1 报告编码19RI0676 头豹研究院 | 文旅住宿系列概览 400-072-5588 2019 年 中国度假村行业概览 报告摘要 消费研究团队 度假村是为接待以休闲度假为目的而长时间驻留的 游客所设计的建筑群，具有环境幽雅清静、服务温 馨舒适、康体娱乐设施完备等特征。游客以放松身 心为目的，可在度假村享受良好的自然生态环境、 放松身心的娱乐活动和美食等。2018 年，中国度假 村行业市场规模由 817.1 亿元增长至 1,467.3 亿元， 年复合增长率为 15.8%。 长期来看， 数字化运营趋势 及多元化发展趋势将促进度假村行业进一步发展。 热点一：度假村数字化运营趋势 热点二：度假村多元化发展趋势 热点三：休闲度假村需求量增加 随着人工智能、5G 网络、大数据、物联网、VR 等先进 数字化技术发展日益成熟，推动更多前沿技术和产品的 落地，度假村行业将逐渐实现数字化转型。面对客户日 益增加的创新度假体验需求，部分度假村逐渐开始提供 数字化一站式 VR 全景地图，游客可通过移动端进行度 假村导览，享受沉浸式参观体验。 随着度假村旅游文化的发展与完善，单一模式的度假村 将逐渐被多元化发展的度假村所取代，实现度假村差异 化发展。在现有旅游资源基础上建立完善的休闲度假旅 游体系，以景区、自然资源地及地方文化特色为核心， 打造拥有特色住宿、餐饮、运动等多项休闲娱乐服务的 度假村。采用“文化+娱乐”的模式，运用地方历史文化内 涵，以打造差异化品牌优势。 随着城市居民工作和生活压力不断增大，亚健康问题受 到重点关注，如何科学处理工作与生活的节奏，确保身 心健康与生活幸福感成为中国居民首要关注问题。环境 优美的度假村从满足人们旅游需求出发，以休闲娱乐、 放松身心为主题，合理安排生活内容，调整生活节奏。 游客在度假村既能舒缓工作压力、缓解精神紧张，也可 陶冶情操、增长知识，度假村逐渐成为游客假期休闲娱 乐首要选择。 彭琪瑶 邮箱： csleadleo分析师 行业走势图 相关热点报告 文旅住宿系列概览2019 年中国精品酒店行业概览 文旅住宿系列概览2019 年中国民宿行业概览 文旅住宿系列概览2019 年中国文旅地产行业概览 2 报告编号19RI0676 目录 1 方法论 . 5 1.1 研究方法 . 5 1.2 名词解释 . 6 2 中国度假村行业市场综述 . 7 2.1 度假村定义及分类 . 7 2.2 中国度假村行业发展历程 . 8 2.3 中国度假村行业市场现状 . 10 2.4 中国度假村行业产业链分析 . 11 2.4.1 上游分析 . 12 2.4.2 中游分析 . 14 2.4.3 下游分析 . 15 2.5 中国度假村行业市场规模 . 16 3 中国度假村行业驱动及制约因素分析 . 17 3.1 驱动因素 . 1 7 3.1.1 景区度假化驱动 . 17 3.1.2 消费端驱动 . 18 3.2 制约因素 . 1 9 3.2.1 设施闲置及市场竞争风险 . 19 3.2.2 经营管理风险 . 20 4 中国度假村行业政策及监管分析 . 22 5 中国度假村行业市场趋势分析 . 24 3 报告编号19RI0676 5.1 度假村数字化运营趋势 . 24 5.2 度假村多元化发展趋势 . 26 6 中国度假村行业竞争格局分析 . 27 6.1 中国度假村行业竞争格局概述 . 27 6.2 中国度假村行业典型企业分析 . 28 6.2.1 雷迪森旅业集团有限公司 . 28 6.2.2 北京鹅和鸭农庄有限责任公司 . 31 6.2.3 亚龙湾人间天堂鸟巢度假村 . 33 4 报告编号19RI0676 图表目录 图 2-1 度假村分类（根据地理位置和配套设施划分） . 8 图 2-2 中国度假村行业发展历程 . 8 图 2-3 中国度假村行业市场现状 . 10 图 2-4 中外度假村发展模式差异 . 11 图 2-5 中国度假村行业产业链. 12 图 2-6 中国住宿和餐饮业服务人员平均工资，2014-2018 年 . 13 图 2-7 乌村一价全包套餐介绍. 14 图 2-8 中国国内旅游人数，2014-2018 年 . 16 图 2-9 中国度假村行业市场规模（以营业收入计） ，2014-2023 年预测 . 17 图 3-1 景区度假化发展推动中国度假村行业发展 . 18 图 3-2 中国黄金周期间接待游客总数，2014-2018 年 . 