亿欧智库 iyiou/inteligenceCopyright reserved to EO inteligence, July 2020外资银行在华发展研究报告（下篇）Foreign Banks in China: Trends and Oportunities研究报告序言INTRODUCTION中国改革开放已经历四十余年，在中国经济体系渐进式改革的背景 下，银行业的 开放成为了中国 对外开放的 缩影。1978年 1月，中国人民银行从 财政部剥离成为独立金融机构，自此中国开始逐渐形成完整的银行体系， 其中 外资银行扮演着重要的角色。外资银行进入中国，为中资银行带来竞争压力的同时，也促进了中资银行的改革创新，为市场的良性竞争提供了动力。外资银行于中国银行业的意义，已不再是作为机构多元化的补充，而是促进中国银行业改革的 关键 参与者。此前，亿欧智库已经发布 外资银行在华发展研究报告 （ 上篇），详细整理并分析了外资银行在华的发展历程及发展背景，通过梳理在华外资银行的基本信息及业务情况， 真实地展现 外资银行发展现状 。报告下篇将 主要分析 外资银行在 华经营 现状和创新行为，多角度描绘外资银行在华发展途径；并基于以往对中国银行业的研究和理解， 对外资银行在华发展提出建议 。外资银行在华发展概述Part 11.1 外资银行在华发展历程1.2 外资银行在华发展背景1.3 外资银行业务表现1.4 在 华外资银行名单外资银行在华经营数据分析Part 33.1 外商独资银行经营数据分析3.2 外资银行分行在华经营数据分析Part 22.1 外资银行企业全景2.2 外资银行业务概览2.3 已退出外资银行Part 44.1 在华外资银行技术创新能力4.2 在华外资银行业务创新能力4.3 外资银行在华投资 分析Part 55.1 发展趋势5.2 发展 建议目录CONTENTS外资银行在华发展趋势及建议外资银行在华图景外资银行在华创新行为分析附录上篇 下 篇附录外商独资银行和外资银行分行在华发展处于不同阶段，因此经营情况也存在一定差距。经营情况是银行组织、管理、流程、战略等方面的直观表现。评价银行经营情况的指标复杂，彼此间相关性和交叉度较高。因此，亿欧智库筛选了十大经营指标，将外资银行尤其是外商独资银行的经营现状，进行了详细直观的 展示；并联合报 告上篇 中外资银行基本信息 ，对外资银行在华经营情况进行分析 。4CHAPTER 4外资银行在华经营数据分析Busines Data of Foreign Banks in China外资银行在华发展研究报告Foreign Banks in China: Trends and Oportunities外商独资 银行经营数据外商 独资银行在华资产集中度 高 ，资产规模水平差距大5外商独资银行属于中国法人银行 ， 根据中国银保监会规定公布银行年报 。 截至2020年 5月 末 ， 41家外商独资银行中 ， 共有 39家银行如期公布 2019年年报 。 亿欧智库将联合 报告上篇 中外商独资银行在华经营机构数量级分布 、 业务结构等信息 ， 对外资银行在华经营情况进行分析 。 报告中所有涉及指标计算公式见 附录一 。1、 资产及负债资产规模及增长情况体现银行的成长水平 。 根据银保监会发布的最新数据 ， 截至2019年 10月末 ， 在华外资银行资产总额为 3.37万亿元 。 亿欧智 库对外商独资银行经营数据进行整理 ， 截至 2020年 5月底 ， 41家外商独资银行中有 39家银行公布了其资产及负债情况 ， 资产总计 2.79万亿元 ， 负债总计 2.45万亿元 。资产集中度高 ， 资产 规模 水平差距大 。 如下图所示 ， 资产总额 超过 2000亿元的银行仅 有 2家 ；在华资产超过 1000亿元的银行 11家 ， 资产总额占 39家外资银行资产总额 73.40%。 值得关注的是 ， 汇丰银行是在华资产最大的外资银行 ，2019年总资产高达 5247.96亿元 ， 占 39家银行资产总额 18.80%。