2019-2020中国跨境支付行业研究报告,目录CONTENTS,跨境支付行业发展趋势,跨境支付行业典型企业案例,跨境支付行业发展现状,跨境支付行业发展背景,01020304,PART 1,跨境支付行业发展背景,人民币跨境支付系统CIPS全力支持“一带一路”，人民币走 向国际化舞台,“一带一路”致力于亚欧非大陆及其附近海洋的互联互通，与沿线各国建立深层次的区域合作，促进资源高效配置和市场深度融合， 实现经济可持续发展。一带一路涉及基建、国际贸易和旅游服务等多个领域，经济的紧密联系将刺激跨境支付的需求，而人民币跨境 支付系统CIPS致力于解决经济合作中这些广大的支付需求。截至2019年6月，CIPS实际业务已经覆盖全球160多个国家和地区，其 中63个国家和地区处于“一带一路”沿线区域。CIPS支持经济贸易发展，促进了人民币在全球范围内的使用，助力人民币国际化。,2015年9月，CIPS运营机构在上海成立， 负责CIPS运营维护、客户服务等。,2015年10月，CIPS（一期）正式上线，并 在系统架构、运行时间、清算路径、参与 者管理、账户设置、流动性安排和报文设 计等多个方面实现了突破。,2018年5月，CIPS（二期）全面投产，优 化结算模式、运行时间、制度安排、参与 者管理、流动性机制等方面。,CIPS发展进程,路上丝绸之路,海上丝绸之路,西安 兰州 乌鲁木齐 霍尔果斯 阿拉木图 比什凯 克 撒马尔罕 杜尚别 德黑兰 伊斯坦布尔 莫斯科 杜伊斯堡 鹿特丹,泉州 福州 广州 海口 北海 河内 吉隆坡 雅 加达 科伦坡 加尔各答 内罗毕 雅典 威尼斯,环球银行金融电信协会（SWIFT）协同人民币跨境支付系统（CIPS），提供本土金融服务，助力人民币国际化,在我国更为开放的金融环境下，2019年8月，环球银行金融电信协会（SWIFT）正式在中国成立全资中国法人机构，加入中国支付清 算组织，由中国人民银行监督管理，并可以以人民币计价，为中国金融行业提供本土化产品和服务。人民币是继美元和欧元之后被SWIFT接受的第三个国际货币。SWIFT和CIPS的合作将一起助力人民币国际化。同时，SWIFT和CIPS在传统跨境支付存在一定的竞争， 这将促使双方跨境支付服务更加细致化。,CIPS中国跨境支付系统,监管人民币离岸状态提高人民币境外使用便携性，结算效率降低跨境支付结算道德风险推进中国金融市场对外开放,SWIFT金融信息传递通道,SWIFT GPI作用：提高跨境支付速度提高跨境支付透明度信息全程跟踪降低跨境支付费用,中国宏观经济面临下行压力，但仍保持合理稳定增长,18311,20167,21966,23821,25974,28228,10.14%,8.92%,8.44%,9.04%,8.68%,5%,10%,15%,0,10000,20000,30000,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2013-2018年中国居民人均可支配收入人均可支配收入（元 人民币）环比增长率,中国GDP早期达10%的高速增长率，但随后逐年降低。自2018年起，中国宏观经济便面临一定的下行压力，2018年GDP增长率降低 至6.60%。根据国家统计局2019年第三季度的GDP数据显示，GDP第三季度同比增长率为6.00%，低于前五年同期水平。2019年下 半年，中国宏观经济仍面临严峻挑战。同时，中国人均可支配收入增长率也呈现一定的下降趋势，对消费品消费需求有一定减缓。总 体而言，中国宏观经济虽面临下行压力，但增长率仍达预期，保持在合理区间内。,487940 538581,592964 641280,685994,740061,820754,900309,9.60%,7.90%,7.80%,7.30%,6.90%,6.70%,6.80%,6.60%,5%,6%,7%,8%,9%,10%,0,250000,500000,750000,1000000,20112012201320142015201620172018,2011-2018年中国GDP及增长率GDP（亿元 人民币）GDP增长率,中国全球贸易加剧，跨境电商模式优势凸显,中国在经历了2015年和2016年进出口商品贸易严冬后，自2017年开始，中国进出口商品贸易额度开始迅速回暖。