,2021中国塑代材料发展前景研究报告,2020年8月19日,摘要,塑料行业仍将高速发展，回收处置率提升缓慢全球塑料产量自1950年的150万吨增长至2018年的3.59亿吨，复合增速为8.39%，由于价格低廉，用途广泛且坚韧可靠，目前尚无 可媲美廉价替代材料的情况下，预计全球塑料产量仍会保持较快增长。我国近5年平均废弃塑料回收量为1800万吨，平均回收率为25.6%；欧盟2006-2018年废弃塑料回收处置量复合增速为1.44%，提升缓慢，2018年欧盟废弃塑料循环利用率仅为18.5%，已经 是全球最好的水平；中国、印度等国家禁止进口废塑料后，美国废塑料回用率有可能下滑至4%以下。造成废塑料回收处置量难以提 升的主要原因是再生塑料性能差价格低，回收行业利润微薄并且规模难以扩大。据估计，未来每年约有1亿吨管理失当的塑料垃圾直接排放至自然界形成污染，塑料污染治理迫在眉睫。提高回收率困难情况下，全球致力于寻找塑料替代品为对抗白色污染，全球禁塑热潮持续升温，而从替代材料选择上各国存在区别。自2011年开始实施禁塑令的意大利，将于2021年 起对塑料的使用征收每公斤45欧分的税，由于禁塑时间早，意大利以第一代淀粉基生物可降解塑料替代为主，并拥有全球最大的淀 粉基塑料企业Novarnont公司。2008年开始实施禁塑令的卢旺达，由于人口及经济体量有限，制造业不发达，选择了纸质包装进行 塑料替代。美国没有全国性的禁塑令，而以各州自行规定为主，先后有加州、缅因州、纽约州、新泽西州等已经颁布或计划颁布禁 塑令，因发现欧洲重点发展的淀粉基塑料存在缺陷，转而重点发展PLA，拥有全球最大的PLA生产企业NatureWorks。2020年1月，我国发布最严“禁塑令”，全面限制不可降解塑料使用，预计纸基材料及生物降解塑料都将成为行业新宠。我们暂且忽略其余领 域可降解塑料消费需求，光考虑快递、外卖等4大领域143万吨的替代需求量，如果按吨平均售价2.5万元计算，2025年我国可降解 塑料市场规模将达到358亿元，而2018年我国可降解塑料消费量仅为4.2万吨，塑料替代是一个从无到有的新兴市场。禁塑令下的替代材料市场我国生物降解塑料市场尚处于起步阶段，截至2018年产能约为45万吨，产能利用率仅在30%左右，产品以出口欧洲为主，国内消 费市场规模尚小。中国全淀粉塑料生产企业较少，主要以PBAT、PLA等新型技术路径为主，企业纷纷看好禁塑令下的替代需求，进 行相应项目的新建和扩产。据不完全统计，截至2020年6月底，国内至少有128万吨在建或拟建的PLA项目，81.4万吨新增在建或拟,摘要,建的PBAT项目，其中涉及PLA项目的上市公司有3家，涉及PBAT项目的上市公司有7家。项目投产后，对于公司盈利弹性贡献排前 三的公司分别为莫高股份、瑞丰高材和彤程新材。以纸代塑产能扩建方面，仙鹤股份是国内大型高性能纸基功能材料研发和生产企 业，目前正在实施可转债募投项目“年产22万吨高档纸基新材料”，并计划投资12亿元用于建设年产30万吨高档纸基材料项目， 以上2项募投项目投产后，公司的年生产能力将增长58%。行业受益标的2020年1月，国家发展改革委、生态环境部印发关于进一步加强塑料污染治理的意见，分2020年、2022年、2025年三个时间段，明确加强塑料污染治理分阶段的任务目标。为进一步推进塑料污染治理的工作落实，2020年7月，九部门联合印发关于扎实 推进塑料污染治理工作的通知，统筹做好疫情防控和塑料污染治理工作，确保如期完成2020年底塑料污染治理各项阶段性目标 任务。在政策利好和技术进步背景下，不可降解塑料替代材料将迎发展机会。生物降解塑料由于其接近普通塑料的性能及环保性，预计将成为首选替代材料，我们初略估计至2025年我国可降解塑料市场规模 将达到358亿元，是一个从无到有的新兴市场。A股受益标的包括【莫高股份】、【瑞丰高材】和【彤程新材】，以及【金发科技】、【金丹科技】、【中粮科技】和【华峰氨纶】。纸质包装具备环保、轻量化且成本较低的优势，有望对日用塑料制品和泡沫塑料进行替代，【仙鹤股份】待2项纸基代塑募投项目 投产后，公司的纸制包装品年生产能力将增长58%，未来将充分受益禁塑令下的“以纸代塑”市场。风险提示1）禁限塑政策执行进度或效果不及预期；2）在建或拟建项目投产进度不及预期；3）可降解塑料技术研发进程不及预期；4）可降解塑料原材料价格涨幅超预期。