外资银行在华发展概述1.1 外资银行在华发展历程1.2 外资银行在华发展背景1.3 外资银行业务表现1.4 在华外资银行名单外资银行在华图景2.1 外资银行企业全景2.2 外资银行业务概览2.3 已退出外资银行外资银行在华经营数据分析3.1 外商独资银行经营数据分析3.2 外资银行分行在华经营数据分析外资银行在华创新行为分析4.1 在华外资银行技术创新能力4.2 在华外资银行业务创新 能力4.3 外资银行在华投资 分析外资银行在华发展趋势及建议5.1 发展趋势5.2 发展建议5,248 2,349 1,957 1,779 1,637 1,401 1,321 1,278 1,267 1,229 1,017 汇丰银行 渣打银行 东亚银行 花旗银行三菱东京日联银行南洋商业银行 三井住友银行瑞穗银行 华商银行 星展银行 恒生银行亿欧智库：在华外商独资银行资产总额（亿元） TOP11数据来源：外资银行年报，亿欧智库整理外资银行在华发展研究报告Foreign Banks in China: Trends and Oportunities外商独资银行经营数据13家外商独资银行资产增速超过 10%， 12家外商独资银行资产负增长6根据 2018年底及 2019年 10月末数据，在华外资银行资产规模表现出负增长的趋势，由 2018年底 3.50万亿元的总资产下降至 2019年末的 3.37万亿元，资产总额下降 3.71%。大部分外商独资银行资产增速处于平均值 水平以上 。 根据外商独资银行 2019年资产 增长率分布，有 31家外商独资银行增长率高于平均值 。在整体规模下降的趋势下，仍有 13家 外商独资 银行在华资产实现超过 10%的增长 。其中 开泰银行表现最佳，资产增长率高达 67.98%；从资产结构看，主要资产增量由投资资产贡献。资产 规模负增长 的 外商独资 银行 12家。 其中企业银行（韩国）资产降速 最快，达到 16.56%；从资产结构看，主要资产项包括 现金及存放中央银行款项、存放同业款项和拆借资金均出现大幅度下降 。结合其他经营数据，亿欧智库认为企业银行资产大幅度下降是由于： 1、存款业务中企业存款占比高，稳定性差，应对流动性 风险能力 较低； 2、同业负债出现超过 50%负增长 ，虽然与银行业去杠杆有一定关联，从侧面也反映出银行对被动负债业务重视程度不够。外资银行在华发展概述1.1 外资银行在华发展历程1.2 外资银行在华发展背景1.3 外资银行业务表现1.4 在华外资银行名单外资银行在华图景2.1 外资银行企业全景2.2 外资银行业务概览2.3 已退出外资银行外资银行在华经营数据分析3.1 外商独资银行经营数据分析3.2 外资银行分行在华经营数据分析外资银行在华创新行为分析4.1 在华外资银行技术创新能力4.2 在华外资银行业务创新能力4.3 外资银行在华投资分析外资银行在华发展趋势及建议5.1 发展趋势5.2 发展建议-20%0%20%40%60%80%亿欧智库：在华 外商独资 银行资产增长率分布数据来源：外资银行年报，亿欧智库整理开泰银行外商独资银行整体增长率 -3.71%中位数 7.74%汇丰 银行外资银行在华发展研究报告Foreign Banks in China: Trends and Oportunities外商独资银行经营数据综合评估资产规模和增长率，汇丰银行总体表现最佳7外资银行在华发展概述1.1 外资银行在华发展历程1.2 外资银行在华发展背景1.3 外资银行业务表现1.4 在华外资银行名单外资银行在华图景2.1 外资银行企业全景2.2 外资银行业务概览2.3 已退出外资银行外资银行在华经营数据分析3.1 外商独资银行经营数据分析3.2 外资银行分行在华经营数据分析外资银行在华创新行为分析4.1 在华外资银行技术创新能力4.2 在华外资银行业务创新能力4.3 外资银行在华投资分析外资银行在华发展趋势及建议5.1 发展趋势5.2 发展建议通过亿 欧智库的交叉 分析 ，将资本规模和增长率按照 1:1权重进行综合评估， 39家外商独资银行中， 汇丰银行表现最佳：在资产总量位于高值的同时，保持 了10.18%的 增长率 。根据银保监会数据， 中国银行业中大型商业银行、股份制商业银行及城市 商业银行 *是中国银行业资产结构的主要组成。与其对比， 虽然外资银行资产增长率较低， 但其中仍有部分经营有方的外资银行，例如 开泰 银行（ 67.98%）、东方汇理银行（ 45.03%）、浦发 硅谷银行（ 34.72%）、首都银行（ 34.52%）、富邦华 一 银行（ 33.86%）等外资银行，在优化在华业务的同时，经营数据表现良好，可以达到中资大型商业银行业务的 资产增长 水平。