19 图 3-3 中国 65 岁及以上人口数量，2014-2018 年 . 20 图 3-4 经营管理风险限制中国度假村行业发展 . 21 图 4-1 中国度假村行业相关政策 . 23 图 5-1 互联网旅行预订用户数，截至 2019 年 6 月 . 25 图 5-2 中国过夜旅游者人数，2014-2018 年 . 26 图 6-1 中国度假村区域分布，截至 2019 年 8 月 . 28 图 6-2 雷迪森旗下品牌介绍 . 30 图 6-3 鹅和鸭农庄四季商业模式 . 31 图 6-4 鸟巢度假村客房优势 . 34 5 报告编号19RI0676 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从旅游业、服务业、消费升级等领域着手，研究 内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走 向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模 式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 9 月完成。 6 报告编号19RI0676 1.2 名词解释 夜游经济：用灯光、烟花等将城市夜景点亮，打造璀璨耀眼的夜景形象，体现城市 文化特色的同时，吸引游客增加夜间旅游消费，以达到促进城市经济发展的目的。 OTA：Online Travel Agency，即在线旅游服务平台，游客可通过在线旅游服务平 台向旅游服务提供商预定旅游产品或服务。 7 报告编号19RI0676 2 中国度假村行业市场综述 2.1 度假村定义及分类 度假村是为接待以休闲度假为目的而长时间驻留的游客所设计的建筑群， 具有环境幽雅 清静、服务温馨舒适、康体娱乐设施完备等特征。游客以放松身心为目的，可在度假村享受 良好的自然生态环境、放松身心的娱乐活动和美食等。 度假村根据地理位置和配套设施可划分为旅游度假村、 周末度假村、 生态度假村等类型 （见图 2-1） 。 旅游度假村： 旅游度假村位于自然环境风光优美的旅游目的地， 根据自然环境资源可划 分为高尔夫球度假村、 滑雪度假村、 海滨海岛度假村、 温泉度假村等： （1） 高尔夫球度假村： 随着高尔夫球运动在中国的迅速普及， 高尔夫球度假村数量不断增长， 可为高尔夫球爱好者、 商务人士等游客提供标准的高尔夫球场、 供聚会交流的露天平台等设施， 如观澜湖海口国际 高尔夫度假村、春城高尔夫度假村等； （2）滑雪度假村：滑雪度假村靠近大中型滑雪场，可 为游客提供初级、中级、高级滑雪道、滑雪板、滑雪服、滑雪课程等设备和服务，如南山滑 雪度假村、亚布力滑雪度假村等； （3）海滨海岛度假村：游客在海滨海岛度假村可尽情享受 阳光、沙滩、海水以及帆船、游艇、冲浪等海上娱乐活动，满足其融入自然、放松身心的需 求，如金沙滩度假村等； （4）温泉度假村：温泉度假村位于天然温泉附近，游客可通过度假 村提供的温泉浴、桑拿按摩、食疗等服务以达到医疗保健的目的，如九华山庄温泉度假村、 御温泉度假村等。 周末度假村： 周末度假村位于靠近大中城市且交通便利的地方， 可为游客提供参与文化 活动、 参观博物馆、 游历名胜古迹等服务。 游客可在周末或短暂假期通过入住周末度假村享 受娱乐活动、放松身心、缓解生活及工作压力。 8 报告编号19RI0676 生态度假村：生态度假村以农业观光为基础， 利用当地原有农业生产资源、 森林生态资 源、景观资源等优势为游客提供休闲娱乐、养生保健等服务，如十字水生态度假村、裸心谷 等。 图 2-1 度假村分类（根据地理位置和配套设施划分） 来源：头豹研究院编辑整理 2.2 中国度假村行业发展历程 中国度假村行业起步晚，发展至今可分为初步发展阶段和高速发展阶段（见图 2-2 图 2-2） ： 图 2-2 中国度假村行业发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 9 报告编号19RI0676 （1）初步发展阶段（1978-2009 年） 1978 年 12 月，中国十一届三中全会宣布开始实行对内改革、对外开放的政策，大力 发展具有市场化程度高、综合带动能力强等特点的旅游业。