,目录,塑料行业仍将快速发展，回收处置率提升缓慢,提高回收率困难情况下，全球致力于寻找塑料替代品,禁塑令下的替代材料市场空间广阔,行业受益标的,0102030405,风险提示,01,塑料行业仍将快速发展，回收处置率提升缓慢,全球塑料行业持续高速发展近70年全球塑料产量自1950年的150万吨增长至2018年 的3.59亿吨，复合增速为8.39%，由于价格低廉， 用途广泛且坚韧可靠，目前尚无可媲美廉价替代 材料的情况下，预计全球塑料产量仍会保持较快 增长；2009年，全球塑料产量为2.3亿吨，中国塑料产 量占15%，欧盟塑料产量占24%，北美占23%， 日本占5.5%。2018年，全球塑料产量为3.59亿吨，中国塑料产 量占30%，欧盟塑料产量占17%，北美占18%， 日本占4%。2009-2018十年间，全球塑料产量增长了1.29亿 吨，其中56.74%的增量来自于中国产量的增长。,图1：2018年全球塑料产量分布图,1.1 我国塑料行业发展现状,1.1 我国塑料行业发展现状,我国已成为世界上塑料生产和消费第一大国2018年，中国塑料产量达1.08亿吨，近八年CAGR为9%，产量全球占比为30%。新中国成立后我国塑料制品产量累计超过10亿吨，表观消费量约8000万吨，已经成为世界上塑料生产和消费的第一大国。近年来我国塑料制品行业保持着稳定的增长，但在2017年尤其是2018年出现了明显的下滑。这与国内行业政策出台有一定程度 的关系，主要是自2017年开始的环保严查，使得下游小厂、不合规企业被陆续取缔、关停，同时国内环保因素严格控制海外再 生料进口量，再生料使用量下滑，此外中美贸易战大背景下，代加工减少，以上因素导致塑料制品产量下降。2019年我国塑料制品产量达7961万吨，同比增长31.76%，中国塑料行业未来仍将保持较快的增速。,10%5%0%,15%,30%25%20%,40200,60,12010080,2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018我国塑料材料产量（百万吨）,同比增速（右轴）,图2：2011-2018年我国塑料材料产量及同比增速,图3：2016-2019年我国塑料制品销售量及同比增速,40%,0,20,40,60,80,2018,20162017塑料制品销售量（百万吨）,2019同比增速（右轴）,图4：2019年全国塑料制品分品种产量比重,图5：2019年塑料行业利润总额中子行业占比情况,图6： 2019年塑料制成品子行业营收利润率情况,泡沫塑料, 3.15%,塑料薄膜, 19.48%人造革合成革, 4.01%,日用塑料, 7.93%,其他塑料, 65.42%,塑料板、管、型材 的制造, 23.19%,塑料零件及其他塑 料制品制造, 30.59%,塑料薄膜制造, 12.55%,日用塑料制品制 造, 9.37%,塑料丝、绳及编织 品的制造, 8.20%塑料包装箱及 容器制造, 9.07%,3.88%,泡沫塑料制造, 塑料人造革、合成,革制造, 2.74%,人造草坪制造, 0.41%,7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%,我国塑料制品行业整体利润率偏低2019年我国产量及增长率最高的塑料制品是塑料薄膜，占总产量的比例为19.48%，其中农用薄膜产量为85.21万吨，占总产量 的比例为1.04%。2019年，全国塑料行业完成累计利润总额1054.52亿元，同比增长12.68%，其中利润总额最高的是塑料零件及其他塑料制品，为322.55亿元，占30.59%；其次是塑料板、管、型材，为244.5亿元，占23.19%。2019年，全国塑料制品行业营收利润率为5.53%，比上年提高了0.27%，其中利润率最高的是塑料板、管、型材，为6.23%， 其次是塑料包装箱及容器，利润率为6%，塑料制品行业整体利润率偏低。,1.1 我国塑料行业发展现状,图8：2006-2018年欧洲废弃塑料处理方式演变,图7：2018年欧洲塑料应用领域分布占比,包装, 39.90%,建筑, 19.80%,农业, 3.40%电气与 电子, 6.20%汽车行业, 9.90%,家庭、休闲 和体育, 4.10%,其他, 16.70%,图9：2018年欧洲废弃塑料循环利用率约为18.5%,欧盟废弃塑料回收处置率提升缓慢，2018年循环利用、焚烧及填埋处置比例分别为18.5%、24.2%和14.2%欧盟2018年塑料消费量为5120万吨，消费占比前三的领域分别为包装、建筑和汽车行业。