大型商业银行股份制商业银行城市商业银行注 *：由于农商银行及农村金融机构未有完整拆分数据，这里不做列举亿欧智库：大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行资产增长情况外资银行在华发展研究报告Foreign Banks in China: Trends and Oportunities外商独资银行经营数据近六成外商独资银行的资本充足率为良好水平82、资本充足率资本充足率是衡量银行综合风险的重要 指标。 报告上篇提到，银保监会对商业银行资本充足率的要求是不低于 11.50%（ 2018年）， 外资银行 资本充足率 2018年和 2019年均维持在 18.40%，高于商业银行的整体表现 14.64%；远高于中国几类商业银行（ 大型 商业银行 16.31%、 股份制行业 银行 13.42%、 城市 商业银行12.70%、民营银行 15.15%、农村商业银行 13.13%）。通过 38家外商独资银行年报公布数据来看 ，所有外资银行的资本充足率均满足监管要求，资本充足率稳定。 如下图所示， 38家外资银行资本充足率中位数为20.31%， 按照上下浮动 5%的资本充足率水平 ，近六成外资银行 的资本充足率控制 在良好水平 。银行资本充足率的升高意味 着 银行具有一定规模的自有资产，因此抵抗风险的能力也同步提高。但是在 38家外商独资银行中， 瑞士银行和摩根士丹利国际银行资本充足率过高，分别为 677%及 148%（注 1）。 一般情况下，过高的资本充足率意味着银行的资金利用率较低 ，需要 承担更高的资金成本 ， 因此 反映 出银行业务发展过于保守 。同比，所有外资银行中 资本充足率较低的是玉山银行和富邦华一银行 。这两家银行的 资产规模不大，资本充足率水平仅略高于监管要求，因此这两家外资银行的抵抗风险能力较弱 。外资银行在华发展概述1.1 外资银行在华发展历程1.2 外资银行在华发展背景1.3 外资银行业务表现1.4 在华外资银行名单外资银行在华图景2.1 外资银行企业全景2.2 外资银行业务概览2.3 已退出外资银行外资银行在华经营数据分析3.1 外商独资银行经营数据分析3.2 外资银行分行在华经营数据分析外资银行在华创新行为分析4.1 在华外资银行技术创新能力4.2 在华外资银行业务创新能力4.3 外资银行在华投资分析外资银行在华发展趋势及建议5.1 发展趋势5.2 发展建议0%50%100%150%200%外资银行 资本充足 率 18.40%瑞士银行 677%亿欧智库：在华 外商独资 银行资本充足率分布中位数 20.31%数据来源：外资银行年报，亿欧智库整理摩根士丹利国际银行 148%良好资本充足率范围注 1：综合 考虑国际银行的业务特殊性，联合外资银行母行年报数据及其关于资本充足 率 描述 ，做出以下说明：1、瑞士银行主要服务高净值个人客户，较高的资本充足率更易 让客户理解银行拥有良好的财务状况。母行年报提到，瑞士银行基于风险加权资产等能力要求，需要满足全球最严格要求，母行 一级资本充足率为 13.7%；但是瑞士银行中国资本充足率高达 677%，已经明显超过“高标准”范围，属于经营导致的异常 数值；2、摩根士丹利母行年报中公布，母行资本充足率为 21%；根据不同附属公司所在国规定，资本充足率一直超过当地的规范要求，但摩根士丹利中国该指标仍属于异常的超高数值。但由于摩根士丹利定位于投资银行，与商业银行业务结构存在较大差距，因此摩根士丹利国际银行在此项指标中不做排名。外资银行在华发展研究报告Foreign Banks in China: Trends and Oportunities外商独资银行经营数据14家外商独资银行无不良贷款， 24家外商独资银行不良贷款余额 92.24亿元93、不良贷款情况不良贷款是银行贷款业务中逾期、呆滞和呆账的总称，是评估银行贷款质量的重要指标。 根据银保监会统计数据， 截至 2019年末，外资银行不良贷款余额为 94亿元，不良贷款率 0.67%。相比中国银行业几类商业银行 ，对不良贷款控制最佳（大型商业银行 0.94%、 股份制行业 银行 0.86%、 城市 商业银行 0.70%、民营 银行 1.00%、农村 商业银行 3.90%）。