2018年中国出口商品 类的环比增长率达到9.9%，为历年来最高。同时，自2018年以来，中国宏观经济面临一定的下行压力，国内消费需求有一定减缓。2018年中国进口商品环比增长率较2017年相比，基本持平，未出现增长趋势。近年来，中国在全球贸易份额快速增长，进出口贸易对拉动国内经济增长具有巨大潜力。同时，随着互联网普及，支付渠道完善，作为新兴跨境场景之一，近年来跨境电商发展迅速。相比于传 统贸易，跨境电商模式极大减少了中间商数量，降低了交易成本和提高了交易便利程度，优势凸显。,2.049,2.209,2.342,2.273,2.098,2.263,2.487,7.81%,6.02%,-2.95%,-7.70%,-10%,-5%,0%,5%,10%,0,1,2,3,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,中国出口商品总额(万亿 美元）,环比增长率9.90%7.86%,2012-2018年中国出口商品总额,1.818,1.95,1.959,1.68,1.588,1.844,2.136,7.26%,0.46%,-14.24%,-5.48%,16.12%,15.84%,-20%,-10%,0%,10%,20%,0,1,2,3,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,中国进口商品总额(万亿 美元）,环比增长率,2012-2018年中国进口商品总额,跨境电商交易规模稳定增长，造就跨境支付市场巨大潜力,0.5,0.6,0.9,1.2,1.5,1.9,2.2,20.00%,33.33%,25.00%,26.67%,0%,15.79%10%,20%,30%,40%,50%,0,1,2,3,4,5,跨境电商进口交易规模（万亿 人民币）环比增长率50.00%,2013201420152016201720182019E数据说明：以上数据根据厂商访谈、自有检测数据和研究模型估算获得，将根据掌握的最新市 场情况对历史数据进行微调。,2.4,3.3,4.5,5.5,6.3,7.1,8,37.50%,36.36%,22.22%,14.55%,12.70% 12.68%,0%,10%,20%,30%,40%,50%,0,2,4,6,8,10,跨境电商出口交易规模（万亿 人民币）环比增长率,受政策支持，以及跨境出口环境的持续完善，2018年中国跨境电商出口交易规模达到7.1万亿人民币，环比增长率达到12.7%。2019年因受经济下行压力，中国跨境电商进出口交易规模增速预计将有一定的放缓。相比于中国跨境电商进口交易规模，中国跨境 电商出口交易规模是其数倍，出口方面更加蕴藏潜力，2019年中国跨境电商出口交易规模预计约8万亿人民币。随着跨境电商优势凸显，以及宏观环境国家的支持，跨境电商将在国际贸易中扮演重要角色。中国跨境电商出口交易规模也预计将 保持稳定增长。伴随着跨境电商出口交易规模的稳定增长，与之相连的跨境支付需求也将持续稳定增长，整个跨境支付市场将蕴藏 巨大潜力。2013-2019E年中国跨境电商出口交易规模2013-2019E年中国跨境电商进口交易规模,2013201420152016201720182019E数据说明：以上数据根据厂商访谈、自有检测数据和研究模型估算获得，将根据掌握的最新市 场情况对历史数据进行微调。,目前跨境电商试点城市已达35个，新一批试点城市即将新增,北京,天津,上海,重庆,黑龙江省（1）,哈尔滨,吉林省（1）长春,辽宁省（2）沈阳、大连,内蒙古省（1）呼和浩特,河北省（1）唐山,山东省（2）青岛、威海,江苏省（3）南京、苏州、无锡,浙江省（3）杭州、宁波、义乌,广东省（4）广州、深圳、珠海、 东莞,海南省（1）海口,河南省（1）郑州,安徽省（1）合肥,湖北省（1）武汉,江西省（1）南昌,湖南省（1）长沙,广西省（1）南宁,贵州省（1）贵阳,云南省（1）昆明,陕西省（1）西安,甘肃省（1）兰州,福建省（1）厦门,四川省（1）成都,跨境电商规模快速扩大，刺激国内产业升级，促进诸如快递等其他行业的发展。