2006-2018年，欧盟废弃塑料回收处置量复合增速为1.44%，提升缓慢，2018年回收处置量占消费量的比例仅为56.9%。2006-2018年，欧盟废弃塑料循环利用、焚烧及填埋处置量复合增速分别为5.95%、4.88%和-4.74%。2018年，2910万吨回收处置的废塑料中，32.5%为循环利用，42.6%为焚烧处置，24.9%为填埋处置。2018年，欧盟共有945.75万吨废塑料被循环利用，其中出口量为179.7万吨，相比2016年下降了39%，主要缘于中国禁止进口 废塑料。,1.2 塑料回收处置率提升缓慢,前端分类收集至关重要，欧盟塑料包装回收利用率2030年 目标为55%2018年，欧盟回收处置的废弃塑料中，61%来自于包装材 料，6%来自于建筑，6%来自于电子电气，5%来自于农业， 5%来自于汽车行业，4%来自于家庭、休闲和体育，13%来 自于其他行业。2910万吨回收废塑料中，其中1513万吨为混合收集，1397 万吨为分类收集。两种不同的废弃塑料收集方式，对最终的 处置方式产生了截然不同的影响，1513万吨混合收集废弃塑 料中，只有6%可用于循环利用；而1397万吨分类收集废弃 塑料中，62%可用于回收利用。由此可见，前端垃圾分类与 回收尤为重要，同时减少残留物可显著提高回收利用率。超过940万吨废塑料被回收利用，其中近80%在欧洲被处 理，产生了大约500万吨的可回收材料，最终用于欧盟塑料 产品中的再生材料量大于400万吨。2018年6月欧盟发布新修订的包装和包装废弃物指令， 对于废弃物回收利用率测算方法做了修订，通过测量回收过 程后期回收数量来计算回收率。当采用新标准时，目前塑料 包装的42%的回收率会变为大约29%。欧盟要实现到2030 年将所有塑料包装回收利用率提高到55%、2040年100%回 收利用的宏伟目标，还有许多工作要做。,图10：2018年欧盟废弃塑料处置方式一览,1.2 塑料回收处置率提升缓慢,我国近5年废弃塑料平均回收率为25.6%我国近5年平均废弃塑料回收量为1800万吨，近五年平均回收率为25.6%。根据工业绿色发展规划(2016-2020)的要求，到2020年，我国废塑料回收利用量需达到2300万吨，目前来看难度较大。中国在2017年之前为全球毫无争议的废塑料消纳基地，为废塑料的最终处理处置和循环利用做出了全世界最大的贡献，在1992-2016年期间，我国累计进口废塑料1.7亿吨，占世界总出口量的72%。2017年 我国“禁废令”下发，各地政策收紧，我国废塑料进口量下降到582.91万吨，降幅高达21%；2018年废塑料进口量为7 万吨，2019年进口量为0，至此牺牲我国生态环境为发达国家承接废塑料污染转移的时代宣告结束。今后，发达国家需寻求更好的方式来解决他们的废塑料堆积问题；同时，为了缓解我国面临的巨大资源环境压力，我国生态环境 标准将不断提高，废塑料回用及减量问题将提上日程。,35%30%25%20%15%,50,10,15,20,25,20112012201320142015201620172018我国废塑料回收量（百万吨）占塑料制品产量比率（右轴）,图11：2011-2018年我国塑料回收量及回收率,1.2 塑料回收处置率提升缓慢,图12：2008-2017年我国废塑料进口量（万吨）,0,500,600,700,800,900,1000,2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年,图13：美国1960-2017年废塑料的处置方式演变（万吨）,1.2 塑料回收处置率提升缓慢,各国废塑料进口政策收紧后，美国废塑料回用率有可能下滑至4%以下根据美国化学委员会统计，2017年，美国的废塑料产生量为3540万吨，占固体垃圾发电量的13.2%。2017年，美国废弃塑料中，75.83%被填埋，15.8%被焚烧回收热量，回收利用比例仅为8.37%，即296万吨，其中167万吨出口海 外。2019年，美国出口了66.68万吨废塑料，比2018年的107.5万吨下降了38%；2018年的出口量比2017年的166.9万吨下降了35.6%。