1992 年，国务院正式批准在全 国 12 个地区试办国家级旅游度假区的建设，中国旅游度假村开始大规模发展。1995 年中 国从一周六个工作日的单休制度转变为实行双休日制度， 居民闲暇时间增多， 对户外活动的 需求逐渐增加。 1999 年 9 月， 国务院发布 全国年节及纪念日放假办法 ， 提出增加公众法 定休假日，设立春节、五一劳动节、十一国庆节三个黄金周长假，居民在旅游地点可驻留的 时间增加， 消费拉动经济， 国内旅游收入在节假日期间大幅增加， 吸引大批投资者进入行业 建设旅游度假相关设施， 推动中国度假村行业发展。 2007 年 12 月， 国务院发布修订版 全 国年节及纪念日放假办法 ，提出将清明、端午、中秋等增设为国家传统节假日，居民可外 出休闲度假时间大幅增多，促进度假村行业进一步发展。 行业发展方面，2005 年国际豪华度假村营运开发商悦榕集团在中国的第一家度假村仁 安悦榕庄于云南开业，为拓宽市场悦榕集团分别于 2006 年和 2009 年在丽江和杭州西溪相 继开设旗舰度假村。 电影 非诚勿扰 的上映， 增加了电影拍摄地杭州西溪悦榕庄的曝光率， 促进了游客对度假村的优美景致及休闲氛围的向往， 推动了度假村行业逐渐进入高速发展阶 段。 （2）高速发展阶段（2010 年至今） 随着人均可支配收入日益增加及消费者消费意识不断升级， 单一的景点观光旅游已不能 满足游客日益增长的旅游需求， 休闲旅游度假村、 生态度假村等各种类型的度假村数量迅速 增长。2013 年 2 月，国务院发布国民旅游休闲纲要（2013-2020 年） ，提出鼓励国民旅 游休闲消费、 丰富国民旅游休闲产品， 该政策的发布促进了国民休闲度假规模的扩大， 进一 步推动了度假村行业进行转型升级，提升娱乐设备品质、丰富休闲度假项目。这一时期，以 10 报告编号19RI0676 参观游览为目的的传统观光型旅游活动逐步转变为以休闲、 放松、 健体、 娱乐为目的的度假 旅游，为游客提供休闲度假旅游服务的度假村行业得以高速发展。 2.3 中国度假村行业市场现状 随着经济实力的大幅提升， 中国逐渐发展成为国际重要旅游目的地和客源国， 旅游市场 蓬勃发展。据携程旅游发布的2017 中国旅游者意愿调查报告显示，旅游已成为国民消 费支出的重要组成部分，57%的游客表示愿意将 10%以上的年收入用于旅游支出。 伴随社会经济的发展， 居民物质生活享受逐渐得到满足， 对旅游的需求愈加强烈， 促使 中国旅游业发展迅速， 截至 2018 年底， 中国居民国内旅游人数达 553,900 万人次， 同比增 长 10.8%， 其中中国国内居民出境达 16,199 万人次， 入境游接待人次为 14,119.8 万人次。 旅游人数的增加带动旅游收入的提高，2018 年全年实现旅游总收入 6.0 万亿元，其中国内 旅游收入为 51,278.3 亿元， 国际旅游收入达 1,271.0 亿美元 （见图 2-3） ， 旅游业的高速发 展促进了中国休闲度假旅游的发展，推动中国度假村行业进一步发展。 图 2-3 中国度假村行业市场现状 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 度假村最早起源于欧洲，目前在发达国家已发展成熟，并逐渐占领国际休闲旅游市场， 中外度假村在发展模式上存在差异（见图 2-4） 。海外度假村多以住宿为主，为游客提供娱 乐活动、餐饮、SPA 等服务，游客以远离城市和工作、放松身心为目的，多在客房或度假村 园区内部享受度假村所提供的休闲度假服务。因此，海外度假村选址更关注自然生态环境、 11 报告编号19RI0676 舒适的气候条件、 满足身心放松的娱乐活动等。 中国度假村以景区观光游览为主， 游客在客 房或度假村园区内部停留时间短， 因此中国度假村选址主要聚集在著名景区周边地区， 如北 京颐和安缦、北京长城脚下的公社等。 图 2-4 中外度假村发展模式差异 来源：头豹研究院编辑整理 度假村文化主题方面， 海外度假村选址多考虑气候条件、 周边风景、 娱乐活动开展潜力 等因素， 如海岛海滨度假村以水为主要元素， 主打阳光海滩、 帆船、 潜水、 冲浪等娱乐活动。 海外度假村多是连锁式经营模式， 度假村内娱乐活动的设置相对标准化， 当地文化元素融入 少。