截至目前为止，跨境电商试点城市已达35个，几乎覆,盖国内大部分省份。在目前跨境电商试验区基础上，将结合地方城市意愿，再增新一批试点城市，促进地方产业发展，拉动经济增长。,出国留学人数稳定增长，扩大跨境支付市场潜力,22.93,28.47,39.96,45.9841.39,52.37 54.45,60.84,66.21,27.53%24.16% 33.97,19.32%,17.63%,3.58%,13.90%11.09%,3.97%,11.74%,8.83%,0%,10%,20%,30%,40%,50%,706050403020100,2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018,2009-2018年中国出国留学人数出国留学人数（万人）环比增长率,国家公派&单位公派, 9.94%,自费留学, 90.06%,2018出国留学生各类型的占比,近10年来，中国留学生人数保持持续稳定增长。2018年，出国留学生人数已达66.21万人，且自费留学类型的学生数占据总体出国留 学生人数的九成左右。据公开数据显示，中国留学生每年消费规模至少在3800亿元人民币以上，学费和日常生活费是留学生主要消 费领域，且出境留学市场呈现学生低龄化趋势，高中阶段出国留学所占比例有所增加。低龄化留学群体意味着未来更加持久的学费缴 费需求和日常生活消费需求。留学人数的增长和低龄化留学群体的扩张保证了未来对跨境支付持续稳定的需求。,中国出入境游客规模稳定增长，再扩大跨境支付市场潜力,4765.62,5738.65,7025.00,8318.17,9818.52,11659.32,12786.00,14272.7413513.00,3.95%,20.42%,22.42%,18.41%,18.04%,18.75%,9.66%,5.69% 5.62%,13.50%,0%,5%,10%,15%,20%,25%16199.00,0.00,5000.00,10000.00,15000.00,20000.00,2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018,2009-2018年中国国内居民出境人数国内居民出境人数(万人次)环比增长率,近10年来，中国居民出境人数保持稳定增长，在经历了2011年的增长率峰值后，2018年又重新呈现出新一轮增长率峰值的趋势，2018年中国居民出境人数已达1.6亿人次。随着中国居民出境人数的稳定增长，对便捷的跨境支付的需求也逐渐提高。相比于大规模中 国出境游客，外国人入境游客规模较小且增速较缓，目前规模约3000万人次。同时，境外游客带来的国际旅游（外汇）收入呈现出稳 定增长的态势，2018年中国国际旅游（外汇）收入已达1271.03亿美元。出入境游客规模的增长为跨境支付市场规模奠定基础。,2193.75,2612.69,2711.20,2719.15,2629.00,2636.10,2598.54,2815.12,2916.53,3054.30,-9.82%,3.77%,0.29%,-3.32%,0.27%-1.42%,8.33%,3.60%,4.72%,-10%,-5%,0%,5%,10%,15%,20%,0.00,1000.00,2000.00,3000.00,4000.00,5000.00,2009201020112012201320142015201620172018,环比增长率,2009-2018年外国人入境游客外国人入境游客(万人次)19.10%,中国居民移动支付习惯养成，跨境旅游时对便捷支付需求强劲,2.9,2.7,2.7,2.8,2.9,3.1,3.2,3.1,31.82%,8.00%,12.50%,3.70%,16.00%,24.00% 23.08%,6.90%,0%,10%,20%,30%,40%,50%,0,1,2,3,4,2019年1月-2019年8月支付APP人均单日启动次数人均单日启动次数(次)同比增长率,1月2月3月4月5月6月7月8月数据说明：只对独立APP中的用户数据进行检测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的 用户数据。