2020年上半年，美国出口了28.8万吨废塑料，比2019年同期下降了18%，马来西亚废塑料进口量几乎增加了两倍，越南的进量口增 加了一倍多，但这些增长不足以抵消对印度进口量的显著下降。印度进口量从2019年上半年的7.08万吨减少到今年同期的1.04万吨。 主要原因是印度正加大对废塑料进口的审查力度，导致进口量下降，另外也与COVID-19大流行有关。美国废塑料出口量自2018年开始直线下滑，2020年加上疫情因素叠加，假设全年比2019年再下滑20%的话，2020年出口量预计为54万吨，美国的废塑料回用率有可能下滑至4%以下。,100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%,0,500,1000,1500,2000,2500,3000,3500,4000,1960197019801990200020052010201520162017回收使用量焚烧量填埋量回收率焚烧率填埋率,图14：美国2015-2019年废塑料出口量（磅）,为何废塑料循环利用率难以提升？-最主要原因无利可图由于大量的混合和受污染的塑料垃圾，收集和分类是一个耗时且劳动密集的过程，收集和分类大约占回收利用成本的 40，同时出于卫生、安全或质量控制的原因， 大量塑料垃圾无法被循环利用；由于质量较低，再生塑料的二次使用更为有限，从而降低了其需求及价格，再生塑料的价格仅为原生塑料价格的三分之一，塑料 回收行业利润微薄并且规模难以扩大；再生材料承担了上游产品设计不佳和垃圾管理基础设施薄弱的成本和后果，然而，目前很多地区缺乏改善再生材料和其他替代材 料的成本、技术和质量的激励措施，导致塑料闭环的形成受到阻碍。 图15：导致塑料污染的系统问题概要-当前塑料系统的故障，使得将塑料排放至自然界比将塑料有效管理至寿命终结成本更低据估算在欧洲，回收利用塑料的运 营成本为 924 欧元 / 吨， 远高于再 生塑料材料的平均售价540 欧元 / 吨，无利可图为废塑料回用率难以 提升的根本原因。,1.2 塑料回收处置率提升缓慢,1.3 塑料污染治理迫在眉睫,未来每年约有1亿吨管理失当的塑料垃圾直接排放至自然界形成污染在2016年全球收集的2.75亿吨塑料垃圾中，4700万吨被焚烧处理，在一切照旧的情况下，预计到2030年，焚烧的塑料垃圾将 增加到1.4亿吨，以焚烧为主导的废弃物能源回收将成为塑料污染的主要解决方案；2030年预计全球管理失当的塑料垃圾共计1.04亿吨，包括未经收集的塑料垃圾、未经管控的垃圾填埋场处置垃圾以及露天倾倒 垃圾，绝对值上看要小于2016年的1.15亿吨，但也表明排放至自然界的废塑料总量将保持在当前类似水平；据估计，2016 年流入管理失当的废弃物体系的塑料中，有 87即1亿吨左右被排放至大自然中，成为塑料污染 ，一切照旧的情况下，这一污染水平将延续至2030年。 图16：2030 年塑料生命周期预测（百万吨，在一切照旧的情况下）,02,提高回收率困难情况下，全球致力于寻找塑料替代品,2.1 全球部分国家禁塑政策梳理,全球禁塑热潮持续升温，近三年各国相继发布禁塑令早在2010年，意大利就颁布了禁塑令，规定2011年起禁止生产、销售和使用非生物降解的塑料袋。2013年，法国和西班牙均规定2014年起将全面禁售PE购物袋。2018年，印度、蒙古、智利、新西兰、奥地利等地纷纷出台了当地的禁塑令。2019年，美国、冰岛、加拿大对当地部分塑料的使用进行了全面禁止，而我国于2020年1月正式出台全国范围内的禁塑令。 表1：全球各国禁塑政策梳理,欧洲最早实施禁塑令的意大利，禁塑政策持续加码意大利于2010年12月22日通过塑料袋禁令，从2011年1月1日起在全国施行，成为欧洲第一个全国禁塑的国家。禁令实施后， 意大利的各大商店只能向顾客提供生物可降解塑料袋或者布袋和纸袋。在2017年8月，意大利政府签署了一份关于治理环境污染，控制海洋塑料垃圾的123/2017法案，该法案规定，自2018年1月1日起，意大利境内所有商家装蔬菜，水果，鱼类，肉类等的塑料袋，都须使用符合“EN 13432”国际标准的可降解塑料袋， 而这些新型塑料袋将不再会被免费提供，收费标准为0.01-0.05欧元/袋。如商家没有按照规定执行，将面临2500欧元至25000欧元的罚款。2019年12月12日，意政府彻夜批准了新塑料税的征收方案，从2020年7月1日开始，意大利将对塑料的使用征收每公斤45 欧分的税（不包括再生塑料和可堆肥生物塑料），后由于疫情关系意大利政府将该税收推迟到2021年。 