全球商业复杂性指数 2019全球商业复杂性指数 目录 04 引言 06 方法论 08 2019年全球商业复杂性指数 12 全球概览 16 十大商业环境最复杂的司法管辖区 28 聚焦：法律法规和处罚制度 30 聚焦：会计和税务 32 聚焦：聘用、解雇员工、支付薪酬 34 十大商业环境复杂度最低司法管辖区引言 本报告关注全球范围内企业所处商业环 境的复杂性。TMF Group很荣幸能够 发起全球商业复杂性指数调查。 作为领先的全球高价值商业服务提供 商，TMF Group帮助客户在全球范围内安 全、高效地投资和运营。每天，TMF Group 要帮助客户企业在100多个国家和地区保证业 务合规，从信托、合规，到会计、税务和支 付员工薪资，涉及方方面面。 自我们2018年发布报告以来，国际营商 环境变得更具有挑战性。贸易争端、关税 问题、日益高涨的民族主义、英国脱欧等 等，无不表明经济全球化已出现裂痕。因 此，在许多情况下，企业必须实现本地化 才能在目标市场站稳脚跟。 更重要的是，企业必须对通行规则充分了 解，并对之加以有效管理。公司往往需要 为完成同一件事而准备多种方案支付 员工薪酬、开户和注册公司等每个司 法管辖区的程序都有所不同。在某些情况 下，即使是在同一个司法管辖区内，程序 也大相径庭。 遗憾的是，从法律法规的角度来看，世界 上某些最具商业吸引力的国家，其商业环 境也最复杂。有些企业因未能理解手续流 程或是有违规行为付出了相当的代价， 从业务受到冲击、企业声誉受损，再到罚 款、监禁甚至企业关停，不一而足。 全球商业复杂性指数报告旨在为跨国 运营企业提供参考依据，根据企业在所在 地面临的运营难度，对世界范围内众多司 法管辖区进行排名，突出不同国家和地区 对企业在法律法规、会计、税务和就业规 则方面的期望。 复杂的商业环境并非处在投资的对立面， 而是企业必须加以管理的因素。只要对当 地情况足够了解，优秀的企业可在任何地 区蓬勃发展。 TMF Group 首席执行官 Mark Weil 03 全球商业复杂性指数01 02 03 会计和税务 法律法规和处罚制度 聘用、 解雇员工和支付薪酬 方法论 全球商业复杂性指数报告基于对76个 司法管辖区*的TMF Group专家的调研结 果编制而成，从商业环境的复杂性、不可 预测性、理解和经营难易程度等方面进行 衡量。 本报告对以下三个方面进行深入调研： 1. 法律法规和处罚制度 2. 会计和税务 3. 聘用、解雇员工及支付薪酬 我们对指标加权统计后综合评估，得出了 各地区复杂性指数，并形成排名。 然后我们对复杂度排名前十位和后十位司 法管辖区的专家进行采访，对当地商业环 境和调查得分进行深入探讨。专家对几个 商业环境复杂性指标从1到10进行打分， 其中10分为最复杂，然后以相同的标准计 算平均分数。 *本报告使用“司法管辖区”来指代由同一法律 体系所管辖的区域。从商业的角度来看，一个 国家可能存在多个独立的司法管辖区。例如， 库拉索是荷兰的一部分，但同样也是一个完全 独立于荷兰的司法管辖区。 04 全球商业复杂性指数十大复杂程度最低的司法管辖区 十大复杂程度最高的司法管辖区 01 希腊 02 印度尼西亚 03 巴西 04 阿联酋 05 玻利维亚 06 斯洛伐克 07 德国 08 土耳其 09 中国 10 秘鲁 十大复杂程度最低的司法管辖区 67 荷兰 68 英属维尔京群岛 69 丹麦 70 瑞士 71 以色列 72 巴拉圭 73 泰国 74 泽西岛 75 库拉索岛 76 开曼群岛 2019年全球商业复杂性指数 十大复杂程度最高的司法管辖区 05 全球商业复杂性指数41 厄瓜多尔 42 新加坡 43 英国 44 俄罗斯 45 奥地利 46 台湾 47 芬兰 48 捷克共和国 49 马耳他 50 委内瑞拉 51 巴拿马 52 危地马拉 