 贝棱斯实业(上海)有限公司生产 深圳橙电新能源科技有限公司生产 深圳市海鹏信电子股份有限公司运营、生产,从上榜企业在各维度表现来看，整体企业规模上升明显，体现出较 强的研发和创新实力，市场影响力进一步提升,新能源汽车充换电企业50强榜单解读,企业规模,研发能力,市场影响,充电桩生产企业,> 上榜企业均在行业中处于 领先地位，形成完整产品 体系和下游客户覆盖，头 部企业年营收超十亿元人 民币规模,> 领先上榜企业专利数超千 件，体现出较高的生产制 造研发实力，尤其是在充 电模块、电池监控等核心 技术的专利,较强的应用发明创新能力， 领先企业充电相关专利数 达数百件，体现出运营环 节创新技术重要性,> 上榜企业具有较高的市场 影响力和地位，头部企业 市值/估值已超百亿元人 民币规模,> 上榜运营企业全国业务覆 盖城市数量平均超100个， 排名前三企业均超200个 城市，市场覆盖能力进一 步提升,充电桩运营企业换电企业,> 上榜企业充电桩保有量门 > 上榜换电企业平均拥有换,槛进一步提升，排名前三电站数量100个，头部企,企业平均保有量超10万台， 业超200个，在目前换电行头部企业规模进一步提升业中占据主流,> 上榜运营企业同样表现出 > 上榜换电企业在电池、电,机、电控等核心技术方面 均具有大量专利，且获得 多项高新技术企业称号,> 上榜企业在合作主机厂、 出行服务商与行业主流企 业均获得合作，行业集中 度高，行业影响力较高,充电桩生产与运营行业在竞争格局呈现较大差异，生产企业集中度 较低，竞争更为激烈；运营企业格局趋稳，头部玩家规模效应显著,充电桩设备生产领域玩家数量众多，头部 企业市场集中度相对较低，行业竞争较为 激烈,充电桩运营领域虽然也有大量玩家参与， 但是行业规模效应显著，头部玩家集中度 高，且格局相对稳定 ，微小运营商作为市 场补充角色参与其中,1) 暂无全行业统计口径，以国家电网2019年充电桩中标企业为参考，国网招标在行业中具备一定风向标意义；2) EVCIPA2019-2020年度中国充电基础设施 发展年度报告,充电桩生产与运营行业格局A充电桩生产行业竞争格局2019年国网充电桩中标企业格局1) 中标额口径,B充电桩运营行业竞争格局2019年充电桩运营企业格局2) 保有量口径,CR3 (行业前三 )=28%,CR3 (行业前三 )=69%,其他,其他,充电桩生产行业竞争现状与未来趋势,充电桩生产行业竞争现状,未来发展趋势,行业企业数量众多，产品差异不明显> 行业竞争加剧，设备价格不断下降，生产企业利 润空间持续压缩,交流充电桩为主，充电效率较低> 当前单次充电时间较长，难以满足应急需求，导 致电动车使用便利性远低于燃油车,产品、市场、模式均有一定同质化> 现有企业在各主要竞争力维度存在一定同质化， 差异化优势不突出，导致竞争更加激励,大功率充电技术将成为重要方 向，生产企业将重点发展规模 化采购、核心产品生产技术收 购与技术合作等能力,生产企业可通过开发差异化产 品、转换业务模式、开拓海外 市场等方法打造差异化竞争优 势,中小型玩家或被市场淘汰，具 备规模经济和技术领先优势的 头部企业胜出，行业集中度将 有所提升,行业 格局,差异化 优势,1,2,3,充电桩生产行业目前玩家数量众多，未来将进一步整合，大功率技 术将成为重要技术方向，行业领先企业应寻找差异化优势定位,技术 方向,> 行业竞争加剧，生产企业受到来自下游 客户的价格压力,某充电桩生产上市公司充电设备毛利率 %,42%,38%,31%,24%,2016,2017,2018,2019,> 目前参与充电桩制造的上市公司大多具有多 年直流充电模块相关核心技术> 除充电模块外，各玩家在充电桩的其它组成 部分如箱体、配电设备、线缆、操作屏幕、 支付模块等产品差异化较小,充电桩生产行业竞争加剧，部分中小型玩家或被淘汰，具备规模经 济和技术优势的头部企业将胜出，行业集中度有望进一步提升充电桩设备制造行业特点,A市场玩家数量众多，竞争激烈,B,现阶段产品差异化不明显,> 以国网设备制造中标企业为例，从2015年到2018年参与玩家数量增加，企业竞争更加激烈,企业毛利空间下降,充电桩生产行业格局特点,2015,2018,充电桩设 备生产商 毛利空间 呈降低趋 势，实力 较弱的中 小型玩家 或被市场 淘汰出局， 头部玩家 优势显现， 行业集中 度将有所 提升,上图不同颜色分别代表不同中标企业,> 设备价格不断下降致使产品毛利率呈逐 年下滑态势，充电桩制造企业的盈利空 间将受到持续压缩，议价能力有所下滑,评价,> 