2020年休闲零食行业深度研究报告疫情影响下，小零食成大产业 Mob研究院 出品2020年休闲零食行业市场研究ONTENTS报告目录1疫情下休闲零食行业市场 分析2020年休闲零食行业各细分品类研究休闲零食行业未来趋势预判23432020年休闲零食行业分析An a l y s i s o f s n a c k i n d u s t r y市场规模： 2020年休闲零食产业将突破 6000亿42012-2020年中国休闲零食市场规模及预测2019年市场规模超 5000亿元 ，随着市场渗透率提高， 年复合增长率维持在 6%以上36253997 42114467 46574849 5024553960002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020ESource： Mob研究院单位：亿元10.3%5.4% 6.1% 4.3% 4.1% 3.6%10.3% 8.3%细分行业：增速与市场集中度表现不一55% 10% 15% 20% 25%0%20%40%60%80%100%-20%0%市场集中度CR5复合增长率糖果巧克力烘焙糕点坚果炒货熟卤制品膨化食品海味零食零售规模 1000亿以上零售规模 800亿以上零售规模 500亿以上零售规模 200亿以上注：横坐标为子行业复合增长率，纵坐标为 CR5，气泡大小为 2020年子行业零售规模Source： Frost&Sullivan， Mob研究院测算糖果类市场集中度较高，增速 不足；卤制品、坚果炒货、烘焙 糕点集中度较低2020年休闲零食行业各细分行业增长率与集中度果脯果干素食山珍休闲零食行业主要品牌 图谱6注：本图只包含行业内部分品牌Source： Mob研究院糖果 巧克力 类果脯果干坚果炒货 膨化食品熟卤制品 烘焙糕点类 素食山珍 海味零食主要分为坚果炒货、卤制品、烘焙糕点、膨化食品等几大类细分品类市场经营模式分析：单品 vs平台，重资产 vs轻资产7国内 休闲食品 公司分化 成两类 ，一类为聚焦单一产品的单 品类公司 ，另一类为多品类平台 型企业，当前具有轻资产模式、研发能力强的综合平台成长亮眼Source： Mob研究院综合平台类企业单一产品企业：聚焦某一类或某一种单一产品，只售卖此类产品经营多种休闲零食产品的企业，此类企业通常横跨多种品类经营单一品类企业： 较传统品牌特点一：以线下模式为主 卤制品： 以线下品牌店为主； 品牌直营 +加盟； 烘焙糕点： 以线下便利商超为主；特点二：重资产模式为主 自建生产线； 供应链能力较强综合平台企业： 多具有互联网基因特点一：产品更新迭代迅速 代表企业： 三只松鼠； 良品铺子； 百草味特点二：代工模式，轻资产为主 与工厂合作进行 代加工，免去产能布局的长周期特点三：线上售卖为主，布局线下特点三：逐步加码线上休闲零食厂商地图：沪闽粤是大本营，品牌商分布 较多8品牌多发源于沪闽粤等地，长三角与珠三角是休闲零食品牌集中 地Source：商务部、 Mob研究院 整理良品铺子金帝、徐福记、嘉士利、王老吉百草味、华味亨三只松鼠、恰恰米老头光明、三辉麦风、天喔、金丝猴史努比达利园、盼盼、福马太阳锅巴坚果 /干果类湖北：良品铺子安徽：三只松鼠、恰恰上海：天喔浙江：百草味、华味亨江苏：口水娃膨化食品福建：可比克、亲亲、盼盼陕西：太阳锅巴四川 ：米老头黑龙江：史努比巧克力广东：金帝、徐福记上海：金丝猴饼干 /威化广东：徐福记、嘉士利福建：好吃点派福建：达利园、盼盼、福马上海：光明、三辉麦风北京：老布特渠道模式分析 ：超市卖场占比最高，全渠道是高端零食品牌 趋势9电商 平台比例逐年提升， “线上零售 +品牌连锁”将成为品牌建设布局 重点超市卖场57%连锁专卖店20%个体门店15%电商平台8%2018休闲零食主要渠道销售额占比情况 休闲零食引流与体验感分析高高低 流量体验感商超 /便利店等实体渠道 体验感方面 ：优于线上渠道，劣于品牌连锁店线上零售 引客流方面 ：不受时空限制 引流方面： 强于纯线下模式，体验感方面强于纯线上模式品牌连锁店品牌连锁 +线上零售商超便利店实体 +线上零售 体验感方面 ：利于开展品牌营销以及针对性体验服务 “ 高流量 +高体验 ”零食高端市场品牌建设的重点渠道模式Source：商务部、 Mob研究院整理盈利能力分析：加盟模式盈利能力高于直营模式10直营 加盟单店模式 来伊份（直营） 三只松鼠（直营） 良品铺子（直营） 三只松鼠（加盟） 良品铺子（加盟）战略 直营扩张 品牌输出 开辟市场 快速扩张 快速扩张门店区域 华东为主 一二线城市购物中心 二线城市购物中心 四五线城市 三四线城市购物中心收入（万元） 135 800 230 160 280税前净利润 5.94 32 23 8.8 30.8税前净利润率 4% 4% 10% 5.5% 11%投资回收期（年） 6.9 6.3 2.6 4.0 1.3Source：公司财报，公开资料整理加盟 店 模式是 自建渠道下沉、全国化的主要路径，良品铺子盈利能力高于同行