而中国度假村多依托历史古迹，如杭州法云安缦、深圳华兴寺菩提宾舍、香格里拉仁安 悦榕庄等： （1） 杭州法云安缦建立在明清遗留的法云古村院落基础之上， 靠近包括中国佛教 著名寺院灵隐寺在内的七座佛寺庙宇， 以隐士文化为主题， 客房内摆放有书法家及画家的艺 术作品， 游客可在感受佛教禅境的同时接受艺术文化的熏陶； （2） 深圳华兴寺菩提宾舍坐落 于东部华侨城华兴寺景区内， 以佛教文化为主题， 为游客提供礼佛、 请法、 灵修等体验课程， 游客可在休闲度假的同时，感悟中国佛教传统文化； （3）香格里拉仁安悦榕庄坐落在海拔 3,600 米山峦之中，以藏族文化为主题，客房均由藏式农舍建构而成，客房内部装饰有各式 藏族艺术工艺品，游客可尽情感受当地藏族风土民情。 2.4 中国度假村行业产业链分析 中国度假村行业产业链可分为上、中、下游三部分（见图 2-5） 。产业链上游参与主体 12 报告编号19RI0676 为第三方人力派遣商、餐饮供应商、硬件设施供应商、住宿配件供应商等，中游参与主体为 度假村企业，下游涉及销售渠道及终端消费者。 图 2-5 中国度假村行业产业链 来源：头豹研究院编辑整理 2.4.1 上游分析 中国度假村行业产业链上游参与主体为第三方人力派遣商、 餐饮供应商、 硬件设施供应 商、 住宿配件供应商等， 其中第三方人力派遣商及餐饮供应商成本占度假村经营成本比重大。 第三方人力派遣商： 度假村作为服务性行业， 度假村的服务人员的素质等将直接影响游 客满意度， 进而影响度假村的发展， 因此为度假村提供住宿及餐饮服务人员的第三方人力派 遣商逐渐成为度假村上游参与主体中的重要环节。 以服务人员为代表的劳动力成本占度假村 经营成本的 21%，其所占比重大，因此劳动力成本及供应量的波动对度假村运营成本影响 大。随着中国劳动力人口不断缩减，劳动力供给总量下降，中国劳动力市场出现明显变化， 劳动力成本迅速上涨。度假村面临的问题更加严峻，劳动力成本逐年增长、人员流动性大、 13 报告编号19RI0676 服务人员流失等问题促使度假村不断更新升级。2018 年住宿和餐饮业服务人员平均工资为 38,847 元（见图 2-6） ，同比上涨 5.3%，度假村经营成本增加。 图 2-6 中国住宿和餐饮业服务人员平均工资，2014-2018 年 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 餐饮供应商：餐饮供应商主要包括食品、饮料等供应商。中国度假村是集生态、娱乐、 购物和度假于一体的综合型休闲娱乐场所，为满足客户放松身心、享受大自然的消费愿景， 度假村内通常设有多项设施以满足游客需求， 如餐饮、 住宿、 体育活动、 娱乐、 购物等服务， 其中餐饮成本占度假村经营成本的 15%。餐饮行业竞争激烈、行业利润水平低，餐饮供应 商在行业中存在大量可替代品，其议价能力弱。 硬件设施供应商： 硬件设施供应商主要包括灯具供应商、 运动器械供应商、 娱乐设施供 应商等， 硬件设施供应商准入门槛低， 供应商数量众多且范围广， 硬件设施供应商议价能力 低。 住宿配件供应商： 住宿配件供应商包括客房床具供应商、 客房门锁供应商、 落地玻璃供 应商等。 度假村以满足游客休闲娱乐、 放松身心为主， 度假村的住宿条件与环境直接影响游 客休闲度假体验。 若度假村住宿配件品质低， 将导致游客度假村重游率下降， 制约度假村行 业的发展，因此住宿配件供应商议价能力强。 14 报告编号19RI0676 2.4.2 中游分析 中国度假村行业产业链中游参与主体为度假村运营企业。 中国度假村运营企业商业模式 按照游客消费的方式可划分为分时度假、一价全包等。 分时度假： 将度假村中一间客房的使用权划分为若干份出售给业主， 业主拥有若干份之 一的可转让、 可继承、 可盈利的客房使用权的同时， 每年还可在度假村享有若干天休闲度假 服务。 通过换住系统， 业主可在系统内任一合作度假村行使客房使用权， 享受异地休闲度假 权。 。如三亚湾红树林度假世界为客户提供分时度假卡，客户可选择 3 年至 30 年的使用年 度及每一使用年度 10 个至 60 个标准间夜，不同的产品类型之间存在价格差异。若选择购 买三年期 10 间夜的分时度假卡，客户即可享受 3*10 间夜标准客房的度假权益，并可通过 红树林度假网查阅所有红树林系统酒店内的客房房源进行预订，实现异地度假。 