1 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 2019 年中国城市供热行业精品报告 分析师：单琳 2019 年 11 月 概览标签：城市供热、城市基础设施、区域供热、热电联产系统、燃煤锅炉供热系统 概览摘要：城市供热又称城市供暖，是利用一个或多个热源通过城市供热管网等设施向用 户供应生产、生活所需热能的供热方式。中国城市供热行业的市场规模在 2014 年至 2018 年间快速发展，由 1,443.9 亿元上升至 2,069.5 亿元人民币，年复合增长率为 9.4%。未来 五年，预计中国城市供热行业市场规模将延续上涨态势，但增速有所减缓，年复合增长率 约为 4.5%，市场规模将于 2023 年达到 2,586.5 亿元人民币。 城市化进程加速与国家政策共同驱动行业发展 供热行业与城市发展息息相关，其市场主要集中于经济总量大、服务业发达、城市人口密集的大中城市。 伴随中国城市化进程不断加速，城市供热需求不断扩大，促进热电联产系统供热的发展。同时，国家通过 多项政策激发民间投资活力，在扩大民间投资领域的同时，增加了公共产品和服务的供给能力。 城市热网问题、高能耗、高排放、低效率等特点及国家政策风险制约行业发展 城市化进程加快对供热企业的供热能力和城市热网建设能力提出了更高要求，而城市热网问题较为复杂， 亟待改造规划，“三高一低”的行业特点与国家相关政策变动风险共同制约行业的发展。 行业集群化、可持续化发展趋势 区域小锅炉的拆除和旧城区的管网建设改造工程陆续开展，未来城市供热将向集中供热、热电联产的方向 发展，天然气和生物质也将作为热源替代的重要资源。伴随国家环保政策收紧，企业效能提高、节能环保 技术改进、供热自动化发展将成为主要趋势。 企业推荐： 太原热力、北京热力、秦华热力、北京永安、宏宇热力、承德热力、济南热力、中正热力 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任 何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业 活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活 2 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 目录 1 方法论 . 7 1.1 研究方法 . 7 1.2 名词解释 . 8 2 中国城市供热行业综述 . 10 2.1 中国城市供热行业定义及分类 . 10 2.2 中国城市供热行业发展历程 . 12 2.3 中国城市供热行业产业链 . 14 2.3.1 上游分析 . 15 2.3.2 中游分析 . 17 2.3.3 下游分析 . 18 3 中国城市供热行业现状分析 . 20 3.1 城市供热行业的市场规模 . 20 3.2 城市供热行业发展特点 . 21 3.2.1 周期性分析 . 21 3.2.2 区域性特点 . 22 3.2.3 季节性特征 . 23 3.3 供热行业运营态势 . 23 3.3.1 热水、蒸汽供热量分析 . 23 3.3.2 供热面积分析 . 25 3.4 供热企业数据分析 . 25 3 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 3.4.1 企业数量增长分析 . 25 3.4.2 从业人数增长分析 . 26 3.4.3 固定资产规模增长分析 . 27 4 中国城市供热行业驱动与制约因素 . 29 4.1 驱动因素 . 2 9 4.1.1 城市化进程加速带动行业发展 . 29 4.1.2 特许经营管理办法计发民间投资活力 . 29 4.1.3 国家基础建设投资力度不断加大促进行业高质量发展 . 30 4.2 制约因素 . 3 1 4.2.1 城市热网问题繁杂，亟待改造规划 . 31 4.2.2 高能耗、高排放、高投入、低效率特点制约行业发展 . 32 4.2.3 政策风险影响企业盈利 . 33 5 中国城市供热行业政策分析 . 35 6 中国城市供热行业发展趋势 . 38 6.1 供热覆盖率提升 . 38 6.2 清洁供热集中化、替代化发展 . 38 6.3 行业市场化改革深化发展 . 39 7 中国城市供热行业竞争格局分析 . 41 7.1 城市供热行业竞争格局概述 . 41 7.2 中国城市供热行业典型企业分析 . 42 7.2.1 太原市热力集团有限责任公司 . 42 4 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 7.2.2 北京市热力集团有限责任公司 . 