,7.5,7.2,6.6,6.6,7.3,8.1,8.0,7.9,50.00%,10.77%,24.53%,13.79%,37.74%,50.00%42.86%,23.44%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,0,2,4,6,8,10,2019年1月-2019年8月支付APP人均单日使用时长人均单日使用时长(分钟)同比增长率,1月2月3月4月5月6月7月8月数据说明：只对独立APP中的用户数据进行检测统计，不包括APP之外的调用等行为产生 的用户数据。,根据的数据显示，2019年的各个月份的支付APP人均单日启动次数和支付APP人均单日使用时长，相比于2018年同期月份都 有明显的增长。2019年1月份，支付APP人均单日启动次数达到2.9次，相比同期增长31.82%，增长率达到近8个月最高值。同时，在2019年1月和6月，支付APP人均单日使用时长相比同期增长50%，达到近期增长率峰值。随着支付APP人均启动次数和人均使用时长的增多，预示着人们移动支付习惯逐渐养成，对便捷支付的需求也越来越高。而便捷支付习惯的养成也促使人们在跨境旅游时，对便捷 跨境支付同样有着极大的需求。,支付市场整顿规范，跨境支付成支付机构下一聚焦点,备付金交付2018年6月，央行发布关于支付机构客户备付 金全部集中交存有关事宜的通知，要求逐步提 高支付机构客户备付金集中交存比例，并在2019 年1月实现100%集中交存。,影响,影响,备付金集中交存后，将不再产生任何利息收入，,支付机构将因此损失部分盈利收入。缺失利息收入后，支付机构需要通过产品创新 等方式以提高企业增值服务收入。备付金集中交存后，支付机构与银行协商的话语权有所下降。,断直连2017年，央行发布关于将非银行支付机构网络 支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知【209号文】，要求自2018年6月30日起，支付机 构原有的与银行间的直连模式需要被切断，然后所 有网络支付交易需通过网联平台处理。,央行可以监测支付交易数据，减少洗钱等 金融风险。支付机构只负责面向商户和用户的支付服务，不再充当“清算”角色，网联将负责 所有清算信息。,经过断直连和备付金集中交存，支付市场更加规范，但给支付机构带来的最直接的影响便是备付金利息收入的损失，支付机构需探索 新的领域以增加盈利。而随着跨境电商规模的扩大，海外留学人数的增多，中国出境游旅客的快速增长，跨境支付市场规模迅速扩展。 同时，相较于国内支付费率，海外支付费率有2%-3%，利润丰富。对于跨境支付市场的巨大潜力，支付机构纷纷聚焦跨境支付业务。,从尝试到步入正轨，跨境支付迎来高速发展期,C,应用成熟期 (-),高速发展期 (2020-),探索期市场启动期(2007-2013)(2014-2019),市 场 认 可 度,A,B,2007年9 月，国 家外汇管理局允 许支付宝办理境 外收单业务。国 内跨境支付业务 正式起步。,2012年7月，世贸组 织裁定中国银联存在 部分垄断。中国面临 开放国内电子支付市 场的巨大压力。,分析认为，一方面，2019年，随着国家外汇管理局着重强调跨境业务持牌的重要性，牌照的国界性，跨境支付监管持续趋严，跨境 支付市场将更加合规健康，而无证机构未来发展将面临严峻挑战；另一方面，跨境电商、海外留学和境外旅游规模都逐年稳定增长，将 显著提高对跨境支付需求。随着跨境支付行业监管趋严，不良企业被整治，跨境支付行业将结束野蛮发展，逐渐步入合规高速发展。第三方跨境支付市场AMC模型分析,D,2013年，央行正式下发关于开展跨境电子商务 外汇支付业务试点的批 复。