53 罗马尼亚 54 塞浦路斯 55 瑞典 56 香港 57 匈牙利 58 保加利亚 59 日本 60 根西岛 61 韩国 62 毛里求斯 63 多明尼加共和国 64 新西兰 65 澳大利亚 66 美国 67 荷兰 68 英属维尔京群岛 69 丹麦 70 瑞士 71 以色列 72 巴拉圭 73 泰国 74 泽西岛 75 库拉索岛 76 开曼群岛 01 希腊 02 印度尼西亚 03 巴西 04 阿联酋 05 玻利维亚 06 斯洛伐克 07 德国 08 土耳其 09 中国 10 秘鲁 11 萨尔瓦多 12 法国 13 哥伦比亚 14 乌克兰 15 比利时 16 葡萄牙 17 卡塔尔 18 阿根廷 19 西班牙 20 菲律宾 21 波兰 22 哈萨克斯坦 23 尼加拉瓜 24 意大利 25 马来西亚 26 加拿大 27 越南 28 印度 29 塞尔维亚 30 南非 31 哥斯达黎加 32 斯洛文尼亚 33 爱尔兰 34 挪威 35 洪都拉斯 36 卢森堡 37 牙买加 38 乌拉圭 39 墨西哥 40 智利 2019年全球商业复杂性指数 06 全球商业复杂性指数跨国企业 国内企业 34% 41% 25% 32% 8% 61% 26% 55% 18% 9% 34% 57% 跨国企业 国内企业 管理企业 * 极其复杂或非常复杂 比较复杂 完全不复杂 随着国际标准在各司法管辖区的逐步普及，全球化也正在推 动跨管辖区间的监管环境统一性。然而，各地间仍存在重大 差异。某些情况下，国际和国内法律复合叠加，令商业行为 愈加复杂。 国际与国内对比 企业要在全新的司法管辖区内设立公司、开展业务，就必须了解当地 情况、获得支持，才能实现目标。 就设立新企业而言，国内企业与跨国企业相比更加容易：国内企业所 处商业环境复杂性平均得分为4.3分（满分10分），而跨国企业的平 均分达5.6分（满分10分）。个中原因从基本的语言障碍、企业地方 代表到程序性问题，不尽相同。例如，银行可能需要申请开户的外国 机构提供大量额外信息，可能需要签字人亲自到场等等。然而，一旦 企业成立、开始运营，差距就会缩小：国内企业管理公司的平均商业 复杂性得分为4.9分（满分10分），跨国企业为5.3分。 全球概览 * 法律要求的建立经营实体所需的流程。 * 已成立的公司持续经营的法律义务。 在全新的司法管辖区内设立企业* 07 全球商业复杂性指数33% 39% 会计和税务 聘 用 、解 雇 员 工 、支 付 薪 酬 法律法规和处罚制度 21% 34% 42% 25% 33% 28% 45% 首度在某个司法管辖区内经营企业 17% 30% 53% 32% 28% 41% 22% 38% 39% 会计和税务 雇佣、 解雇员工、 支付薪酬 法律法规和处罚制度 日常经营管理 极其复杂或非常复杂 比较复杂 完全不复杂 商业复杂性形成因素 研究表明，形成商业复杂性有四个关键因素： 当地法律法规和处罚制度难以应对：超过三分之一的司法管辖区的 企业认为这点非常复杂。 法律条款更改频繁：许多司法管辖区经常为提振经济或者吸引投资 而更改立法。例如，美国改革税制以便外国企业汇回利润，从而鼓 励外国投资。 会计及税务制度复杂：17%司法管辖区的会计和税务管理非常复杂 或极其复杂通常是因为每个地方政府机构有自己的会计申报模 式。税务申报严格的期限要求、对没有按要求申报的企业进行严重 罚款和处罚等，都会增加企业压力。 人力资源管理复杂程度高：在42%的司法管辖区中，建立起员工招 聘、解雇及薪酬支付的管理流程是极其复杂的，原因包括复杂的当 地劳动法体系、有具体的申报要求以及在企业正式注册之前难以聘 用雇员。在所有的司法管辖区中，公司正式注册成立前招聘员工的 平均商业复杂性得分高达7.5分（满分 10 分）。 