44 7.2.3 秦华热力集团有限公司 . 46 7.2.4 北京永安热力有限公司 . 48 7.2.5 宏宇热力集团公司 . 50 7.2.6 承德热力集团有限责任公司 . 52 7.2.7 济南热力集团 . 53 7.2.8 山东中正热力集团 . 56 5 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 图表目录 图 2-1 热源系统综合对比图 . 11 图 2-2 城市供热系统分类及简介 . 12 图 2-3 中国城市供热行业发展历程 . 12 图 2-4 中国城市供热行业产业链 . 14 图 2-5 中国煤炭市场价格及煤炭消费去向 . 16 图 2-6 中国房地产新开工建筑面积，2014-2018 年 . 19 图 3-1 中国城市供热行业市场规模，2014-2023 年预测 . 21 图 3-2 中国传统城市居民采暖地区分布图 . 22 图 3-3 城市热水和蒸汽供热总量，2009-2018 年 . 24 图 3-4 中国城市供热面积，2009-2018 年 . 25 图 3-5 电力、热力的生产和供应业企业单位数量，2014-2018 年 . 26 图 3-6 电力、热力的生产和供应业全部从业人员年平均人数，2015-2018 年 . 27 图 3-7 中国集中供热固定资产投资总额，2009-2018 年 . 28 图 4-1 电力、热力、燃气及水的生产和供应业城镇固定资产投资完成额，2008-2017 年 . 31 图 5-1 中国城市供热行业相关政策 . 37 图 7-1 中国城市供热企业数量分布图 . 41 图 7-2 中国大型供热企业名单（根据供热面积排序） . 42 图 7-3 太原热力投资亮点 . 44 图 7-4 北京热力投资亮点 . 45 6 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 图 7-5 秦华热力投资亮点 . 48 图 7-6 北京永安投资亮点 . 50 图 7-7 宏宇热力投资亮点 . 51 图 7-8 承德热力投资亮点 . 53 图 7-9 济南热力投资亮点 . 56 图 7-10 中正热力投资亮点. 58 7 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境， 从公共事业、 能源环境等领域着手， 研究内容覆 盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立、发展、扩张，到企业走向上市 及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式， 企 业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去、现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 11 月完成。 8 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 1.2 名词解释 热媒：在供热系统中用以传送热能的媒介物质。 城市基础设施： 城市生存和发展所必须具备的工程性基础设施和社会性基础设施的总称， 用以保障各种经济活动和社会活动的顺利进行。其范畴涵盖供热、供电、给水、排水、 交通、燃气、通信、防灾、环卫等领域。 静压：流体在静止时所产生的压力。 热负荷： 燃料在燃烧器中燃烧时， 单位时间内所释放的热量， 也可表示供热系统的热用 户或用热设备在单位时间内所需的供热量。 热电联产：热电厂同时生产电能和可用热能的联合生产方式。 供热系统： 由热源通过热网向热用户供应热能的系统总称， 由热源、 热网和热用户组成。 区域供热：城市某一个区域的集中供热。 亿方：亿立方米，天然气计量单位。 层燃：将燃料置于固定或移动的炉排上，形成均匀的、有一定厚度的料层，空气从炉排 底部通入，通过燃料层进行燃烧反应。 MW：Megawatt，兆瓦，发电机组在额定情况下单位时间内发电量的计量单位。 热力井：电厂热电联供工程的一部分，向钢铁、电力、石化、冶金、化工、医院等企业 提供所需的蒸汽，在中国北方地区为居民供热，又称地下热力管道施工、维修、开关检 查井。 蝶阀： 一个圆盘形的蝶板阀门， 在阀体内绕其自身的轴线旋转， 从而达到启闭或调节的 目的，在管道上主要起切断和节流作用。 上大压小：上大发电机组，关停小发电机组政策的简称。 9 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 吉焦：供热行业中按流量计费的热量单位,1 吉焦等于 10 亿焦耳。 