批准17 家第三方 支付机构开展跨境电子商务外汇支付业务试点，跨 境电子商务外汇支付业务 试点正式开始。,2015年1月20日，国家外汇管理局发布国家外汇管理局关于开展支付 机构跨境外汇支付业务试点的通知，在全国范围内开展支付机构跨境 外汇支付业务试点。跨境支付企业业务限制被大大解除；2015年10月，CIPS（一期）顺利投产，首批参与者涉及19家境内中外资银行。时间,E,2018年5月，CIPS（二 期）全面投产，在运行 时间方面有重大优化， 直接参与者机构数量进 一步提高。,F,G,2019年8月，环球银行金融 电信协会（SWIFT）在中国 北京成立全资中国法人机构， 助推人民币国际化，国内金 融市场进一步发放。,2019年4月，国家外汇管理局发布支付机构外 汇业务管理办法，强调跨境支付业务合法资质， 持牌的重要性，并要求跨境外汇支付业务试点的,支付机构按规定时间向有关部门进行名录登记，,停止与无证跨境支付公司的合作。,H,未来美国运通、Visa和万事达将分别开 展中国银行卡清算业务，国内金融市场 进一步开放；针对跨境支付的监管愈发 严格，跨境支付市场将更为规范。,PART 2,跨境支付市场发展现状,跨境支付行业产业图谱,汇款公司,境内外银行&其他金融机构,跨境收款公司,付 款 方,监管机构人民银行&外汇管理局,手机厂商,软件供应商,硬件提供商,电信运营商,数据分析,技 术 支 持,聚合代理商,第三方跨境支付公司,国际卡组织,汇款,分 发,汇款,付款 增 值方 服 务,渠道合作,渠道合作,资金清算 交付汇款,服务通道购汇、收结汇,汇款,取款,网点交款,网点提款,中国跨境外汇持牌第三方跨境支付公司商业模式画布分析,合作者|竞争者,重要伙伴,跨境电 商平台,在不同环境下，竞争者与合作 者之间可能出现转化。,银行,专汇款 公司业,其他支付 工具,专业跨 境收款 公司,同业机构,国际卡 组织,商户服务管理,价值定位结合支付、大数据、信息科技 等技术手段，为各类商户提供 包括风控、精准营销、信息推 送等一系列综合服务管理。针对不同行业、不同场景、不 同地域，结合大数据等高新技 术，建立智能反欺诈、反洗钱 的合规安全交易平台。,安全便捷平台,关键业务,核心资源,实体资源：技术研发团队、 软硬件设备开 发、国内海外 支付牌照等。,虚拟资源：软硬件技术、品 牌口碑、多年从 业经验、与金融 等重要机构合作关系等。,服务跨境支付便捷安全，合规 与高新技术愈发重要。,旅游行业垂直服务，涉及酒店,住宿、机票航空、私人订制等。,留学教育行业服务，涉及学费 缴付等。,行业细分货物贸易中跨境电商部分，提 供跨境收付款、行业解决方案 等服务，其中涉及亚马逊、eBay、Wish等多个跨境电商 服务平台。,跨境支付企业盈利向增值服务变迁，加大科技运营投入保持行 业竞争力,增值服务收入目前，跨境支付市场竞争激烈，服务愈发精细化。为满 足用户多元化需求，增值服务如供应链金融、跨境营销、 报税退税、物流服务、整体解决方案等快速发展，且增 值服务所带来的服务利润高于传统支付手续费，且未来 总体增值服务利润成上涨趋势，预逐渐成为国内第三方 跨境业务主要盈利收入。汇兑收入汇兑收入主要是在发生跨境交易时，海外资金转换成离 岸人民币时，以及离岸人民币转换成在岸人民币时，赚 取汇率差。或通过汇率的浮动以及批发零售的汇率价差， 获得收益。,支付手续费目前，跨境支付市场竞争激烈，手续费率逐年降低，趋 向于零。跨境支付手续费是国内第三方支付机构跨境业 务的基本盈利来源，但在总利润中的占比处于下降趋势。,技术成本随着跨境支付市场竞争愈发激烈，服务愈发精细。 为给用户在各项增值服务上提供最好服务体验，支 付机构加大对技术研发投入，将技术赋能产业链各 环节用户。同时，随着市场愈发合规，为保证支付 各环节准确合规，如用户真实性核验等技术相关合 规成本也逐渐上涨。但技术相关的投入，使企业在 多变的市场上保持持久竞争力。,运营成本为使支付企业长久快速发展，企业加大在客户拓展、 产业深度了解、企业管理、市场营销等运营上的投 入。同时，在各种产品背后，有大量与银行等机构 对接合作成本，其中涉及账户成本、信息处理成本、 通道成本等。