1 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 2019 年中国乳制品行业概览 分析师：刘霁樟 2019 年 11 月 概览标签：乳制品、液态乳、乳粉、干酪、规模化养殖 概览摘要：乳制品是以生鲜牛（羊）乳及其制品为主要原材料，经加热干燥、冷冻或发酵 等工艺加工制成的各种液体或固体食品。乳制品是中国国民消费品之一，含有人体全部 8 种必需氨基酸，具有营养丰富、易于人体消化的特点。中国乳制品企业主要集中在山东、 黑龙江、内蒙古、河北、河南等省份，五省企业数量之和约占中国乳制品企业总数的 45%。当前中国乳制品行业的竞争格局较为明确，奶业资源正向伊利股份、蒙牛乳业等乳 业巨头快速集中，以伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业为首的十余家企业销售收入占到所有 规模以上乳制品企业的 50%以上。 消费升级推动健康意识提升，人均液态乳消费量稳中有升 伴随中国经济增长、居民健康意识不断提高，中国消费者对以液态乳为代表的乳制品消费量实现了跨越式 增长，根据中国奶业统计摘要（2018） 数据显示，2009 年至 2018 年，中国人均液态乳消费量从 8.8 千克增长到 23.6 千克， 近十年年复合增长率达 11.6%， 远高于其他发达国家或地区同期增长率， 乳制品逐 渐成为中国国民日常食品饮料消费中不可或缺的一部分。 食品安全事故频发，消费者信心不足 由于食品安全事故频发， 现阶段消费者更偏好进口乳制品， 尤其是婴幼儿奶粉的细分领域， 2015 年通过跨 境进入中国市场的婴幼儿奶粉销售额超过 100 亿元，占中国整体婴幼儿奶粉市场份额的 15%左右。同时， 跨境电商的快速发展，为消费者购买海外乳制品提供了更为便捷的渠道，不利于本土乳制品市场的开拓。 全面推广规模化养殖 未来中国乳制品行业发展的重心将从打造中国乳业品牌、扩大乳业规模转移至产业链上游的奶源基地、奶 牛养殖场、饲草料生产等环节。 企业推荐： 美丽健 完达山 绿健 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任 何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业 活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 2 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 目录 1 方法论 . 5 1.1 研究方法 . 5 1.2 名词解释 . 6 2 中国乳制品行业市场综述 . 8 2.1 中国乳制品行业定义及分类 . 8 2.2 中国乳制品行业发展历程及现状 . 10 2.3 中国乳制品行业现状 . 13 2.4 中国乳制品行业产业链 . 13 2.4.1 产业链上游分析 . 14 2.4.2 产业链下游分析 . 16 2.5 中国乳制品行业市场规模 . 17 3 中国乳制品行业驱动因素 . 18 3.1 消费升级推动健康意识提升，人均液态乳消费量稳中有升 . 18 3.2 进出口贸易逆差扩大，行业存在广阔的上升空间 . 20 4 中国乳制品行业制约因素 . 21 4.1 食品安全事故频发，消费者信心不足 . 21 5 中国乳制品行业相关政策法规 . 22 6 中国乳制品行业市场趋势 . 24 6.1 全面推广规模化养殖 . 24 6.2 细分市场结构变化，逐渐向巴氏杀菌奶倾斜 . 26 7 竞争格局分析 . 28 3 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 7.1 中国乳制品行业竞争格局概述 . 28 7.2 中国乳制品行业投资企业分析 . 30 7.2.1 美丽健乳业集团有限公司 . 30 7.2.2 黑龙江省完达山乳业股份有限公司 . 32 7.2.3 徐州绿健乳业有限责任公司 . 34 4 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 图表目录 图 2-1 中国乳制品分类及市场分布 . 