图18：意大利某超市收费为2欧分的可降解塑料袋,2.1 全球部分国家禁塑政策梳理,意大利拥有世界领先的生物降解塑料企业意大利Novarnont公司是世界上最早进行生物降解塑料产业化的企业，成立于1990年，公司总产能为15万吨/年，目前拥有4个生产基地和2个研究中心，在德国，法国和美国设有销售办事处，以及在布鲁塞尔（比利时）设立了代表处，供应商网络 遍布25个以上的国家/地区，生产的是淀粉基可降解塑料。截至2018年12月31日，公司拥有441名员工，比2017年增长5.5%。2018年公司营业额达到2.49亿欧元，比2017年增长 了20%，并持续投资于研发活动(占营业额的5%，员工人数的20%以上），拥有大约1800项专利。公司旗下共拥有Mater-Bi、Celus-Bi和Matrol-Bi三种可再生塑料，分别应用于多领域及日用化妆品领域，Matrol-Bi为一款 生物可降解润滑油。公司拳头产品MaterBi，属于淀粉共混型降解塑料，由变性淀粉与改性聚乙烯醇共混构成。 图19：Novarnont公司Mater-Bi产品 图20：Mater-Bi的重要应用之手提袋,2.1 全球部分国家禁塑政策梳理,最早实施禁塑令的非洲国家之一卢旺达，选择了纸袋作为替换品2008年，卢旺达成为最早禁止生产、进口、销售和使用塑料袋的非洲国家之一，卢旺达经济体量有限，投入大型的制造业设 施并不现实。由于塑料被禁，其他包装材料对设施和技艺要求较高，纸质包装更有潜力实现本国制造，这对纸袋及其他纸容 器的制造带来了商机。瓦楞纤维板是卢旺达新兴的最主要的包装材料，纸袋的本地生产填补了禁用塑料袋造成的空缺，如今卢旺达已有6家纸袋生 产公司，而在2012年只有2家。新公司大多生产只有一层纸的棕色袋子，这种袋子满足了商店、超市和餐厅约80%的需求，其余为用于包装面包的涂蜡纸袋 及其他轻便的袋子。 图21：卢旺达购物者用的纸袋 图22：卢旺达用纸袋包装的咖啡,2.1 全球部分国家禁塑政策梳理,美国禁塑令以各州颁布为主，拥有全球最大的PLA企业美国没有全国性的禁塑令，而以各州自行规定为主，先后有加州、缅因州、纽约州、新泽西州等已经颁布或计划颁布禁塑令。北美的可降解塑料发展要晚于西欧，淀粉基塑料的消费量一直不高，因发现欧洲重点发展的淀粉基塑料存在缺陷，转而重点发展PLA。北美可降解塑料以PLA为主，其次是淀粉基塑料。美国NatureWorks公司始于2001年，是世界领先的聚乳酸（PLA）供应商，其以可再生的植物资源为原料，产品成本及功 能皆可媲美使用石化原料的包装材质及纤维，年产能达18万吨，占据了全球30%以上的聚乳酸产能。这些用NatureWorks聚合物制成的创新产品都以IngeoTM商标品牌在全球推广，其产品包括新鲜食品包装、一次性餐具， 以及无纺产品、服装和家用纺织品、耐用消费品等。,2.1 全球部分国家禁塑政策梳理,图23： NatureWorks公司PLA产品,图24：原计划2020年3月1日起实施禁塑令的纽约州后因疫情推迟,2.2 我国禁限塑相关政策梳理,我国于2007年发布“限塑令”，于2020年发布全国范围内的“禁塑令”1991年1月，国家经贸委发布淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录（第一批），为我国第一个限制塑料制品使用的政策。2007年12月，国务院办公厅发布关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知，标志着我国“限塑令”正式出台。2020年1月，国家发改委、生态环境部发布关于进一步加强塑料污染治理的意见，被称为我国“禁塑令”。为保证限塑令中2020年目标如期完成，同年6月，国家发改委等9部门联合发布关于扎实推进塑料污染治理工作的通知，以推进禁塑令的顺利实施。 表2：我国可降解塑料相关政策,2.2 我国禁限塑相关政策梳理,执行限塑 令存在的 问题,公众参与意愿匮乏，不愿牺牲生活便利性来配合政策执行，而在超市等场所可以购买 塑料袋，彻底打消了免费使用时的道德顾虑，还引发部分人对限塑令的反感。,受技术限制，没有研发成功在价格和实用性上优于塑料袋的替代产品。