,目前阶段，第三方支付机构跨境业务收入主要来自增值服务收入、汇兑收入和支付手续费。同时，跨境业务成本主要涉及技术成本和 运营成本。未来，随着行业竞争加剧，服务精细化，合规要求增加，支付机构将加大对技术的投入，与此带来的是增值服务对机构收 入的显著提高。,第三方支付机构结合自身基因，拓展用户渠道多样化,口碑传播通过完善的产品和精细的服 务，在已有用户中形成良好 口碑，并由此客户推荐给其 他潜在用户,线下会议/活动参加由各地方政府、协会、电 商平台等举办的会议/活动，与 各机构单位建立良好合作关系,直击目标客户通过对行业的了解，寻找 到与自身最为匹配的客户，直接切入,线上传媒通过新媒体如微信公众号宣传； 通过主流媒体报道宣传；通过线 上搜索引擎如百度、搜狗等广告 宣传；通过网络视频宣讲等,第三方支付机构通过自生传统基因或现有优势，从多维度（线上线下等）, 多媒介（媒体、广告等）全面铺开拓展商户模式。通 过不断接触新用户，第三方支付机构更加贴近各类用户实际需求，未来能够提供满足各种需求的产品，提升客户粘性。地推团队通过完善的地推团队，接触行业 内各大中小企业，深度了解各企 业，随时跟进企业需求,拓展渠道,针对跨境电商市场重点区域和用户群体布局，着重用户关注点,华东地区上海、杭州、义乌、 福建、青岛等城市,华南地区广州、深圳等城市,西北地区陕西、兰州等城市,跨境电商市场基本情况,中小商户占市场比例,20%,80%,大商户占市场比例,时间 效率,服务 体验,资金 安全,成本 因素,各商户对跨境支 付第一关注点为,为商户第二考虑,并驾,针对跨境电商群体，第三方跨境支付机构着重对重点区域城市布局。重点区域城市主要聚焦华东华南货物贸易发达区域，以及“一带,一路”沿途重点区域城市。在跨境电商群体中，中小商户体量最大，占据市场主体约80%。同时，资金安全和时间效率是各商户在使 用跨境支付时最为关注的两个考察点。,跨境外汇牌照目前维持在30张，未来牌照数量或有变动,上海（10）,浙江（3）,广东（3）,海南（1）,重庆（1）,四川（1）,截至目前为止，持有外管局下发的跨境外汇支付牌照的第三方支付机构数量仍然保持在30家，并且北京、上海地域持牌的第三方机构 数量领先全国。2019年年中，按照外汇管理局颁发的支付机构外汇业务管理办法，各之前持牌机构需进行名录登记，之后持牌机 构数量或因新严格管理要求而产生一定变动。江苏（1）北京（10）,跨境外汇持牌第三方支付机构跨境支付业务聚焦电商、旅游、 留学三大领域,机票航空（22）,旅游服务（7）,软件服务（4）,通信服务（2）,目前，持有跨境支付牌照的全部30家企业都覆盖电商领域（货物贸易）。同时，旅游（酒店住宿、机票航空、旅游服务）和留学的聚焦 度紧随其后。电商、旅游和留学已成为跨境支付业务中最重要的三个领域。货物贸易（30）酒店住宿（24）留学教育（24）国际会议（4）,国际展览（7）,国际运输（4）,国际贸易物流（1）,人民币国际化进程加速，持跨境人民币许可机构数量稳定上涨,据央行人民币国际化报告，随着人民币跨境支付系统（CIPS）的建立，人民币国际化历程加速。截至2018年末，人民币为全球第 五大支付货币，排名紧次于美元、欧元、英镑和日元，并占全球所有货币支付金额比例为2.07%，高于2017年同期的1.61%水平。2018年，货物贸易人民币跨境收付金额为3.66万亿元，而服务贸易方面为7688亿元，都高于2017年同期水平。按央行要求，进行跨境人民币交易需持有相关跨境人民币支付许可。据不完全统计，目前随行付、联动优势、连连支付、首信易支付、 中国银联等支付机构也都先后获得跨境人民币支付许可。随着人民币在跨境交易中使用频次增多，其对应跨境人民币支付市场将逐渐扩 大。为应对日趋国际化的人民币，持有相关跨境人民币支付许可的支付机构也在逐渐增加。