10 图 2-2 中国乳制品行业发展历程 . 10 图 2-3 中国乳制品行业产业链 . 14 图 2-4 中国液态乳产量，2009-2017 年 . 17 图 2-5 中国乳制品行业市场规模（按销售收入计） ，2013-2023 年预测 . 18 图 3-1 中国居民人均可支配收入及人均消费支出，2014-2018 年 . 19 图 3-2 世界主要国家和地区人均液态乳消费量统计，2018 年 . 20 图 3-3 中国乳制品进出口金额，2010-2017 年 . 21 图 5-1 中国乳制品行业相关政策 . 24 图 6-1 中国不同养殖规模的牛场数量，2009-2016 年 . 26 图 6-2 中国与美国巴氏杀菌奶现状对比，2017 年 . 27 图 7-1 中国乳制品市场竞争格局 . 29 图 7-2 美丽健乳业三大基地 . 32 图 7-3 完达山安全体系介绍 . 34 图 7-4 绿健乳业产品展示 . 35 5 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境， 从食品饮料、 乳制品等领域着手， 研究内容覆盖 整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走向上市及 上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式， 企业 的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 11 月完成。 6 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 1.2 名词解释 巴氏杀菌： 一种原料乳杀菌消毒的方法， 将原料乳加热到沸点以下的温度， 以全部杀死 致病菌及大幅度杀死微生物为目的的杀菌方式， 有不同的温度时间组合， 通常分为低温 长时间（温度 6265，保持 30 分钟）或经高温短时间（温度 7276，保持 15 秒；8085，保持 10 秒15 秒）的处理方式。 发酵： 人们借助微生物在有氧或无氧条件下的生命活动来制备微生物菌体本身、 或者直 接代谢产物或次级代谢产物的过程。 生鲜乳：挤奶之后所收集的未经杀菌消毒的牛奶。 复原乳：把牛奶浓缩、干燥成为浓缩乳或乳粉，再添加适量水，制成与原乳中水、固体 物比例相当的乳液。 干酪素：又称酪蛋白，一种从牛乳及其制品中提取的酪蛋白制品。 全脂奶粉：新鲜牛乳在加工成奶粉的过程中，未将乳中的脂肪分离出去的产品。 脱脂奶粉：新鲜牛乳在加工成奶粉的过程中，将乳中的脂肪分离出去的产品。 大头娃娃事件： 2003 年 5 月起， 安徽阜阳地区相继出现婴幼儿因饮用劣质奶粉而腹泻、 重度营养不良的情况。 三聚氰胺事件：又称“三鹿奶粉事件” ，一起食品安全事故。事故起因是大量食用三鹿 集团奶粉产品的婴儿被发现患有肾结石， 随后在患儿食用的奶粉中发现化工原料三聚氰 胺。 马太效应：强者愈强、弱者愈弱的现象。 存栏数：某一阶段的各类牲畜的实有数。 “三北”地区：中国的东北、华北和西北地区。 成母牛：第一次产犊并开始泌乳的母牛。 7 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 冷链运输：在运输全过程中，包括装卸搬运、变更运输方式、更换包装设备等环节，都 使所运货物始终处于低温环境的运输方式。 HACCP：Hazard Analysis and Critical Control Point，危害分析关键控制点体系认 证， 一种控制食品安全危害的预防性体系， 用来使食品安全危害风险降低到最小或可接 受的水平。 8 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 2 中国乳制品行业市场综述 2.1 中国乳制品行业定义及分类 乳制品是以生鲜牛（羊）乳及其制品为主要原材料，经加热干燥、冷冻或发酵等工艺加 工制成的各种液体或固体食品。 乳制品含有人体全部 8 种必需氨基酸， 具有营养丰富、 易于 人体消化的特点，是中国国民消费品之一。 