亿欧智库iyiou/inteligenceTen Fintech Keywords 2020研究报告CopyrightreservedtoEO Inteligence, April2020变中求进2020年金融科技十大关键词2对于成长中的中国金融科技行业来说，2019年是极其不平凡的一年，金融科技行业正式进入“强监管”时代，市场的喧嚣与浮躁开始隐退，各类机构在探索创新与合规平衡中不断前行，开启深耕金融科技的积淀之路。这一年，首份金融科技发展顶层文件出台，明确金融科技创新与服务边界，整个行业进入合规有序发展阶段。金融机构积极 金融科技， 整 技 构 成 科技 ， 技 台 前台 中台， 业务发展。金融科技出 进 ，一 ¡¢£ ¥ §currency1'金融技 服务的“业开始«fi，fl 新发展机。· ，¶来新技 与金融业出”»的 。¿ ，´是金融机构是金融科技 ，¯深¨ 科技金融业¸来的 的机 ， 时 ， 金融科技发展的“ 之 ”。长 Æ 金融科技，ª于2019年的 开 行业 Ø“业 º， ¨出2019年市场对金融科技行业的Æ ，发 监管规 新技与金融业的融合 æ 技 的 currency1式与业务合 式创新是行业Æ 积极ø的ß 。凡是 ， 序章。在回顾2019年金融科技行业的重大节 市场总体 ª础上， 预测出2020年金融科技十大Æ键 ，并对Æ键 藏的趋 进行分析， 在不断 的2020年， 金融科技发展的“不”。：2019年金融科技行业互联网 序言INTRODUCTION3监管篇业务篇战略篇05121927395058677583金融开放金融开放大势所趋，科技赋能开放潜力初显金融科技监管创新与监管协同，金融科技监管走向数字化、精细化监管科技增效与合规驱动下，监管科技应用需求加速释放消费金融资金、场景、技术决定市场拓展边界，消费金融进入“硬核玩家”时代小微金融小微金融迎来风口，2B金融科技应用进入上升期开放银行C端场景融入进入深水区，产业金融开放银行生态加速形成第三方支付技术驱动模式升 ， 走向 化财富管理向 ， 管 入 能化时代保险科技科技 展 向科技与生态 融合 金融科技生态圈合融入、 ，¡¢£金融科技生态¥§currency1时目录INTRODUCTION4本报告分为“监管篇”、“业务篇”、“战略篇”三大部分，从金融科技发展的监管环境、细分业务应用和市场主体的生态战略角度梳理出十大关键词。其中：“监管篇”包含金融开放、金融科技监管、监管科技三大部分。作为技术驱动的金融创新，监管环境依然是影响中国金融科技发展最重要的因素。监管机构积极推动金融开放顶层战略，从外部环境上奠定了未来金融科技将在金融机构提升市场竞争力中发挥 关重要作用 外，金融科技 业 部监管 定金融 务和金融创新的 ， 监管科技的发展将为 金融 ，推动金融科技 发展提 。“业务篇”包含 金融、 金融、开放 、 三 、¡¢管理、£科技大细分¥，§currency1从'“«融、fi金融fl 业务。其中，金融科技在 三 、 金融 业的应用·，在 金融、£ 科技、¡¢管理、开放 中的应用 ¶ 。“战略篇” ”金融科技»业 ¿ 的动态关 ，提出´“金融科技生态”战略。在¯¨ ，´¸ ，开放作态度，构 ” 关 的 业 ，将为金融科技生态 ¿ 力的 。金融开放金融科技监管监管科技金融金融开放三¡¢管理£科技监管篇业务篇战略篇金融科技生态：金融科技十大 Æ 报告框架5传统IT软件及解决方案服务商金融消费方房产 旅游教育金融监管方电商汽车个人企业政府银行保险证券基金金融机构科技子公司互联网巨头创新型金融科技应用软件及解决方案服务商金融云厂商基础软硬件供应商消费金融互联网保险创新支付直接消费 场景消费传统金融亿欧智库：金融科技产业图谱中国人民银行银保监会证监会网信办金融稳定发展委员会互联网金融协会地方金融办科技部 银行业协会证券业协会保险业协会金融服务方技术服务方新兴金融注：此图谱为亿欧 公 企业 为 部 企业： ¡中国正在开启新一轮金融开放。从取消证券、基金、期货公司外资股比限制到允许国际卡组织进入中国银行卡清算市场，新一轮金融开放力度超越以往。结合科技创新在中国的蓬勃发展之势，金融科技有望赋能更多新兴开放场景。本章主要介绍新一轮金融开放对金融服务业和金融市场的影响，以及金融科技在金融开放过程中将发挥的重要作用。CH 金融开放金融开放大势所趋，科技赋能开放潜力初显金融开放的概念与发展历史由封闭向开放状态转变，中国金融开放具有阶段性和扩张性7亿欧智库变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 2020金融开放是指一个国家(或地区)由金融封闭状态向金融开放状态转变的过程。