规模化采购能力> 大规模集中采购将提升企业议 价能力，因此提高生产企业规 模化采购能力将帮助降低成本,> 技术合作与积累> 与技术研发能力较强的行业领 先玩家开展合作，共同积累经 验，降低研发投入及电路测试 成本,> 市场快速充电需求提升 当前充电时长难以满足应急需求， 导致电动车使用便利性远低于燃 油车，而大功率直流快充桩可以 大大缩短充电时长,未来1）,350kW,10分钟,充电功率 60-100kW,以直流电充电桩为例当前均值,> 核心产品技术投资/并购> 企业可通过收购或投资国内外IGBT企业或产线获取核心元器 件，降低购买成本,充电时间 1.5-10 小时1) 第三代特斯拉超级充电站标准,大功率充电技术将成为充电桩市场重要趋势，充电桩生产企业应重 点提升规模化采购、核心产品技术投资/收购与技术合作等能力大功率充电技术趋势,核心元器件议价能力> 大功率模块的核心元器件IGBT 主要依赖进口，国内制造商在 采购高规格IGBT中的议价能力 相对较弱> 核心元器件成本占比高，相关 成本将极大影响成本结构和市 场竞争力,电路结构方案优越性提升> 大功率充电技术要求充电桩制 造商重新设计元器件的耐压、 绝缘，以及线缆的重量、温控、 兼容性等方面，对企业在电力 电子领域的技术要求较高,> 充电桩回报率提升需求 当前单次充电时间长，导致单桩 投资回报率低，充电桩功率的提 高可以提升充电桩回报率,大功率将成为充电桩发展重要趋势,大功率充电对设备制造商 提出了更高要求,企业应对方式,通过开发差异化产品、做强代工运营模式、开拓海外市场等方法帮助生产企业打造核心竞争力，实现差异化竞争优势,代工运营模式,> 行业背景：在新基建带动下， 充电桩制造业将迎来高峰期； 行业对代工企业的需求也将大 幅提升> 企业机遇：代工模式可以帮 助企业通过规模效应降低生产 成本、缩短交货周期；同时， 产品技术趋于标准化、供应商 稳定化为代工企业提供了技术 准备和完整的供应链,海外市场开拓,> 行业背景：中国在全球新能 源汽车领域居于领先地位，充 电桩设备成熟，出口认可度较 高> 企业机遇：海外部分发展中 国家如印度、马来西亚等新能 源汽车新兴市场的充电桩需求 快速增长，且中国整车出口企 业有当地充电桩需求，领先企 业可以积极开拓、提前布局,开发差异化产品,> 行业背景：基于行业发展和 市场变化，用户对产品的环境 适应性、充电安全、负荷调度、 智能充电功能需求不断提高> 企业机遇：目前多数企业的 产品能满足环境适应性、充电 安全这两方面要求，但是仅有 少量玩家能在此基础上同时实 现负荷调度、智能充电的功能， 技术领先企业应抓住相关需求,在行业竞争趋于激烈、毛利率下滑的背景下，充电桩生产企业需在 产品差异化、业务模式、新市场开拓等方面打造差异化竞争优势生产企业差异化竞争点,产品,模式,市场,电桩运营行业竞争格局充电桩运营目前呈现出产品单一、格局趋稳、模式同质等特点，未 来产品服务供给、跨界玩家参与和多元模式盈利均存潜在变局机遇,充电桩运营行业竞争现状与未来趋势,充电桩运营行业竞争现状,未来发展趋势,公共桩以交流慢充为主、直流比例偏低> 现有充电运营企业以交流慢充模式产品为主，2018年至2019年慢充桩保有量占比稳定维持在60%,近两年头部企业格局趋稳> 2015年至2017年行业快速发展后进入洗牌整合期， 近两年行业头部玩家份额较为稳定，CR3略有降 幅,商业模式较为同质化，难以盈利> 以充电电费和服务费为主，目前行业整体充电桩利用率较低 (<5%) 背景下难以盈利,跨界玩家也在不断以新模式 进入，对现有行业格局带来冲 击挑战,新基建模式下，充电桩与其他 技术的有机融合带来盈利模 式多元化可能,交流慢充将不断提升智慧化 水平，大功率直流快充、 换电模式等产品占比将不断 提升,产品 供给,玩家 类型,盈利 模式,1,2,3,目前中国公共充电桩慢充桩比例较高，未来交流慢充将不断提升智 慧化程度，大功率直流快充、换电模式等产品占比将不断提升产品供给丰富化趋势,智慧交流慢充维持主流,大功率 直流快充 提升占比,集中换电模式细分补充,满足绝大部分车 主单日里程需求,工作、娱乐场景，智慧充电系统提,升有序充电能力， 仍将维持主流模式,> 围绕跨城、长距 离出行场景和应 急性、临时性快 速充电需求,大功率直流快充生 产成本逐步下降(约为5年前的20%)，未来随相应需求快速增长,无等待等高便利 体验需求，应作 为细分补充场景,> 围绕上门充换电、新基建中新包含的,换电站设施与充 电站结合做统一 电池管理，未来 