通过整理外商独资银行经营数据，共有 39家银行公布其不良贷款余额， 不良贷款余额总计 94.24亿元。其中不良贷款余额为 零 的银行 14家 ；瑞士银行未开展贷款业务。 不良贷款余额为零不代表银行没有不良贷款，核销不良贷款是银行 处理不良 贷款的主要方式，有利于银行财务表现出较好的不良贷款率及逾期率 。24家存在不良贷款的外商独资银行中，根据不良贷款余额的情况将其分为三个梯队： 10亿元、 1-10亿元及 1亿元。在华不良贷款超过 10亿元的外资银行仅有2家：东亚银行 19.02亿元、中信银行（国际） 13.41亿元。外资银行在华发展概述1.1 外资银行在华发展历程1.2 外资银行在华发展背景1.3 外资银行业务表现1.4 在华外资银行名单外资银行在华图景2.1 外资银行企业全景2.2 外资银行业务概览2.3 已退出外资银行外资银行在华经营数据分析3.1 外商独资银行经营数据分析3.2 外资银行分行在华经营数据分析外资银行在华创新行为分析4.1 在华外资银行技术创新能力4.2 在华外资银行业务创新能力4.3 外资银行在华投资分析外资银行在华发展趋势及建议5.1 发展趋势5.2 发展建议亿欧智库：在华 外商独资 银行营不良贷款分布1. 东亚银行、中信银行 （国际） 10亿 元2.渣打 银行、汇丰银行、华商银行、富邦华 一 银行、南洋商业银行、星 展 银行、花旗银行、恒 生 银行、大 华 银行、韩亚银行、新 韩 银行、华侨银行1-10亿 元3.友利 银行、浦 发 硅谷银行、韩国国民银行、大 新 银行、玉山银行、法国巴黎银行、企业银行、德意志银行、瑞穗 银行、首都 银行 1亿元数据来源：外资银行年报，亿欧智库整理注： 按照营业收入降序排列外资银行在华发展研究报告Foreign Banks in China: Trends and Oportunities外商独资银行经营数据中资银行和 外资银行表现 出 不同风险 偏好 ，因此应对 不良贷款态度不同10拨备覆盖率是与不良贷款率相关、用来评价银行贷款损失准备金计提是否充足的重要指标。 该项指标的最佳水平是不低于 100%，否则认定为存在资金缺口。100%的拨备覆盖率既可以保证资金充足，维持足够的风险抵抗能力，又可以保证资金的合理利用。22家公布拨备覆盖率的 外商独资 银行拨备覆盖率均满足监管要求 ，拨备覆盖率 控制在 较低水平的的 5家银行分别是：浦发硅谷银行 143.57%、东亚银行 150.91%、富邦华一银航 157.95%、韩国国民银行 171.30%和 大新银行 174.00%。拨备覆盖率最高的银行是瑞穗银行，该指标高达 4935.18%，其次为德意志银行1666.67%。这两家银行虽然具备超高的风险抵抗能力，但是 冗余的拨备金会 造成 银行利润下降 。根据银保监会 2019年末统计数据， 大型商业银行拨备覆盖率为 234.33%、股份制商业银行 192.97%、城市商业银行 153.96%、农村商业银行 128.16%，外商独资银行整体拨备覆盖率 整体 偏高，达到 313.90%。 中资银行和外资银行在资产运营的过程中，表现出不同的风险偏好，因此应对不良贷款方面的态度不同。外资银行在华发展概述1.1 外资银行在华发展历程1.2 外资银行在华发展背景1.3 外资银行业务表现1.4 在华外资银行名单外资银行在华图景2.1 外资银行企业全景2.2 外资银行业务概览2.3 已退出外资银行外资银行在华经营数据分析3.1 外商独资银行经营数据分析3.2 外资银行分行在华经营数据分析外资银行在华创新行为分析4.1 在华外资银行技术创新能力4.2 在华外资银行业务创新能力4.3 外资银行在华投资分析外资银行在华发展趋势及建议5.1 发展趋势5.2 发展建议0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%亿欧智库：在华 外商独资 银行不良贷款率分布外资银行 不良贷款 率 0.67%中信银行（国际）数据来源：外资银行年报，亿欧智库整理大型商业银行 0.94%根据 商业银行风险监管核心指标 要求，商业银行的不良贷款率不应高于 5%。24家发生不良贷款的外资银行中，仅有中信银行（国际）不良贷款率超过 2%，大部分外资银行不良贷款率处在正常范围内。过高的不良贷款率会过度占用银行的信贷额度，影响银行放贷能力，继而影响银行利润。