其内容可包含两大类：一是与金融服务业相关的金融机构和金融市场的开放，即对境内外金融机构从事银行、证券、保险 金融服务的放开， 境内外 或机构与金融市场 的放 是放开 的 ，即放开 境 和 的 。中国金融开放 和 。从 7 年¡¢开放£开¥，中国过§currency1'“«区和fifl 进行金融开放 0年，中国· ¶外”» 200 年200年 ¿ T´的年，由¯，中国金融开放¨开 “过十 年¸ 进´，20 年，中国进¿一金融开放 。亿欧智库：中国金融开放 程rt 金融开放1.1金融开放的概念与发展历史2一 大金融开放的 一 大金融开放的 金融科技 金融开放rt2 金融科技 rt 科技rt 金融rt Æ 金融rt 开放银行rt7 ª rt Ø rt 保险科技rt 0 金融科技º态 7 年 年2年 2000年200 年 200 年¨开200 年 20 7年¸ 进20 年 æ 7 年，ª一家外 银行 事 ¿银行 事 §currency1。 0年，currency1ø、ß 、 、 头四个“«区，鼓励外» 。 年，采取'官 +贸 内部结算价双重 安排。 年，政府 '以市场换技术¶外”» 政策。 年，人 币官 与外 fi剂市场 并轨，实行浮动 。 200 年，取 外 银行区域 。200 年， ¿世贸组织，承诺¿世年内，取 所有存的对外 银行所有权、“营和§currency1形式。2002年，实行合格境外机构» 者(QFII) 度。200年，国际 边金融机构获准 华行人 币债券。200年，实施合格境内机构» 者(QDI) 度。200 年， 大香港人 币离岸市场， 持 境贸 和»人 币结算。20 年，成currency1亚洲» 银行，提 '一带一路倡议。20 年，IMF将人 币 ¿别提款权篮子。20 年，进一¸ 大金融业对外开放具 措施和£间表布 A股纳¿MSCI兴市场指数。20 年，沪伦正式启动 中华人 共和国外» 过 金融业对外开放' 正式布。： 开 新一轮扩大金融开放的背景内外部力量驱动下，中国开启新一轮金融开放8亿欧智库变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 20202018年4月10日，习近平总书记在博鳌亚洲论坛明确将金融业对外开放列为扩大开放的首位，随后金融开放的具体措施和时间表相继出台。在一系列政策鼓励下，2019年，支付 业出 外 ，中 金融业 在开 一 金融开放。在 时间 进一 扩大金融开放， ¡¢£l¥ §currency1'，中 “« fifl ，·£ ¶， ”»进 ¿， ´ 一 ¯。¨ 金融开放¸ 和 ¡， 进一 ， 进¸ 。l¥ 对 '，中 金融开放的 间 大。 Æ ª¸ 的 T غ 为1， 大表 对外开放 currency1 æ，中 业和 业对外开放 currency1 为040和042， 欧 ¸ ø 在020ß 。 为 第二大“«体和第一大出 ，中 金融业开放 currency1却远 fl主¸ ø，中 金融开放的水平还 待提高。l¥外部环境 '，在 的 际“«环境下，外部¶确定 ¡逐渐 ，¨ 扩大金融对外开放， 进与 各 合 ，实 互利共赢 共同¸ 。Part1金融开放11金融开放的概念与¸ 历史1.2新一轮扩大金融开放的背景13 一 扩大金融开放的影响14金融科技赋 金融开放Part2金融科技监管Part3监管科技Part4消费金融Part5小微金融Part6开放 Part7第三方支付Part8财富管理Part9 科技Part10金融科技态圈0110150170210290380420550020406法 英 日本加拿大 巴西中 印currency1亿欧智库2019年各 业对外开放 currency1 T Øæ外 准限制限制监管透明currency1人员流£限制其他歧视性限制016 016017020 021040 0470520020406加拿大法 英 日本中 巴西印currency1亿欧智库2019年各 业对外开放 currency1 T Øæ外 准限制限制监管透明currency1人员流£限制其他歧视性限制源 Æ ª，亿欧智库说明 T Ø ¥外 准限制 人员流£限制 其他歧视性措施 限制 监管透明currency1五方 进 0-1¿间的评 ， T Ø 大表 对外开放 currency1 。