,2007年我国“限塑令” 发布，但执行情况不容乐观2007年12月31日，国务院办公厅印发关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知，规定从2008年6月1日起，在全国范围 内禁止生产、销售、使用厚度小于0.025毫米的塑料购物袋，所有超市、商场、集贸市场等商品零售场所要实行塑料购物袋 有偿使用制度，一律不得免费提供塑料购物袋，该政策被称为中国的“限塑令”。不可否认，限塑令对中国塑料袋消耗起到了一定的限制作用，白色垃圾治理取得一定成效。但自发布以来，限塑令的执行一 直存在着一些问题。2018年5月，环保组织零废弃联盟发布的限塑令十周年商家执行情况调研报告显示，达到收费 等要求的仅占9.1%，遵守限塑令所有规定的仅占3.7%，线下零售场所执行限塑令的情况不容乐观。 图25：执行限塑令存在的问题监管措施和配套措施不到位，导致法令本身可操作性不强，在各部门政策执行过程中如何协调配合方面，缺乏相关制度和操作细则。,循环发展引领行动,2017年4月21日，国家发展改革委等14个部委联合印发了关于印发的通知，提出到2020年，主要资源产出率比2015年提高15%，主要废弃物循环利用 率达到54.6%左右；要加大对生产超薄塑料购物袋的查处力度，巩固“限塑”成果，加大 限制商品过度包装的监督检查力度。2018年，我国废塑料回收率达30.29%，同比增长7.76%，实现了近年来最大增幅。,2017年7月18日，国务院办公厅印发关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制 度改革实施方案，提出2017年年底前，禁止进口生活来源废塑料、未经分拣的废纸 以及纺织废料、钒渣等品种。中国的废塑料进口量于2018年骤降为7.6万吨，同比下降99%，跌幅巨大。,洋垃圾 禁令,2.2.3 2017年“循环发展引领行动”和“洋垃圾禁令”发布，废塑料回收率和进口量明显好转,2.2 我国禁限塑相关政策梳理,2015年以来省级禁塑令陆续发布，2020年省级政策出台明显加快2015年1月1日，吉林省“禁塑令”正式生效，规定要求在全省范围内禁止生产、销售和提供不可降解塑料购物袋、塑料餐 具；对于违反这一规定的企业和个人，将分别处以最高3万元和最高200元的罚款。由此吉林省成为全国首个“禁塑省份”。2019年2月21日，海南省发布“禁塑令”，到2020年底，全省全面禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料袋、塑料餐 具。2025年底前，全省全面禁止生产、销售和使用列入海南省禁止销售使用一次性不可降解塑料制品名录（试行）的塑 料制品。2020年1月，我国“禁塑令”出台后，海南省、河北省、广西省、青海省、内蒙古、云南省、广东省、山东省、河南省、浙 江省等17个省份也陆续发布了当地的“禁塑令”，省级禁塑令发布速度明显加快。可以预见，短期内将有更多省份出台当地 禁塑令，以为当地垃圾污染治理提供政策依据。 表3：我国部分省份禁塑令跟进情况,2.2 我国禁限塑相关政策梳理,2020年,2022年,2025年,到2020年，率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。2020 年8月底前，各地要启动商场超市、集贸市场、餐饮行业等重点领域禁限塑推进情况专项执法 检查。年底前，生态环境部、国家发展改革委将会同各相关部门开展塑料污染治理督促检查 联合专项行动，对各地实施方案制定、工作推进和监督执法情况进行部委联合督查。到2022年，一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广，塑料废弃物资源化能源化 利用比例大幅提升；在塑料污染问题突出领域和电商、快递、外卖等新兴领域，形成一批可 复制、可推广的塑料减量和绿色物流模式。到2025年，塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立，多元共治体 系基本形成，替代产品开发应用水平进一步提升，重点城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污 染得到有效控制。,新版禁塑令三步走，专项检查助力2020年阶段目标实现2020年1月19日，国家发展改革委、生态环境部印发关于进一步加强塑料污染治理的意见，有序禁止、限制部分塑料制 品的生产、销售和使用，积极推广替代产品，规范塑料废弃物回收利用，建立健全塑料制品生产、流通、使用、回收处置等 环节的管理制度，有力有序有效治理塑料污染，努力建设美丽中国。