,已获得跨境人民币许可机构,跨境外汇牌照&跨境 人民币支付许可 区别交易背景不同：一个以外币结 算，一个以人民币结算业务领域不同：跨境外汇牌照只适用于货物贸易、酒店、旅 游、留学等几大业务领域，而 跨境人民币支付许可尚未对领 域有明确要求,专业跨境收款公司满足客户多元化需求，解决留存痛点,电商平台放款慢，回款周期长中外金融监管差异，资金安全难保障多国货币难收取，汇率损失不可避网络欺诈花样多，支付收款安全面临 严峻挑战,速度慢，费用高，通关 能力弱,市场营销缺乏针对性,国内国外报税退税不了解财务管理效率低,跨境用户痛点,专业跨境收款公司优势,01,03,02,04,合作机构数量多专业跨境收款公司拥有多国金融支付牌照，资金安全有 保障。同时，与众多跨境电商平台、各国银行等金融机 构有良好合作关系，通道完善安全，资源丰富。各国贸易等政策了解深刻专业跨境收款公司具有多年行业经验，熟悉了解各国贸 易、支付、风控反洗钱等政策，能够直击行业痛点，提 供针对性产品。跨平台、跨币种收付款能力专业跨境收款公司具有全球开户的能力，能够跨平台跨 币种实施收款，提高收款效率。同时，跨境收款公司利 用行业资源，减少中间环节，降低支付费率。增值服务多样专业跨境收款公司提供一站式服务，提供包括融资、出 口报税退税服务、库存管理、财务管理等一系列增值服 务，帮助商户提高收款效率，并解决其他潜在商户运营 痛点。,对于以Payoneer为代表的专业跨境收款机构来说，目前虽然还未获得中国的跨境支付牌照，但随着中国金融市场的开放，以及积极寻找 中国国内合作机构，凭借自身多年行业经验和海内外众多合作资源，直击市场痛点，为商户提供多元化服务，保证自身在跨境支付市场 现在与未来的竞争力。,跨境支付市场规模稳定增长，市场蕴藏巨大潜力,中国跨境出口电商规模、出国留学生规模、中国境 外游旅客规模的快速增长，为跨境支付市场的持续 稳定的增长提供了动力。2018，2019年虽是强监管年份，对中国跨境支付 市场规模的增长速度产生一定的影响，但作为跨境 支付市场增长的主要动力的中国跨境出口电商，其 规模在2019年仍保持稳定增长，致使跨境支付市场 的增长仍保持活力。随着在严监管下，跨境支付市场环境愈发合规，同 时良币驱逐劣币，预计跨境支付市场未来将保持稳 定增长。,数据说明：以上数据根据厂商访谈、自有检测数据和研究模型估算获得，将根据掌握的最新市 场情况对历史数据 进行微调。,200,1500,1800,3000,4500,7000,25.00%,20.00%,66.67%,50.00%,55.56%,0%,100%,200%,300%,400%,500%,0,2000,4000,6000,8000,10000,2502013201420152016201720182019 E,2013-2019年中国跨境支付交易规模交易规模（亿元 人民币）环比增长率500.00%,基于合规，2018年外汇管理局向多家跨境外汇持牌机构开出 巨额罚单,违规外汇操作会影响国内金融市场稳定，增加了跨境资金流动风险，同时也会导致国家金融统计失针，影响金融形势分析和政策决定。 而跨境支付中最重要的一部分流程便是涉及外汇的结售。2018年，多家头部支付机构因在开展跨境支付业务中合规性未达标，被外汇 管理局开出巨额罚单。巨额罚单的背后体现出外汇管理局对跨境支付因业务严加监管的决心。2019年，监管趋严，合规性要求更高。 在严格的监管环境下，2019年跨境业务交易量受到一定的影响。长远来看，外汇的严加监管能够促进跨境支付行业持续稳定健康成长。,2,财付通支付科技有限公司,未经备案程序为非居民办理跨境外汇支付业 务，且未按规定报送异常风险报告等资料,违反外汇管理条例第三十五条,罚款60万元人 民币,3,智付电子支付有限公司,凭虚假物流信息办理跨境外汇支付业务，金 额合计1558.8万美元,违反外汇管理条例第十二条,罚款1530.8万 元人民币,4,易智付科技（北京）有限 公司,通过系统自动设置办理分拆购付汇，金额合 计159万美元,违反外汇管理条例第十四条,罚款107.45万 元人民币,5,上海盛付通电子支付服务违规办理跨境付款业务，且国际收支申报错 有限公司误,违反国家外汇管理局关于开展支付机构跨境外汇支 付业务试点的通知第九条、第六条等规定,罚款62.5万元 人民币,国内金融市场虽开放，跨境业务持牌经营不可少,2019年4月，国家外汇管理局发布了支付机构外汇业务管理办法【13号文件】，着重强调了跨境支付业务合法资质，持牌经营的 重要性和金融牌照的国界性。