全球概览 展望未来 展望未来，最大的挑战可能是法律法规的不断变化，这点会影响到大 多数司法管辖区。然而，全球都在朝着积极的方向改进。 技术正在成为降低商业复杂性的有力工具。尽管某些司法管辖区在部 署和采用数字化系统时出现了一些问题，但在其他司法管辖区中数字 化体系起到了简化流程的作用。例如，英属维尔京群岛(BVI)、开曼群 岛、泽西岛等，办事变得异常高效，有时甚至 24 小时内就能完成， 大大增加了对全球投资者的吸引力。规则统一标志着地区商业环境的 成熟性，令跨国公司的合规程序变得简单。 TMF Group的专家认为各自所在的司法管辖区在朝着正确的方向 发展，为企业创造更多机会。即便是在商业环境复杂程度排名前 十位的管辖区，也有七个管辖区的专家预测，所在地区将在未来 五年内会优化商业环境，提升其对企业的吸引力。寻求海外发展 机会的企业应该广泛“撒网”，积极捕捉国际拓展的最佳选项。 每周都有新的决策和法律出台 影响企业在希腊开展业务、管 理会计簿记、制定规划、客户 沟通的方式。 Yannis Goussiakis TMF Group 希腊专家 复杂的劳动法体系和立法频繁变更，使 希腊成为全球商业复杂性指数报告 中排名第一的地区。 希腊现有的立法已极为复杂，而新措施仍 在不断出台。有时候多个法律间会相互冲 突，令企业无所适从。例如，税务部门不 同，增值税退税处理方法不同。有时在个 人申报相同股息时，税率竟然相差10%以 上。而希腊政府并非总能提供充分指导， 使得希腊成为外国公司难以应对的司法管 辖区。 有些希腊岛屿是合规和税收制度独立省 份。相对而言，这种情况并不普遍，因为 仅有22%的司法管辖区各省之间存在合规 制度差异，而仅有33%的司法管辖区各省 之间存在税收制度差异。 人员投入的要求和限制 希腊是一个福利国家，法定福利包括圣诞 节和复活节的津贴、人寿保险、交通补 贴、针对已婚或有子女员工的减税优惠 等。虽然过去两年希腊的福利制度已有所 简化，但是针对工资管理方面的立法却经 常变化，旧有条款便不再适用。因此许多 企业需要借助本地经验来帮助他们履行企 业义务。 希腊对于企业招聘也多有限制。例如，企 业很难聘用欧盟以外的员工，因为政府部 门不愿意发放工作许可证。 1 / 希腊 十大商业环境最复杂的 司法管辖区 09 全球商业复杂性指数印度尼西亚在商业环境复杂性方面排名 第二，因为其立法变化频率极高，且可 能相互矛盾。 对网上销售征收增值税就是一个例子 2018年印尼政府宣布实施新政策，2019 年就取消了这项政策。虽然印尼正在逐步 加速现代化，但现有法律基础有时无法跟 上变化的步伐。 复杂的公司注册和监管程序 在印尼注册公司需要通过一站式提交 (OSS) 系统，但这一系统已经启用但仍在 处于发展阶段，使得原本已很复杂的程序 变得更加复杂。 公司注册成立后，所面临的申报要求也极 其严格。不同的监管部门有不同的规定和 标准，有时会存在巨大差异。例如，公司 必须向印尼财政部、金融服务监管局和中 央银行申报。但是，这些机构中的大多数 可能申报格式和时间期限等各不相同，导 致程序相当复杂。与之相伴的官僚主义也 可能给企业带来挑战。例如，税务机关原 则上必须接受数字化签名，但实际上又常 常要求“手写签名”。印度尼西亚是亚太地区商 业环境最复杂的司法管辖 区之一。其监管环境变化频率极高，而且有时变化 幅度极大。“ Alvin Christian TMF Group, 印度尼西亚专家 2 / 印度尼西亚 “ “ 尽管巴西商业环境复杂度排名第三， 但其经济发展上展现的潜力对企业来 说仍然具有很大的吸引力。 巴西在稳定利率方面取得了重大进展，政 府支出得到严格控制，而且巴西政府一直 倡导使用新技术，最近巴西推出公共电子 记账系统 (SPED)，采用数字记账，规范 税务申报，吸引外国投资。 然而，企业必须洞察当地情况，以应对立 法环境，判断监管机构可能实行哪些政策。 