新版限塑令三步走，按照“禁限一批、替代循环一批、 规范一批”的原则，分2020年、2022年、2025年三个时间段，明确加强塑料污染治理分阶段的任务目标。为进一步推进塑料污染治理的工作落实，2020年7月10日，九部门联合印发关于扎实推进塑料污染治理工作的通知，统 筹做好疫情防控和塑料污染治理工作，确保如期完成2020年底塑料污染治理各项阶段性目标任务。这意味着禁限塑专项检查 工作最早可能在8月底就将展开，塑料污染治理2020年阶段性的目标有望实现。 图26：我国禁塑令各阶段任务,2.2 我国禁限塑相关政策梳理,禁止生产和销售厚度小于0.025毫 米的超薄塑料购物袋、厚度小于0.01毫米的聚乙烯农用地膜。禁止以医疗废物为原料制造塑料制 品。全面禁止废塑料进口。到2020年底，禁止生产和销售一 次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉 签；禁止生产含塑料微珠的日化产 品。到2022年底，禁止销售含塑料微 珠的日化产品。,禁止生产、销售的塑料制品,不可降解塑料袋。商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类 展会活动禁止使用，分为2020、2022和2025年三个时间节点，分别对应直辖市、 省会城市、计划单列市城市建成区、全部地级及以上城市建成区和沿海地区县城 建成区、上述区域的集贸市场。一次性塑料餐具。到2020年底，全国范围餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料 吸管；地级以上城市建成区、景区景点的餐饮堂食服务，禁止使用不可降解一次性塑料餐具。到2022年底，县城建成区、景区景点餐饮堂食服务，禁止使用不可 降解一次性塑料餐具。到2025年，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑 料餐具消耗强度下降30%。宾馆、酒店一次性塑料用品。到2022年底，全国范围星级宾馆、酒店等场所不再 主动提供一次性塑料用品，可通过设置自助购买机、提供续充型洗洁剂等方式提 供相关服务；到2025年底，实施范围扩大至所有宾馆、酒店、民宿。快递塑料包装。到2022年底，北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮 政快递网点，先行禁止使用不可降解的塑料包装袋、一次性塑料编织袋等，降低 不可降解的塑料胶带使用量。到2025年底，全国范围邮政快递网点禁止使用不可降解的塑料包装袋、塑料胶带、一次性塑料编织袋等。,禁止、限制使用的塑料制品,2.2.6 禁塑令全面限制不可降解塑料使用，相关替代品市场将被打开,2.2 我国禁限塑相关政策梳理,推广应用替代产品和模式,完善支撑保障体系,建立健全法规制度和标准：推进相关法律 法规修订，将塑料污染防治纳入相关法律 法规要求。制修订可降解材料与产品的标 准标识。完善相关支持政策：加大对绿色包装研发 生产、绿色物流和配送体系建设、专业化 智能化回收设施投放运营等重点项目的支 持力度。公共机构要带头停止使用不可降 解一次性塑料制品。强化科技支撑：加大可循环、可降解材料 关键核心技术攻关和成果转化，提升替代 材料和产品性能。以降解安全可控性、规 模化应用经济性等为重点，开展可降解地 膜等技术验证和产品遴选。严格执法监督：加强日常管理和监督检查， 严格落实禁止、限制生产、销售和使用部 分塑料制品的政策措施。,加强塑料 污染治理,推广应用替代产品：在商场、超市、药店、 书店等场所，推广使用环保布袋、纸袋等 非塑制品和可降解购物袋，鼓励设置自助式 、智慧化投放装置，方便群众生活。推广 使用生鲜产品可降解包装膜（袋）。培育优化新业态新模式：强化企业绿色管 理责任，推行绿色供应链。鼓励企业采用 股权合作、共同注资等方式，建设可循环 包装跨平台运营体系。鼓励企业使用商品 和物流一体化包装，建立可循环物流配送 器具回收体系。增加绿色产品供给：塑料制品生产企业要 积极采用新型绿色环保功能材料，增加使 用符合质量控制标准和用途管制要求的再 生塑料，加强可循环、易回收、可降解替 代材料和产品研发，降低应用成本，有效 增加绿色产品供给。