乳制品可分为液态乳类、乳粉类、炼乳类、乳脂肪类、干酪类、乳冰淇淋类及其他乳制 品类七大类（见图 2-1） ： （1） 液态乳类：液态乳类包括巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳。巴氏杀菌 乳： 仅以生牛 （羊） 乳为原料， 经巴氏杀菌等工序制得的液体产品； 灭菌乳： 以生牛（羊）乳为原料，添加或不添加复原乳，在连续流动的状态下，加热到 至少 132°C 并保持很短时间的灭菌，再经无菌灌装等工序制成的液体产品； 调制乳：以不低于 80%的生牛（羊）乳或复原乳为主要原料，添加其他原料或 食品添加剂或营养强化剂，采用适当的杀菌或灭菌等工艺制成的液体产品； 发酵乳：以生牛（羊）乳或乳粉为原料，经乳酸菌（保加利亚乳杆菌和嗜热链 球菌）发酵制成的液体产品，包括酸乳、风味发酵乳、风味酸乳等。液态乳产 品种类丰富、受众群体广，在目前中国乳制品市场占有率超过 50%，是乳制品 行业中最受消费者欢迎的一类产品， 近 2 年液态乳市场平均每年以 20%左右的 增长速度快速增长。 （2） 乳粉类：以生牛（羊）乳为原料，经杀菌、浓缩、喷雾干燥制成的粉状产品， 按脂肪含量、营养素含量、添加辅料的区别，可分为全脂乳粉、低脂乳粉、脱 脂乳粉、配方乳粉、调味乳粉等，其中配方乳粉根据不同人群的营养需要，可 9 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 进一步划分为婴幼儿配方乳粉、 老年配方乳粉及其他特殊人群所需的配方乳粉。 与液态乳相比， 乳粉降低了水分含量， 具有重量轻、 体积小、 贮运方便的特点。 乳粉营养价值丰富，富含蛋白质、维生素、矿物质及微量元素等营养物质，主 要面向婴幼儿及老人群体，市场占有份额约 42%。 （3） 炼乳类：以生、鲜牛（羊）乳或复原乳为主要原料，经杀菌、浓缩制成的粘稠 态产品， 通常浓缩制原体积的 25%-40%， 根据所用原料和添加辅料的不同， 炼 乳可分为淡炼乳、加糖炼乳、脱脂炼乳、调制乳等，炼乳产品打开后常温条件 下可存放 7 天左右，冰箱冷藏可延长至 20 天左右。 （4） 乳脂肪类：以生鲜牛（羊）乳为原料，用离心分离法分出脂肪制成的粘稠状或 质地柔软的固态产品，主要包括稀奶油、黄油等。 （5） 干酪类：以生牛（羊）乳或脱脂乳、稀奶油为原料，经杀菌、添加发酵剂和凝 乳酶， 使蛋白质凝固， 排出乳清后制成的固态产品， 通常 10 千克生鲜牛奶生产 出 1 千克天然干酪，营养价值较高。干酪市场是近年乳制品市场增长速度最快 的细分领域，2018 年干酪市场同比增长 600%左右。 （6） 乳冰淇淋类：以牛奶为原料，配以脂肪、香料、稳定剂、抗氧化剂、蔗糖等物 质，经凝冻制成的产品。 （7） 其他类乳制品：包括干酪素、乳糖、奶片等。 10 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 图 2-1 中国乳制品分类及市场分布 来源：头豹研究院编辑整理 2.2 中国乳制品行业发展历程 改革开放以来，中国乳制品行业取得了巨大的发展，从 1978 年到 2018 年，中国奶类 的产量从 97.1 万吨增长至 3,075.0 万吨，乳制品消费量从 1978 年到 2018 年增长了近 40 倍。中国乳制品行业发展历程具体可分为以下三个阶段（见图 2-2） ： 图 2-2 中国乳制品行业发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 （1）第一阶段：成长期（1949-1998 年） 新中国建国初期，中国奶牛数量仅有 12 万头、产奶量 20 万吨、乳制品 0.1 万吨，行 11 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 业处于百废待兴的状态。 中国政府注重乳制品行业的发展， 先后收购乳制品企业英商怡和洋 行及美商海宁洋行， 将其合并后成立海河洋行， 并扶持旧有的小型乳品企业恢复生产。 截至 1978 年，中国已拥有 48 万头奶牛、产奶量达到 97.1 万吨，乳制品产量也随之增长到 4.7 万吨，约是建国初期的 50 倍。 随着改革开放的深入，人民生活水平不断提高，牛奶消费开始普及，乳制品行业逐渐形 成产业化。