2019年年中，央行支付结算司和银联、网银两大清算组织召开跨境支付研讨会，探讨跨境支付合规问 题，并再次强调跨境业务持牌经营的重要性。中国两大监管机构，央行和国家外汇管理局，同时强调跨境支付业务牌照的重要性，跨 境支付牌照成为各机构展开跨境支付行业的硬性要求，从此跨境支付告别无证经营时代，跨境支付市场将愈发合规健康。对于无证机构可合规开展跨境支付业务的方法，一是申请或收购外汇支付牌照，以合规方式作业；二是按照监管设计的监管要求，与 国内持牌第三方支付机构展开合作，从而合规展业。,跨境支付业务 经营硬性要求,支付业务许可证,外汇支付牌照,央行颁发,外汇管理局颁发,中国金融牌照,支付机构外汇业务管理办法13号文件解读，支付机构合 规要求显著提高（1/3）,根据13号文件总则第四条和总则第八条，监管机构对第三方支付机构硬性合规要求主要体现在两方面，一是支付机构需尽职核验市场交易 主体身份的真实性和合法性，不得以任何形式为非法交易提供服务，二是支付机构应履行反洗钱、反恐怖融资义务，维护市场交易主体合 法权益，对身份交易信息严格保密。,交易身份真实性&合法性,反洗钱&反恐怖融资,目标要求p核验交易主体身份，为合规交易 提供服务。p针对支付机构小额高频业务特性，对机构外汇业务一致性提出更严 格要求。,p明确反洗钱反恐怖融资义务主体。p监管可疑交易和可疑监管主体， 备存资料交易记录，上报反洗钱 信息中心，保障金融市场稳定安 全。,企业规划建议,不断完善风控制度和技术系统， 了解监管要求，累积经验，增强 自身甄别能力。,不断在反洗钱系统等方面加大研 发力度，并与国际反洗钱等组织 进行一定合作，增强自身反洗钱 能力。,支付机构外汇业务管理办法13号文件解读，支付机构合 规要求显著提高（2/3）,相比于7号文件，13号文件中市场主体交易管理第十九条，对外汇经营业务对象及区分有了明确的规定。一是，在跨境业务中，对支 付机构辨别用汇主体（电子商户经营者和消费者）提出了明确要求，二是正式明确支付机构可以向境外主体合规展业，身份识别已 从身份证扩展到护照。相比于7号文件，13号文在登记管理部分，新增两条要求。一是至少5名熟悉外汇业务的人员（其中1名为外汇业务负责人），二是与 符合要求的银行合作。外汇专业性人才的强制要求和合作银行的高要求，确保支付机构从事跨境业务时深度了解行业规范要求，从 而使整体跨境行业未来能够更加规范。,历史作业 情况,历史处罚 情况,目前作业 能力,未来作业 能力,场景测验,外汇牌照评定 涉及方面,外汇牌照 名录登记要求,支付合法 资质,管理制度 与技术,业务 必要性,审核风控 能力,专业外汇 业务人员,合作银行,支付机构外汇业务管理办法13号文件解读，支付机构合 规要求显著提高（3/3）,13号文件除了对支付机构跨境业务前提能力有诸多要求，在支付机构开展业务时，也有诸多明确规定。根据交易审核第二十一条，支付机构应制定交易信息采集制度，采集充足合规要求信息，并对采集信息持续验证和进行留存。对交易信 息源留存审核的严格要求，体现监管态度日趋更为严谨。相比于7号文件，外汇业务单笔金额被限制在5万美元，13号文件更加贴近支付机构现实需求，允许对真实合法但超额5万美元的交易进 行作业，但仍需向对应注册机构提出变更申请。对此，支付机构业务额度在合理范围内可进行一定的扩展。,信息采集制度,真实可跟踪稽核不可篡改商品或服务名称商品或服务种类,数量国家,交易币种金额交易双方订单时间,采集原则：采集内容：,外汇业务额度单笔交易金额原则上不得超过等值5万美元,新挑战：保证信息采集质量并又兼 顾用户良好交易体验,支付机构应注重小额低频交易，警 戒大额交易,支付机构外汇业务管理办法13号文件解读，银行监管角 色扮演加重,登记管理第十一条：,具有经营结售汇业务资格；具有审核支付机构外汇业务真实性、合 规性的能力；至少5名熟悉支付机构外汇业务的人员；已接入个人外汇业务系统并开通相关联 机接口。,合 作 银 行 要 求,