14.3519.0223.3824.5825.8128.1427.6831.6742.4844.182.052.623.013.474.346.646.549.1210.4211.61010203040502009201020112012201320142015201620172018外资银行总资产(千亿元) 外资保险公司资产(千亿元)亿欧智库：2009-2018年外资银行、保险公司总资产变化来源：国家统计局本章主要讨论金融开放的影响及在此背景下金融科技所能发挥的作用。由于资本账户开放主要受顶层制度影响，而金融科技的效用更侧重于具体金融服务和交易，因此本小节主要讨论金融开放 金融服务 和金融 的影响， 金融开放 外金融 银行、 、保险 金融服务的影响和金融开放 外 金融 交易的影响。金融服务 主体 ， 局 元化。 金融开放 放开外资 制和 ¡¢£¥外资金融 §currency1'。 2007-2018年金融开放的“«来，外资金融 fifl ，·的 在国 金融 ¶ ”»。外资金融 § ， 本金融 ¿， ´。外资金融 来¯¨、 “¸ 化、技产 及 “«， 本金融 的 此 ，在产 务 能 、Æ ª 体 、 元化“¸ 及غ ，本金融 fl受 外资金融 的´。新一轮扩大金融开放的影响金融服务业竞争格局多元化，机遇与挑战并存亿欧智库变¶ ¯ 2020年金融科技æ øß ø ywordsø2020Par 1.金融开放1.1金融开放的概¨ 发展历史1.2 扩 金融开放的背景1.3新一轮扩大金融开放的影响1.4金融科技赋能金融开放Par 2.金融科技监Par 3.监科技Par 4.消费金融Par 5.小微金融Par 6.开放银行Par 7.第三方支付Par 8.财富Par 9.保险科技Par 10.金融科技生态圈1251632062302532752852993103151171169590949592971141212932374040424241403927131133836038741241943746447501002003004005002007200820092010201120122013201420152016亿欧智库：2007 2016年在华外资银行¸ fi变化外法 分行（家）外国银行分行（家）外资法 总行（家）来源：国家统计局9亿欧智库变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 2020新一轮金融开放从引导资本市场健康发展角度颁布了一系列政策，资本市场开放力度空前。对于投资者来讲，新一轮金融开放进一步打开了国内投资者投资国外金融产品的大门，有利于丰富资本市场的金融产品和投资渠道，进一步满足投资者多样化的投资需求 对融资 来讲， 科 开 一系列政策 融资了 多 利。 大 ，金融开放 有利于 融资 ，发 资本市场引导 新 的 ¡¢£和¥¢£，发§currency1'“ 新«力。从金融市场角度来fi，新一轮金融开放有利于¢化金融市场。中国金融“系fl 来度· ¶，融资”»， ¿¶ ´市场，¯融资足。发展资本市场，¡ 金融”»， 金融“系¨ ¸， 金融“系 和 ¡力， 金融 。从资本市场国 化角度来fi，新一轮金融开放 大了 内外投资者 投资 度 Æ ， 投资者ª Æ 进了国 化 中 TFØ 资本市场º Ø ¥度 品 ¥度和æ 国 多 进中国资本市场的国 化进。rtø金融开放ø金融开放的ß 发展 ø2新一轮 大金融开放的 1.3新一轮扩大金融开放的影响ø 金融科技 ¡金融开放rt2ø金融科技æ rt3øæ 科技rt ø消费金融rt5ø小微金融rt6ø开放¶rt7ø第三 支付rt8ø财富 理rt9ø保 科技rt0ø金融科技生态圈内地 香 两地的Ø联Ø 每 度 大四倍208年5月中国A正 纳入MSCI新兴市场指数和全球基准指数(ACWI)208年6月富时罗素宣布 A纳入其指数“系208年9月科 正 开 正 开 中 TFØ 启动209年6月国务院金融发展委员会 出条金融 对外开放措施209年7月208年 月 纲宣布 大金融开放的具“措施和时间表宣布取消 货公司 基金 理公司 证公司的外资” ¥时点 发布关于进一步 进跨贸 投资 利化的 知209年0月209年9月取消 外投资者(QFII)和人民币 外投资者(RQFII)投资 度 ¥ 外投资者 内证投资资金 理规(征求意见稿)发布并公开征求意见209年2月信托公司¯ 理暂办法(征求意见稿)公开征求意见209年月证æ会明确取消证公司外资” ¥2020年 月亿欧智库 208年新一轮金融开放来大 来 公开资 80新一轮扩大金融开放的影响新一轮金融开放优化金融市场结构，促进资本市场国际化