中国政府开始允许并积极支持私人饲养奶牛，促使个体饲养奶牛头数快速增长， 个体奶牛养殖比例超过 95%。同时，中国政府降低了外资进入乳制品市场的门槛，海外乳 制品企业相继进入中国乳制品行业，促进了行业发展。截至 1998 年底，中国乳制品产量超 过 60 万吨， 同比增长速度约 20%， 全国大中型乳品企业 300 余家， 总产值超过 150 亿元。 此阶段中国乳制品行业处于基数低、增长慢的阶段，1985 年至 1999 年的年复合增长率仅 为 7.3%，产业链各个环节较不发达，中国国产乳制品从品种结构、产品质量及生产成本等 方面均落后于发达国家水平，且奶源以农户散养为主、销售网络局限于区域型销售。 （2）第二阶段：快速发展期（1999-2008 年） 1999 年起， 中国乳制品行业发展进入 “黄金十年” ， 人民对乳制品的需求出现极大地提 升，其中主要细分领域液态乳市场以年均 60%的增长速度保持快速增长，中国乳制品行业 进入快速发展期。 此阶段中国乳制品行业实现从无到有的外延式扩张， 受益于人均可支配收 入的大幅增长， 乳制品消费需求高速增长， 以蒙牛、 伊利等为代表的乳制品企业开始大规模 扩张， 凭借新推出的常温奶产品打破了原有低温奶不易保存、 销售半径有限的局限性， 迅速 扩大了乳制品市场的体量，行业整体产品销量的年复合增长率达到 20%以上。此阶段乳制 品行业的产品种类仍然较单一， 且市场出现价格竞争现象， 导致乳制品企业竞相压低生鲜乳 收购价格， 但与此同时行业制订的收奶标准却在不断提升， 致使生鲜乳的收购质量不断下降， 引发了一系列食品安全问题的爆发，包括“大头娃娃事件” 、 “三聚氰胺事件”等。 12 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 2008 年， “三聚氰胺事件” 爆发。 中国国家质检总局公布对中国国内乳制品厂家生产的 婴幼儿奶粉的三聚氰胺检验报告，报告显示伊利、蒙牛、光明、圣元及雅士利等 22 个厂家 69 批次奶粉产品均检验出三聚氰胺，中国奶粉品牌信誉遭遇严重打击，多个国家禁止中国 乳制品进口， 消费者开始大量采购境外奶粉， 行业陷入信任危机。 受 “三聚氰胺” 事件影响， 2008 年中国乳制品行业增速大幅下滑， 乳制品销售总额为 1,431.0 亿元， 增长率仅 9.3%， 远低于 2007 年的 25.8%。2009 年，中国液态奶及全脂奶粉的进口量分别上升至 1.3 万吨 和 17.7 万吨，出口量则分别降至约 2 吨和 1 吨，中国乳制品行业遭受重创。 （3）第三阶段：恢复期（2009 年-至今） “三聚氰胺事件”后，中国政府连续出台多项政策法规以规范乳制品行业，农业部、卫 生局等监督管理部门也加大力度对中国各类乳制品进行严格的全面检查，2009 年至今，中 国农业部坚持持续对生鲜奶监测三聚氰胺指标，每年组织全国 42 家质检中心对全国奶站进 行两次全覆盖监测，累计达 19 万批次，连续 9 年抽检合格率 100%，中国乳制品行业逐步 走回正轨。 2015 年后， 中国乳制品行业进入消化库存阶段， 同时国际乳制品价格持续下跌， 造成中国境内外价格倒挂，导致行业增长率下降至 0.9%。2016 年、2017 年中国乳制品行 业的销售总额分别上升至 3,503 亿元和 3,590 亿元，但行业增长率仍处于低位增长，分别 为 5.3%和 2.4%。此阶段中国乳制品企业开始关注产业链的均衡发展，包括加大奶源投入 力度、推广规模化养殖等，截至 2018 年，中国奶牛规模化养殖比例接近 60%。同时，伴随 居民收入的提高及电商平台的兴起， 居民对乳制品的需求趋向多样化、 高端化， 乳制品企业 也愈加注重营销渠道的建设， 未来全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入新一轮快速增 长期。 13 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 2.3 中国乳制品行业现状 中国的乳制品市场目前需求端仍存上升空间、供给端“马太效应”明显： （1）从需求端 来看，中国的人均乳制品消费量远未达饱和，与欧美、日韩等差距明显，未来三四线城市及 农村市场仍存需求空间； （2） 从供给端来看， 随着国家对乳制品加工业市场准入的严格限制 以及对现有乳制品加工企业的整顿， 中国乳品行业的市场集中度有所提高， 市场份额开始转 向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的大企业。 