,2.2.7 完善支撑保障体系，不可降解塑料将迎来加速替代,2.2 我国禁限塑相关政策梳理,2.3 禁塑令下的替代材料,“禁塑令”下纸基类替代市场以纸质吸管为例自2018年开始，星巴克、麦当劳、宜家、喜茶、金鼎轩等知名连锁企业已逐渐减少对塑料吸管的使用，采用纸吸管或直饮杯 盖来代替。2020年1月下发的关于进一步加强塑料污染治理的意见中要求到2020年底，全国范围餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管，随着限塑令相关细化要求的落地实施，未来纸吸管或成餐饮业新宠。2019年全国塑料制品累计产量8184万吨，其中塑料吸管近3万吨，约460亿根。人均年使用量超过30根。假设纸质吸管替代率为50%，即230亿根吸管将被更换为纸质吸管，每根吸管售价按照2-3毛钱计算，对应的新增市场为 4.6-6.9亿元。 图27：饮品店逐渐开始提供纸质吸管 图28：麦当劳使用饮嘴杯盖不再主动提供吸管,“禁塑令”下可降解塑料替代市场由于纸质包装在防水、承重、成本等问题上无法媲美塑料，可降解塑料预计会成为禁塑后的主要替代品，目前全球较青睐的品种主 要为生物可降解塑料。生物可降解塑料按照原料成分来源分类，可分为生物基生物降解塑料及化石基生物降解塑料两类。生物可降解塑料从生物降解过程分类，可分为完全生物降解塑料和不完全生物降解塑料两类。 图29：生物可降解塑料分类,2.3 禁塑令下的替代材料,快递业务迅猛发展，绿色包装急待推行，重要需求之一即为可降解塑料随着互联网和移动互联网的快速发展，网络购物已成为人们日常生活不可或缺的一部分，2019年我国网络购物用户规模已达7.10亿人，较2018年增长1.0亿人；网上零售额为10.63万亿元，同比增长17.98%。规模以上快递业务量从2011年的36.73亿件快速上升到了2019年的635.2亿件，近九年的CAGR为37.26%，人均快递45件，预计2020年人均快递件数将达到52件。我国快递包装以瓦楞纸箱和塑料袋为主，根据绿色和平项目组调查研究，纸箱类快递包装约占 44.03%（按件数计），塑料袋类 包装约占 33.5%，套袋纸箱约占9.47%，其他包装材料主要是编织袋（不包括快递中转编织袋）、泡沫箱和文件袋等。对于塑料袋类快递包装，约占件数比例的 73% 是由废料直接再生，一般呈现灰色或黑色；约 25.6% 由废料和少量原生料混合 生产，一般呈现黄绿色；而完全由原生料（PP 或PE 等）生产的纯白色快递包装塑料袋仅占1.5%。,图30：2011-2020年我国规模以上快递业务量及预测,70%60%50%40%30%20%10%0%,0,200,400,600,800,1000,我国规模以上快递业务量（亿件）,同比增速（右轴）,图31： 我国快递包装材料种类统计数据（按运单数量计，2018 年）,图32： 典型快递包装,2.4 我国禁限塑政策驱动下可降解塑料市场空间预测,快递业务迅猛发展，绿色包装急待推行，重要需求之一即为可降解塑料2018年我国共消耗纸质类快递包装材料856.05 万吨，占快递包装材料的 90.95%，塑料类包装材料85.18万吨，占快递包装材 料的9.05%。2018 年我国快递行业消耗的85.18万吨塑料材料中，含塑料薄膜袋（包括填充薄膜）69.43万吨，编织袋5.47万吨，珠光袋1.11 万吨，泡沫箱1.10万吨，胶带8.07万吨。其中快递塑料袋薄膜，约占质量比例的80%是由废料再生的。由于塑料类快递包装废弃物回收困难、再生成本高、再生利润低，造成当前我国快递包装废塑料约 99%（质量比）混入生活垃 圾，通过焚烧或填埋被处理掉。根据绿色和平预测，如果不加以改变，预计到2025年，塑料类包装年使用量将超过300万吨。近期，国家市场监管总局、国家邮政局等八部门联合印发关于加强快递绿色包装标准化工作的指导意见，明确了升级快递绿 色包装标准体系、完善快递包装减量化标准、抓紧制定快递包装回收支撑标准等8项重点任务，快递行业绿色包装减量化、不可 降解塑料的替代将逐步实现。假设2025年快递行业塑料包装材料使用量为300万吨，假设可降解塑料替代率为15%，届时将新增可降解塑料需求量45万吨。 图33：2011-2020年我国规模以上快递业务量及预测 图34：2018年中国塑料类快递包装废弃物桑吉图（单位：万吨）,