此外，增值税率和税收优惠在各州间存在 差异，更加需要企业深入地了解当地情形。 了解劳动力 虽然巴西于2017年进行了劳工改革，放宽 了集体协议和工会关系，但是要遵守巴西 的劳动法律仍非易事。其商业环境复杂性 得分为8分（满分10分），而美洲各地的 平均分为5分。 巴西工人有很强的劳动就业权，在法庭纠 纷中很有可能告赢雇主。因此对于行为不 端的员工，公司往往选择给予遣散费而非 直接开除，这就可能导致员工在通知期内 表现不佳。 巴西工会影响力巨大，特别是在比较传统 的制造业和工业部门，工会为工人设立了 行业专属保护条例。公司可通过与工会搞 好关系来提高声誉，但是遵守工会规则的 成本也十分高昂。说到在巴西开展业务的 最佳方式，就是要积累'经验'。有 些 经 验 要 通过反复摸索和试验才能获得。“ Rodrigo Zambon TMF Group 巴西专家 3 / 巴西 “ “ 10 全球商业复杂性指数企业在阿联酋一旦对市场有一 定了解，或者有专业顾问协 助，复杂问题就会迎刃而解， 一切水到渠成，企业经营也就 变得简单了。 Stephanie Williams TMF Group 阿联酋专家 阿拉伯联合酋长国（阿联酋）正在制定 许多法律。从长远来看，立法应该会为 企业经营提供便利；但在短期内，新的 法律法规会加大企业经营难度。 阿联酋国内由多个司法管辖区组成，每个 司法管辖区都有自己的一套管理公司设 立、合规、备案的法规和要求。企业需要 配备特定专业会计人士来应对这种商业环 境。商业环境相对友好的司法管辖区正在 着手推进流程自动化和数字化。而在其他 司法管辖区开展业务则需要深入了解当地 情况，还可能需要将公文翻译成阿拉伯 语。如果企业愿意投入精力对阿联酋的司 法管辖区的环境进行详细了解，则会获得 相应回报。 在阿联酋开展业务有时需要面对一些耗时 的程序。例如，企业每年要更新贸易许可 证，确保工资管理的合规性，还要保证员 工居住签证和工作证件有效性等等。 了解地方税务和工资制度至关重要 去年，阿联酋政府为确保公司正确申报增 值税，开始实施漏报或错报罚款制度。如 果一些公司未能理解政府新的申报要求或 错过严格的申报期限，就会面临处罚。阿 联酋的工资保障方案因司法管辖区而异， 每月按时支付工资是所有雇主的一项重要 责任。 4 / 阿拉伯联合酋长国 11 全球商业复杂性指数“ “ 玻利维亚 苛刻的法规和 高昂的企业税， 导致商业 环境相当严峻 。但是玻利维亚 政府也在 出台一些举措 降低商业环境复 杂性。例 如，政府正在 引入数字化程序 和电子签名，以减少文书工作。 玻利维亚政府要求企业严守当地政策。但是 许多玻利维亚国内的法规在各地有不同的司 法解释，以致于把简单的法规复杂化, 国家劳 动法就是其中之一。此外，各地的税收结构 也各不相同。税收制度假定外国股东通过子 公司在玻利维亚经营时，除了标准的25%所 得税之外，还需额外支付 12.5% 的利润税。 员工权利 企业需要了解玻利维亚政府给予雇员的优 先权，并了解合规要求。例如，被解雇的 员工可申请重新被聘用，而此类申请很可 能会得到批准。玻利维亚的经济稳定与 天然气、石油、锂的国际价格挂钩。一旦这些商品的国际价格下跌，玻利维亚政府可能会出台法规、增加税收，使环境变得更加复杂。“ Luis Maria Gonzalez TMF Group 玻利维亚专家 5 / 玻利维亚 虽然斯洛 伐克的立法与 欧盟一致，但在 短期内， 技术实现上的 困难会增加企业 经营的复杂程度。 去年，斯洛伐克开始启用电子化的公司注 册申报系统。这一全新门户网站一旦全面 运作，有望大大简化公司注册流程。 了解员工福利和税务合规要求 虽然斯洛伐克的劳动法遵循欧盟标准，但 其员工享有在其他欧洲国家少有的法定福 利。