目前中国乳制品消费量仍然处于低水平。 根据美国农业部数据， 中国液态奶消费量仅占 全球消费量的 8%，是美国的 56%，欧盟的 44%，远低于英美等西方发达国家。相比发达 国家，中国人均液态奶消费量偏低，乳制品消费存在较大的提升空间。 2.4 中国乳制品行业产业链 中国乳制品行业的产业链较长，涵盖饲草饲料、奶牛养殖、乳制品加工、终端销售等多 个环节，各环节之间联系紧密、一体化程度要求高，实现了奶牛养殖业（第一产业）向乳品 加工业 （第二产业） 和分销、 物流 （第三产业） 的纵向延伸， 产业链划分如下 （见图 2-3） 。 14 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 图 2-3 中国乳制品行业产业链 来源：头豹研究院编辑整理 2.4.1 产业链上游分析 奶牛养殖业是乳制品制造行业的产业链上游环节， 奶牛养殖的产品牛奶是乳制品制造的 重要原料。 奶牛养殖是世界公认的节粮高效型畜牧业， 是乳制品行业的基础。 奶牛养殖业的发展状 况直接影响下游原料奶的数量、质量及价格，对下游产品的质量、成本、产量等因素起着至 关重要的作用。2008 年后，受食品安全事故风波的负面影响，中国奶牛养殖业一直处于较 为低迷状态，生鲜乳价格持续下跌、养殖企业普遍亏损、 “杀牛倒奶”现象频频发生，直接 影响了对下游奶源的供给数量和质量。自 2016 年以来，伴随规模化养殖的进一步推广，农 户散养模式逐渐退出市场竞争， 生鲜乳收购价格开始出现回升， 上游养殖企业有望迎来扭亏 为盈的良好局面，中大规模、集团化、现代化养殖场持续发展壮大，产业链上游环节逐渐向 健康、可持续方向发展。奶牛养殖业主要包含以下几个重要环节： 15 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 （1） 奶源 中国的奶源带主要分布在国际公认的中温带季风气候优质奶牛饲养带（即北纬 40°- 47°） ， 此饲养带横贯东北、 西北、 华北草原带， 包括 “三北” 地区的大部分省份和胶东半岛， 以上地区适宜养殖奶牛， 具有牛奶产量大、 质量高的特点， 亦被称为中国的 “黄金奶源带” ， 集中了全国 70%的奶牛和超过 60%的原料奶。优质的奶源可提高乳制品产品质量、保障食 品安全性，2018 年，中国政府印发的关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见明确 指出： 加强优质奶源基地建设、 优化调整奶源布局， 至 2020 年全国奶源自给率保持在 70% 以上。 中国乳制品企业纷纷在各优质奶源带布局， 抢占优质奶源， 因此优质的奶源基地及规 模化牧场将是未来奶牛养殖业的重要发展趋势。 近五年， 受国家环保整治等因素的影响， 部 分奶牛养殖牧场相继关停，中国奶牛存栏持续下降，2017 年中国奶牛存栏数 1,340 万头， 同比下滑 6%，奶源供应紧张将改变市场供需关系，奶牛养殖业有望迎来利好。 （2） 饲料加工 饲料成本为奶牛养殖的重要支出，占养殖总成本的 50%以上。奶牛饲料可分为精饲料 和粗饲料，占比分别约为 60%和 40%。粗饲料主要包括青贮饲料、秸秆、干草等粗纤维含 量高的原料，其制作过程较精饲料简单，在产业链中附加值较低。精饲料原料包括苜蓿、玉 米、豆粕等农作物，其制作工序繁杂，需经过原料粉碎、混合、膨化、挤压、制粒等工序制 成， 在产业链中的附加值相对较高。 通过访谈拥有十余年乳制品行业渠道管理经验的专家了 解：2018 年一头奶牛的年饲养成本大约是 6,000 元，其中饲料成本 3,500 元，包括 2,400 元的精饲料、 1,100 元的粗饲料。 目前， 中国奶牛饲料多以本土玉米作为原料， 主要受气候、 种植面积、国家政策等因素影响，2018 年中国政府再次强调玉米市场去库存的政策目标， 玉米价格出现小幅度下降，精饲料成本逐渐降低，奶牛养殖业利润空间有望增大。 