10 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 2 中国城市供热行业综述 2.1 中国城市供热行业定义及分类 城市供热即城市供暖， 是利用一个或多个热源通过城市供热管网等设施向用户供应生产、 生活所需热能的供热方式。 城市供热分为集中供热模式和分户供热模式。 集中供热指在工业 生产区域、 城市居民集聚区域内建设集中热源， 向该地区及周围的企业、 居民提供生产和生 活用热的供热方式， 集中供热多应用于中国北方人口众多、 人口密度大的大中型城市。 分户 供热模式指用户自行采购安装小型供热设备进行供热， 供热设备包含分户锅炉、 地板辐射采 暖、 电热膜等。 由于集中供热是中国居民采暖的主要方式， 且受到国家政策的支持市场规模 不断提升，本文城市供热行业主要讨论城市集中供热。 （1）热源是城市集中供热系统的能量核心。按热源不同分类，城市集中供热系统分为 热电联产系统、 锅炉供热系统及使用较少的新能源和可再生能源供热系统。 大城市或部分 工业型中小城市通常运行大型热电联产机组进行集中供热； 锅炉供热系统根据供热规模不 同， 分为区域锅炉房和小型燃煤锅炉， 区域锅炉房是中小城市的热源主体形式。 城市集中供 热系统未覆盖到的城乡边缘和个别性质用热单位， 如工厂用汽、 大型宾馆、 近郊别墅等普遍 使用小型燃煤锅炉作为补充热源； 新能源和可再生能源供热系统应用较少， 通常作为补充 热源供热系统，细分类别包括工业余热、地源热泵、水源热泵、核能、太阳能供热系统。部 分城市因工业生产需要建有自备电厂或热电厂， 机组规模较小， 其工业余热通常只供应本企 业使用，也少量负担周边区域的采暖用热（见图 2-1）。 11 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 图 2-1 热源系统综合对比图 来源：头豹研究院编辑整理 （2）按照热媒不同，城市供热系统可分为热水供热系统和蒸汽供热系统。热水供热 系统以低温水为热媒，供、回水温度为 60-95，为民用建筑物室内供热常用方式。以 100以上高温水为热媒的供热，宜在生产厂房中应用；蒸汽供热系统适用于公共场所和 企业大型厂房，优点为热系统静压小，升温快，散热设备面积小。蒸汽供热系统的缺点为设 计和运行原理复杂， 其散热器面积表面温度高， 易烧烤散热器上的灰尘产生异味， 供热系统 存在系统跑、冒、滴、漏等问题影响能耗。此外，蒸汽供热系统不能调节蒸汽温度，通常为 间歇运行，系统腐蚀快，使用年限短，也是其在长期运行过程中的明显缺点。 （3）依照供热管道不同，城市供热系统可分为单管制、双管制和多管制供热系统。 单管制供热系统中， 热水经垂直或水平管道顺序流经多组散热器， 在各散热器中顺序冷却散 热， 存在供热不均问题； 双管制供热系统的热水经管道平行分配给多组散热器， 各散热器 冷却水经回水管回归系统，称为双管系统，该系统造价较低，供热均匀、热损失少，适用于 高层建筑； 多管制供热系统多服务于工业企业厂房， 根据工业企业需要， 供热系统以多根 管道供给厂房高、中、低压蒸汽或热水，供其生产或取暖（见图 2-2）。 12 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 图 2-2 城市供热系统分类及简介 来源：头豹研究院编辑整理 2.2 中国城市供热行业发展历程 中国自古幅员辽阔， 巨大的国土面积导致区域气候差异明显， 其中温度差异促使不同地 区采用不同的取暖方式。 自中国建国至今， 取暖作为居民过冬的刚性需求， 逐步由分户供热 模式发展为高新技术供热， 现已形成巨大的行业规模， 并成为国民基础行业之一。 中国城市 供热行业的发展历程可分为三个时期（见图 2-3）。 图 2-3 中国城市供热行业发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 （1）分散式取暖时期（1949-1980 年）： 13 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 自 1949 年中华人民共和国成立至 70 年代初期，中国经济处于战后恢复阶段，相比其 他各国， 中国经济水平落后， 居民取暖处于传统的分散式取暖阶段。 分散式取暖需要人工制 作煤球或购买蜂窝煤手动生火取暖，每户居民独立使用煤炉取暖。1953 至 1967 年，中国 第一个五年计划时期是各地热电厂发展的开端。但由于城市建筑密度低，热网投资规模大， 热电厂经济效益差， 此时热电厂热负荷以工业热负荷为主， 较少供应居民用暖。 