一价全包： 一价全包游客只需要一次性付费即可享受全套度假村服务， 套餐价格包括住 宿、体育活动、休闲娱乐、餐饮酒吧等服务，为游客提供特色主题休闲体验，满足游客对吃 喝玩乐、 高端设施的需求。 一价全包模式下所有服务均不需额外付费， 可让游客体验纯粹的 休闲假期，深受游客青睐。以乌村为例，乌村位于乌镇西北角，靠近西栅景区，是集住宿、 餐饮、 娱乐等服务为一体的乡村休闲度假村。 乌村为游客提供乌村住宿套餐及乌村休闲套餐 两种一价全包产品（见图 2-7） ，游客只需一次性付费既可享受乌村休闲度假服务。 图 2-7 乌村一价全包套餐介绍 15 报告编号19RI0676 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 2.4.3 下游分析 中国度假村行业产业链下游涉及销售渠道及终端消费者。 销售渠道：度假村的销售渠道可分为直销渠道和分销渠道： （1）直销渠道主要包括自 有店铺、呼叫中心、线上直销、应用小程序、微信公众号及其他移动门户，同时可采用电 视、网络广告、社交媒体等多种方式进行营销，直销渠道在度假村销售渠道中占比约为 65.1%； （2）分销渠道包括线上分销渠道和线下分销渠道两种方式：线上分销渠道主要 为 OTA，度假村企业可通过电商网络平台进行销售，如携程、飞猪、去哪儿等网络平台； 线下分销渠道主要通过旅行社和其他旅游中介进行销售，如中国国旅股份有限公司等。 终端消费者：中国度假村消费群体以家庭、年轻白领等为主。以家庭为单位的出行住 宿需求不断增加，并催生出丰富多元化的家庭休闲和儿童照料服务需求。家庭消费能力强 且消费水平高，对中游度假村企业议价能力高。而年轻白领生活和工作压力大，对休闲娱 乐、放松身心的服务需求大，且年轻白领具有经济基础、注重娱乐创新性与个性化，对中 16 报告编号19RI0676 游度假村企业议价能力强。 中国国内旅游人次稳步增长，入境游接待人次持续增加。受益于消费升级及出游便利 化，截至 2018 年底，中国国内旅游人数为 553,900 万人次，同比增长 10.8%（见图 2-8） 。同时，中国入境游接待人数为 14,119.8 万人次，同比增长 1.2%。受益于人均可支 配收入增加及旅游需求不断增长，中国度假村行业发展前景广阔。 图 2-8 中国国内旅游人数，2014-2018 年 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 2.5 中国度假村行业市场规模 2014 年至 2018 年，中国度假村市场规模由 817.1 亿元增长至 1,467.3 亿元，年复合 增长率为 15.8%，中国度假村行业市场规模保持增长的原因为： （1）随着中国居民旅游需 求不断增长， 景区开始进行度假化发展以吸引游客停留并产生消费， 推动度假村行业市场规 模的发展； （2） 城市居民工作和生活压力不断增大， 环境优美的度假村可帮助游客合理安排 生活内容、调整生活节奏、放松身心，度假村逐渐成为游客假期休闲娱乐首要选择。 未来五年， 预计中国度假村行业将呈现稳定增长的趋势， 中国度假村行业市场规模有望 17 报告编号19RI0676 在 2023 年增长至 3,103.1 亿元，年复合增长率为 16.2%（见图 2-9） 。中国度假村行业市 场规模呈现稳定增长趋势的原因包括但不限于： （1） 中国政府出台多项扶持政策， 大力推动 中国居民休闲度假旅游， 促使中国度假村行业实现进一步发展； （2） 度假村企业逐渐开始加 大对信息系统建设的投入，以提供更高效的度假村服务效率，促进中国度假村行业发展。 图 2-9 中国度假村行业市场规模（以营业收入计） ，2014-2023 年预测 来源：头豹研究院编辑整理 3 中国度假村行业驱动及制约因素分析 3.1 驱动因素 3.1.1 景区度假化驱动 中国景区营业收入多来源于门票收费， 在门票降价但游客增长幅度低于预期的发展瓶颈 下， 景区逐渐转型升级实现度假化。 景区开始发展多重业态， 在原有观光客流量及市场知名 度基础上通过发展度假村以吸引游客停留并产生消费。 中国景区数量众多， 发展度假村市场 空间大，景区已逐渐成为度假村市场成长的载体，不同类型的景区实现度假化的方式各异 （见错误!未找到引用源。 ） ： （1）资源普通且开发限制小的景区可依托原有基础进行业态的 更新升级， 发展度假村以形成休闲娱乐项目集聚的规模效应； （2） 保护程度高且开放空间小