16 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 2.4.2 产业链下游分析 中国乳制品行业的产业链下游由物流运输和分销两环节组成，终端为消费者。 （1） 物流运输 物流运输包括生鲜乳收购和生鲜乳运输两个部分，是保证乳制品产品安全的重要环节。 生鲜乳收购： 取得工商登记的乳制品生产企业、 奶畜养殖场及奶农专业生产合作社可根据 乳品质量安全监督管理条例 及 生鲜乳生产收购管理方法 ， 建设生鲜乳收购站 （奶站） ， 在取得生鲜乳收购许可证后， 面向奶畜养殖场， 对生鲜乳进行集中定点收购； 生鲜乳运输： 生鲜乳运输条件较为严格， 从事生鲜乳运输的车辆应取得生鲜乳准运证明， 随车携带生鲜乳 交接单。 生鲜乳运输车辆只能用于运送生鲜乳和饮用水， 使用前后需及时进行清洗消毒， 并 且运输驾驶员及押运员需持有有效的健康证明及具备基本的生鲜乳质量安全知识。 （2） 销售渠道 乳制品行业的销售渠道可分为线上渠道与线下渠道两种，其中线下渠道约占 80%、线 上渠道约占 20%。 线下渠道： 乳制品行业线下销售渠道包括传统渠道、 批发渠道、 特殊渠道及新兴渠道 四类。 传统渠道即线下大型超市、 便利店、 订奶入户、 贩卖机等， 约占线下销售渠道的 90%。 批发渠道包括经销商、直营店、加盟商等，销售比例占线下渠道的 5%以上，且受电商平台 的冲击， 近年有不断下落的趋势。 特殊渠道是指乳制品生产企业面向学校、 医院等定点合作 机构定期供应产品，产品种类多是生鲜乳品，运输限制较高，通常限于省市内合作，销售范 围较窄。 新兴渠道是指麦当劳、 肯德基等连锁快餐厅或一点点奶茶等乳制品再加工商家， 此 类商家为打造产品的独特风味或保证产品品质安全，多选择大型乳制品企业的高品质奶源， 采购批量较大且对价格敏感，具有较强的议价能力。 线上渠道： 淘宝、 京东等电商平台的兴起为乳制品生产企业开辟了新的销售渠道， 线 17 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 上渠道具有操作灵活、产品种类丰富、促销活动多等显著优势，目前销售市场以接近 5%的 速度快速增长。 线上渠道的缺陷在于产品结构单一， 由于低温奶产品在常温储存中不仅会缩 短其保质期， 还会降低产品的营养价值， 严重时可能会损害消费者健康， 因此在配送过程中 需依托冷链物流。 但目前多数乳制品生产企业受限于冷链物流成本较高， 在线上渠道的主打 产品依旧以常温奶为主。 2.5 中国乳制品行业市场规模 液态乳产品是中国乳制品行业中最受消费者欢迎的一类产品， 在目前中国乳制品市场占 有率超过 50%。根据中国奶业统计摘要（2018） 数据显示，中国液态乳产量由 2009 年 的 1,642 万吨增长至 2017 年的 2,692 万吨（见图 2-4） ，年复合增长率为 6.4%，液态乳产 量总体上实现稳定增长。 图 2-4 中国液态乳产量，2009-2017 年 来源：中国奶业统计摘要（2018） ，头豹研究院编辑整理 中国经济持续增长及消费升级带动的健康理念更迭， 驱动中国乳制品市场规模稳定扩张。 中国乳制品市场（按销售收入计）近五年呈稳定增长态势，由 2013 年的 2,832 亿元快速增 至 2017 年的 3,590 亿元，年复合增长率达 6.1%（见图 2-5） 。未来，随着规模化养殖不断 推进、海外市场的进一步开拓，中国乳制品市场将重拾消费者信任，预计 2023 年市场规模 18 此文件为内部工作稿，仅供内部使用 报告编号19RI0841 将超过 4,800 亿元。 图 2-5 中国乳制品行业市场规模（按销售收入计） ，2013-2023 年预测 来源：中国奶业统计摘要（2018） ，头豹研究院编辑整理 3 中国乳制品行业驱动因素 3.1 消费升级推动健康意识提升，人均液态乳消费量稳中有升 乳制品具有极高的营养价值，除含有乳糖、脂肪、蛋白质和无机元素等营养物质外，还 含有种类繁多、 效用显著的生物活性物质， 尤其对儿童群体和老年群体的健康更有益处， 随 着居民健康领域的消费支出不断增加， 乳制品市场呈稳定增长态势。 据国家统计局数据显示， 中国人均消费支出由 2014 年的 14,49