居民集中供 热设备为手工操作的铸铁锅炉，单台最大容量仅为 0.5MW。1960 年，北京和平里社区所 需供热面积达 13 万平方米，但由于缺少大容量锅炉，只能采取多台铸铁锅炉同时工作的方 法解决大面积供热问题。 此外， 多台锅炉同时工作的方法无法保障每台锅炉的燃烧效率， 且 需大量人员手工操作，造成了大量燃料资源和人力资源的浪费。1975 年，2.8MW 的机械 式链条炉排热水锅炉在上海投入使用， 标志中国供热行业初步进入机械化、 大面积供热时期， 但在 1980 年以前，分散式取暖模式仍是中国居民的主要取暖方式。 （2）城市集中供热时期（1981-2000 年）： 进入 80 年代，全国住宅小区规模逐渐扩大，超过百万平方米，仅靠 2.8MW 量级的锅 炉无法满足持续上涨的供热需求。14MW 和 29MW 的大容量锅炉分别于 1981 年和 1987 年正式投入使用。 1997 年， 北京市投资建成大型热电联供热厂， 配备大批 14MW 和 29MW 的大容量锅炉， 总供热面积可达 6,000 万平方米。 该大型供热厂的建成标志着中国城市热电 联产集中供热的开端。得益于热电联产集中供热稳定、可靠、节约能源、可有效利用城市空 间等优点， 热电联集中供热网络在全国范围内得到推广， 建成大型热电联供热厂的北方城市 数量不断增加，但由于南北方气候差异，南方地区居民取暖仍为分散式取暖。 （3）高新技术供热时期（2001 年至今）： 进入 21 世纪，全球环境改善问题、能源利用问题受到广泛关注。中国政府出台多项政14 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 策促进供热行业淘汰传统燃煤供热方式，进行“煤改气”改造工程，使用天然气或其他清洁 能源成为行业发展的主要研究方向。伴随科技水平的不断上升，以地源热泵、水源热泵、工 业余热、 核能、 太阳能等作为热源的新能源供热系统逐步发展并应用。 新能源供热方式更符 合国家在新世纪的“科学发展、可持续发展战略”要求，并紧跟“节约资源、低碳环保”的 时代导向。 新能源供热方式的相关技术涵盖电能、 机械能以及热能的递进转换， 导致其研究 成本、建设成本、供热成本和供热费用相对较高。加之太阳能和风力发电不稳定，在提供稳 定、连续的热源方面尚有功能缺陷，因此新能源供热尚未成为供热行业的主流方法。目前， 中国城市供热行业形成了以热电联产为主、 集中锅炉房为辅、 其他新能源热方式为补充、 多 种供热方式并存的局面。 2.3 中国城市供热行业产业链 中国城市供热行业产业链上游主体为热源、能源供应企业；中游的主要参与者为热力 公司、自有热源供热企业以及自有热源工业企业；下游消费者则涉及工业企业消费者、住 宅采暖消费者与非住宅采暖消费者（见图 2-4）。 图 2-4 中国城市供热行业产业链 来源：头豹研究院编辑整理 15 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0877 2.3.1 上游分析 行业上游的市场参与者主要为热源供应企业与能源供应企业。 热源供应企业主要指大型 热电联产厂， 热源供应企业兼具发电与产热功能， 全年为城市供电， 并在供热季节为大型城 市的热力公司提供热力来源。 但由于上游的蒸汽供应价格受各地区政府管辖， 热源供应企业 缺乏市场定价权。 能源供应企业主要包括煤炭、 天然气等供应企业， 为中游自有热源的供热 企业和工业企业提供生产所需能源材料。 上游大型热电联产厂、 煤炭和天然气供应的具体情 况如下： （1）大型热电联产厂的热电联产机组作为集中供热热源，具有节约能源、改善环境、 提高供热质量等综合效益。 普通热力发电厂及其热机难以将所有热能转换为电能， 其热量损 失通常在 50%以上。热电联产系统利用发电后的废热进行工业制造或发电，可实现能量最 大化利用，其热电转化效率可达 70%至 80%，远高于传统发电机 30%的热电转化效率。然 而大型热电联产厂的建设条件通常为：城市人口超 50 万，集中供热面积须达到 1,200 万平 方米，此外对地区经济、交通运输及选址要求众多，具有投资规模大、建设周期长、审批手 续繁多等诸多限制。除大型城市外，仅少数工业型中小城市可达到大型热电厂的建设要求。 大部分中小城市的集中供热面积约为 200 至 800 万平方米，不能满足大型热电联产机组的 建设要求。2018 年，热电联产厂供热量占比约为 54%，由于热电联产系统供热具有节约能 源、改善环境、提高供热质量等综合效益，国家政策鼓励和支持建设热电厂，逐步取缔产能 低下、 污染严重的其他小型热源供应企业， 伴随中国城镇化进程推进， 满足大型热电联产机 组