以斯洛伐克员工享有的牙科保险和交 通补贴为例，将这两项定为法定福利的司 法管辖区分别仅占5%和16%。 在斯洛伐克，虽然对会计和税务申报的违 规行为通常仅仅处以小额罚款，但是公司 管理层必须依法安全经营业务，以避免个 人承担责任。斯洛伐克的劳动法规极为复杂，而且在大多数情况下对员工有利。“ Julian Dietz TMF Group 斯洛伐克专家 6 / 斯洛伐克 “ “ 12 全球商业复杂性指数作为最具挑战性的司法管辖区之一，德 国因其复杂的会计和税务法规位居商业 复杂性指数排名前列。 德国严格遵守欧洲和全球法规，然而这些条 款可能会使不熟悉法规的外国投资者不知所 措。德国联邦司法局规定，如果企业错过履 行义务的规定期限需缴纳罚款，最低标准为 2,500欧元，且错过时间越久，罚款金额增 长幅度越大。 德国对企业的要求 与欧盟其他国家一样，德国制定了非常严格 的了解客户背景的标准，因此银行要求开户 申请人提供大量信息，调查过程通常需要六 周的时间，甚至更久。 手续符合法律要求至关重要。例如，在德国 设立公司或对公司结构进行重大变更时，必 须有一名德国公证人以及所有公司股东在场 或委派代表出席。所有公文都必须以德语的 形式提交。 虽然遵守这些规定对企业来说极具挑战，但 是德国完备、清晰的体制对企业营造可知、 安全的经营环境提供了有利的条件。德国的监管体制十分严 格，相关规定也愈加规范。当然，大家也希望 企业能变得更加透明。“ 7 /德国 Ursula Rutovitz TMF Group 德国专家 “ “ 在土耳其，现代法律立于传统法律之 上，有时 两种法律会产 生冲突。但是未 来几年， 通过法律体系 的整合，土耳其 有望消除 这些法律上的 矛盾，在土耳其 的企业经营之路也会相对容易。 在土耳其设立公司时，必须到税务局和社 会保障局进行注册。虽然两个部门都可以 在线注册，但目前还须提交纸质文件。 公司在申请注册时，还必须有一个拥有土 耳其身份证号码的公民作为公司代表在 场。 会计行业的复杂性也可能会成为新进入土 耳其市场企业的“绊脚石”。例如，在许 多国家，会计和税务可以是相互独立的； 但土耳其的会计师对税务申报的准确性负 有“共同责任”。这意味着，与其他司法 管辖区的许多同行相比，土耳其会计师必 须掌握更多税务工作知识。法定养老金管理 土耳其规定，自2018年6月起，凡是拥有 10名或10名以上员工的公司须为个人开设 养老金账户。但是员工往往会在工作两个 月就离职，这意味着公司要承担入职新员 工的开立账户成本，又要承担离职员工注 销养老金的开销。与全球平均得分4分相 比，土耳其这方面的商业复杂性得分为9分 （满分10分）。我们预计土耳其未来会 持续推进流程全部线上化的工作，但还需要时间。“ Emir Sagkan TMF Group 土耳其专家 8 / 土耳其 “ “ 13 全球商业复杂性指数中国的商 业环境复杂性 是由各地的法规 差异造成 的，而且法规 还时有变化。尽 管这些变 化在短期内会 给企业带来一定 程度上的 挑战，但在华 投资的国际企业 终将受益。 政府法律法规由国家制定，但是法律实施 在各省甚至各地方城市之间都有所差异。 尽管中国发展迅速，一线城市外资开放程 度与国际接轨，但其他城市与之相比仍存 在一定差距。对外开放和自动化 中国政府努力推动内资与外资企业之间的 公平竞争。但某些流程对于外资公司来 说，仍然相对复杂。为推动中国进一步向 全球经济开放，中国政府将逐步取消相关 法律限制，届时情况也会有所改善。 另一方面，数字化还将为企业在华设立公 司铺平道路。中国政府已经启动“金税工 程”三期，大大改善了电子报税流程。中国希望进一步加强在世界经济中的关键定位。中国的法规也会更加明确、简化、透明。“ 陈芷莹 TMF Group 中国专家 9/中国 2018年，秘鲁总统因腐败丑闻下台， 引发政局动荡。