请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 1，扫 描 下 载 兴 业 研 究 APP获 取 更 多 研 究 成 果出 口 下 行 的 区 域 风 险 评 估 宏 观 研 究 部蒋 冬 英分 析 师电 话 ： 021_22852639邮 箱 ： 880208cib鲁 政 委兴 业 银 行 首 席 经 济 学 家华 福 证 券 首 席 经 济 学 家摘 要 金 融 危 机 时 期 的 经 验 显 示 ， 在 出 口 大 幅 下 行 期 ， 出 口 依 赖 度 较 高 的 省市 面 临 的 经 济 下 行 、 失 业 及 财 政 收 入 困 难 风 险 越 高 。 据 此 ， 本 文 从 外 贸 的视 角 分 析 区 域 风 险 。从 出 口 依 赖 度 看 ： 2019年 出 口 依 赖 度 在 10%以 上 的 省 市 有 广 东 、 浙 江 、上 海 、 江 苏 、 天 津 、 福 建 、 山 东 、 重 庆 及 辽 宁 。 其 中 从 对 美 出 口 依 赖 度 看 ，上 海 、 广 东 、 浙 江 、 江 苏 等 地 对 美 国 出 口 依 赖 度 在 5%以 上 ， 易 暴 露 在 中 美贸 易 摩 擦 风 险 中 。从 出 口 对 经 济 增 速 可 能 影 响 看 ： 在 其 他 条 件 不 变 的 情 况 下 ， 出 口 增 速每 下 滑 1个 百 分 点 ， 广 东 和 上 海 经 济 增 速 将 下 滑 0.22个 百 分 点 ， 浙 江 和 天津 经 济 增 速 将 下 滑 0.2个 百 分 点 ， 山 东 省 经 济 增 速 将 下 滑 0.18个 百 分 点 ，江 苏 和 福 建 经 济 增 速 将 下 滑 0.1个 百 分 点 。从 各 省 重 点 出 口 商 品 结 构 看 ： 广 东 省 电 子 产 品 及 纺 织 服 装 出 口 占 比 较高 ； 浙 江 省 机 电 产 品 、 纺 织 服 装 、 文 化 产 品 及 家 具 零 件 等 出 口 占 比 较 高 ；上 海 市 金 属 制 品 、 生 物 技 术 、 运 输 工 具 、 电 子 及 电 器 产 品 等 出 口 位 居 前 列 ；江 苏 省 电 器 及 电 子 产 品 、 机 械 及 设 备 、 计 算 机 与 通 信 技 术 、 服 装 及 衣 着 附件 出 口 占 比 较 高 ； 山 东 省 汽 车 零 配 件 、 服 装 及 衣 着 附 件 、 纺 织 纱 线 、 织 物及 制 品 、 充 气 橡 胶 轮 胎 出 口 占 比 较 高 ； 辽 宁 省 电 器 及 电 子 产 品 、 机 械 设 备 、集 成 电 路 、 钢 材 ， 服 装 及 衣 着 附 件 等 出 口 占 比 较 高 。关 键 词 ： 区 域 风 险 ， 外 贸宏 观 研 究专 题2020年 6月 4日专 题 报 告 宏 观 研 究请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 2近 期 随 着 全 球 疫 情 扩 散 ， 全 球 出 口 下 行 预 期 强 化 。 当 地 时 间 5月 13日 ， 联 合 国 贸 易 和 发 展会 议 （ UNCTAD） 表 示 ， 根 据 过 去 几 周 愈 发 悲 观 的 预 测 ， 世 界 商 品 贸 易 将 以 2009年 金 融 危 机 以 来从 未 有 过 的 速 度 大 幅 下 跌 。考 虑 到 我 国 各 省 市 出 口 依 赖 程 度 不 一 ， 全 球 出 口 下 行 对 我 国 各 省 市 影 响 或 有 所 差 异 。 据 此 ，本 文 根 据 各 省 出 口 依 赖 度 结 合 中 美 贸 易 摩 擦 背 景 ， 对 各 省 市 风 险 进 行 评 估 。1、 出 口 下 行 期 区 域 经 济 表 现 差 异 ： 金 融 危 机 时 期 经 验20世 纪 70年 代 末 以 来 ， 我 国 对 外 开 放 政 策 采 取 循 序 渐 进 模 式 ， 即 先 试 验 和 推 广 ， 从 建 立 经济 特 区 到 开 放 沿 海 、 沿 江 、 沿 边 、 内 陆 地 区 的 分 步 骤 、 多 层 次 、 逐 步 开 放 的 格 局 。 在 这 种 开 放 政策 的 影 响 下 ， 我 国 各 省 市 出 口 依 赖 度 明 显 分 化 。 