具备增长空间,> 目前中国公共充电桩以交流慢充桩为主，近两年 交流与直流桩保有量比例维持在 6:4,慢充桩成本较低，且无附带投资> 交流慢充桩普遍仅需2,000-3,000元> 直流快充桩普遍需要7万以上，且不包 括扩容、土建等附带投资成本,慢充对电网冲击小、无需扩容申请> 若公共充电站内多台直流大功率桩同时 充电，对电网的压力较大，需要申请扩 容，发展受到一定局限,NEV电池技术仍存在一定安全性顾虑> 车辆电池自身仍有所局限，一旦直流电 电流超过电池承受范围，易造成电池过 热引发安全事故,现有公共充电站产品服务供给情况,未来公共充电站产品服务供给方向,适用场景> 围绕日常生活、,评价投资强度低、通过,> 壳牌建立亚洲首个充电站：在天津依托加油站建立了 壳牌亚洲首个充电设施，未来将推广集成加油+加气+加氢+ 充电业务的“四位一体”运营模式,> 英国石油与滴滴合资开展充电桩业务：英国石油与 滴滴出行成立合资公司，将在全国范围内建设新能源车充 电站网络，首个配有快速充电桩的充电站已经落地广州,> 恒大成立智慧充电公司：恒大高科技集团出资成立了“恒大智慧充电科技有限公司”，主要业务包括汽车充电 桩生产、安装、运营服务、电池设计销售等,> 广汇与国网合资经营充换电业务：广汇汽车与国网电 动车成立合资公司，积极拓展新能源汽车充换电服务及其 他新能源汽车后服务市场,> 蚂蚁金服首次涉足充电桩领域：蚂蚁金服全资子公司 入股简单充，成为其第二大股东，该公司主要聚焦于停车 场景与充电运营；此次为阿里系首次涉足充电桩领域,> 宁德时代进入快速充电桩领域：宁德时代与百城新能 源成立合资公司上海快卜新能源，主营新能源汽车充电桩 业务，侧重动力电池、储能和充电桩的结合,基于零部件技术、出行运力、服务入口、业务场景等优势的跨界玩 家也不断以新模式进入充电桩运营，对现有行业格局带来冲击挑战行业外跨界新玩家涌入市场,2018年9月,跨界玩家所在行业,2019年1月,2020年3月,2020年3月,2019年8月,2019年11月,传统能源,房地产,移动出行,汽车经销,金融服务,电池生产,目前主要收入模式,未来潜在盈利模式,> 由于充电桩利用率较低，收入模式几乎全部 依赖服务费，所以目前整体盈利水平较低， 投资回报期长,> 在新基建背景下，充电桩与通信、智能电网、 车联网等技术有机融合，不仅利用大数据优 化位置布局、提高利用率，而且围绕充电桩 将出现更多的商业模式以及应用场景,传统模式强调硬件投入以获得规模效益，盈利模式较为单一；新基 建模式下，充电桩与其他技术的有机融合带来盈利模式多元化可能盈利模式多元化趋势,> 收取充电电 费和服务费， 服务费比例 占电费比例10%,> 通过政府优 惠电价、波 峰波谷电价 差等方式获 得部分电费 差价,> 政府对充电 设施的财政 补贴和度电 的行业补贴,多元增 值服务,园区增 值服务,私桩运 维服务,> 与工业园区等物业建设的充电站提供平 台接入、补贴申领等服务，可扩大平台 接入充电设施，增加服务费用,> 对车企配套安装的私人充电桩在保修期 后提供充电桩的运维、保险等服务，向 车企或个人收取服务费用,> 通过对优质公共充电场站与零售、消费 等增值服务业态结合，提升场站整体收 入,通过引流、推荐等方式获取服务分成,充电服务费,电力差价,政府补贴,换电行业目前仍处在行业发展初期，近期受政策鼓励将迎来行业发 展提速期，在车辆类型、玩家类型、商业模式等方面将面临变革,换电行业格局与未来趋势,换电行业格局现状与未来趋势,充电桩运营行业竞争现状,未来发展趋势,运营车辆为主，私家车辆较少> 除蔚来汽车大面积推广换电模式，多数涉足换电模 式的企业均以运营车辆为主，现阶段的换电模式更 多以满足运营车辆痛点,主要主机厂未来三年将不 断推出换电车型产品，更 多个人车辆换电模式将进入 市场试水,车辆 类型,1,主机厂及配套商、三方平台公司为主> 目前换电模式行业玩家以主机厂为自有客户、主机 厂配套企业为相关运营车辆、以及第三方平台公司 几类专业换电运营企业为主,充电桩生产/运营企业、电 池生产/梯次利用企业、经 销商、城市运营商等多类行 业玩家进入，推动产业发展,玩家 类型,2,2B细分可持续运营、2C盈利待创新> 2B模式对公交、出租、物流等行业的运营可持续， 2C换电成本持续下降至与大功率快充相当，围绕C 端业务的盈利模式亟待创新突破,通过换电技术升级、梯次 利用价值挖掘等方面技术和 商业模式的不断创新和落地， 换电盈利能力有望进一步提升,商业模式,3,THANK YOU,