不过，现任秘鲁总统 致力于稳定经济，恢复国民信心。 秘鲁希望加入经济合作和发展组织，因此 会努力向全球经济标准看齐，为跨国公司 简化商业环境的复杂性。 目前，企业在秘鲁注册成为法人实体需要 两到三个月的时间。在注册过程中，企业 必须提交诸多文件，其中包括公司或业务 信息、经营计划等。企业获得注册号后才 能开始运营。 公司必须遵守税收制度，避免因错报受到 严厉处罚。我们相信秘鲁的政局会 得到改善，企业在秘鲁经营也会相对容易。所有指标均表明，如果秘鲁的经济保持目前的增长速度，其经济前景将会好转许多。“ 10/ 秘鲁 Javier Grau TMF Group 秘鲁专家 “ “ “ “ 14 全球商业复杂性指数68% 68% 74% 亚太地区 美洲地区 欧洲、中东、 非洲地区 50% 38% 11% 57% 的司法管辖区内专家 表示在国外开设公司 银行账户极为耗时 的司法管辖区内专家表示 终止私营公司经营的平均 周期超过六个月 的司法管辖区内专家认可 技术正在降低其所在市场 的商业环境复杂程度 的司法管辖区要求公司提 交给当地政府的正式文件 必须使用当地语言 报告分析了有意进行海外拓展的企业必须遵 守的监管部门合规要求。 虽然全球化推动许多司法管辖区监管标准向 国际靠拢，但大多数司法管辖区仍维持着自 己的本地监管要求。这两套标准决定了跨国 企业所面临的整体商业环境复杂程度。TMF Group的专家认为，大多数司法管辖区希望 所制定的地方标准高于国际规范，在国际法 规前先发制人。例如，在欧盟通用数据保 护条例(GDPR) 颁布前的十年，瑞士的 银行保密法规就为数据保护奠定了坚实的基 础，满足合规要求也就相对容易。 企业有责任遵守、同时要求供应商和合作伙 伴遵守国际法规。这样虽然会增加企业经营 的复杂程度，但能够让各方在经营上保持步 调一致。 法律法规和处罚制度 聚焦： 扫清障碍 技术规范发展正在逐步简化公司海外拓展 的方式。 电子备案和申报系统简化了流程，方便企业 开展运营，提升了效率。68%的司法管辖 区的专家认为，新技术降低了企业申报的复 杂性。但是技术使用情况则各不相同：在欧 洲、中东、非洲地区，84%的司法管辖区 用电子方式向政府机构提交材料，但在亚 太地区只有50%的司法管辖区实现了电子 化。在有些地区，数字化反而造成暂时的麻 烦：某些司法管辖区线上平台尚不完善，或 是除电子申报之外仍需要提交纸质材料。 大多数司法管辖区对股东居住在当地的要 求并不高，十二分之一的司法管辖区要求 股东在当地居住。但是四分之一的司法管 辖区要求私营公司的董事必须是本地公民 或本地居民。这一要求体现了巨大的地区 差异：在亚太地区，50%的司法管辖区有 此要求，但美洲只有38%，欧洲、中东、 非洲地区只有11%。 合规挑战 申报要求频频加大企业合规的难度。 作为一项提高全球企业透明度的举措，国际 申报的要求也在不断增加83%的司法 管辖区承诺公司可根据共同申报准则 的要求交换信息。 74%的司法管辖区要求以当地语言编制和 提交正式文件。 同一司法管辖区内的不同地区法律要求存在 差异：在33%的司法管辖区中，不同地区 税务制度存在差异。在22%的司法管辖区 中，不同地区则有不同的合规要求。 TMF的专家认为，在70%的司法管辖区 中，未能满足合规要求的将导致十分严重 的后果，企业将会面临高额罚金。此外，法 律法规不断变化也增加了企业合规难度，因 此企业必须努力跟上最新的发展动态，向地 方政府机构和专家寻求指导以降低风险。 总体而言，全球都在向国际合规标准靠拢， 这是一个企业有利的趋势。虽然有时会增加 企业的工作量，但此举有助于加强各个司法 管辖区的统一性，提高透明度，消除了潜在 投资者的疑虑，企业在这个司法管辖区中的 经营安全可以得到保障。15 全球商业复杂性指数