在 金 融 危 机 期 间 ， 出 口 依 赖 度 较 高 的 省 市 分 布 于广 东 、 上 海 、 浙 江 、 江 苏 、 福 建 、 天 津 等 沿 海 省 市 以 及 以 新 疆 为 代 表 沿 边 地 区 ， 这 类 地 区 出 口 依赖 度 均 在 30%以 上 ； 而 内 陆 省 市 如 青 海 、 甘 肃 、 贵 州 、 内 蒙 古 、 河 南 等 地 出 口 依 赖 度 不 足 5%， 参见 图 表 1。图 表 1 2008年 金 融 危 机 前 后 我 国 各 省 市 出 口 依 赖 度注 ： 出 口 依 赖 度 =100%*当 地 出 口 金 额 /当 地 GDP。资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究同 时 ， 从 出 口 数 据 看 ， 金 融 危 机 对 我 国 出 口 的 影 响 时 期 集 中 于 2008年 末 至 2009年 全 年 。 据此 本 文 重 点 观 察 这 一 时 期 各 省 市 的 宏 观 数 据 表 现 。首 先 ， 从 经 济 增 速 看 ， 进 入 2008年 以 来 我 国 经 济 增 速 进 入 下 行 期 ， 2009年 经 济 增 速 较 2008年 下 行 0.3个 百 分 点 至 9.4%。 分 区 域 看 ， 有 13个 省 市 如 四 川 、 西 藏 、 云 南 、 海 南 、 广 西 等 地 经济 增 速 上 行 ， 同 时 有 18个 省 市 如 青 海 、 山 西 、 新 疆 、 陕 西 、 上 海 等 地 经 济 增 速 下 行 。 数 据 显 示 ，出 口 依 赖 度 越 高 的 地 区 ， 其 经 济 增 速 降 幅 越 大 ， 具 体 如 上 海 、 广 东 、 江 苏 、 浙 江 等 地 经 济 增 速 均现 下 行 ， 参 见 图 表 2。 资 料 来 源 ： 参 考 消 息 ， 联 合 国 ： 全 球 商 品 贸 易 或 将 下 跌 四 分 之 一 ， 2020年 5月 15日 ，cj.sina/article/norm_detail?url=mil.news.sina/2020-05-13/doc-iircuyvi2946858.shtml专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 3图 表 2 2008年 金 融 危 机 时 期 各 省 市 出 口 依 赖 度 与 GDP增 速 变 动资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究出 口 活 动 直 接 影 响 第 二 产 业 ， 据 此 本 文 进 一 步 观 察 各 省 市 工 业 增 加 值 。 与 经 济 增 速 表 现 趋 于一 致 ， 多 数 地 区 工 业 增 加 值 增 速 在 2009年 出 现 下 行 。 出 口 依 赖 度 越 高 的 地 区 ， 工 业 增 加 值 增 速降 幅 越 大 ， 参 见 图 表 3。 以 上 海 为 例 ， 2008年 上 海 出 口 依 赖 度 以 79.2%的 水 平 位 居 全 国 之 首 ， 次年 受 金 融 危 机 影 响 其 工 业 增 加 值 增 速 由 2008年 的 8.3%降 至 2009年 的 3.0%。图 表 3 2008年 金 融 危 机 时 期 各 省 市 出 口 依 赖 度 与 工 业 增 加 值 变 动资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究其 次 ， 从 就 业 看 ， 中 国 作 为 全 球 第 一 大 贸 易 大 国 ， 带 动 就 业 1.8亿 人 以 上 ， 出 口 的 下 行 或伴 随 失 业 率 上 升 。 但 是 ， 从 直 接 的 数 据 观 察 ， 出 口 依 赖 度 越 高 的 区 域 其 失 业 率 反 倒 越 低 。 以 广 东为 例 ， 2008年 其 出 口 依 赖 度 高 达 77.6%， 位 居 全 国 第 二 ； 与 此 同 时 ， 广 东 省 的 失 业 率 仅 为 2.6%，参 见 图 表 4。 其 中 的 主 要 原 因 是 ， 我 国 的 城 镇 登 记 失 业 率 统 计 中 没 有 包 含 农 民 与 进 城 务 工 农 民 工 资 料 来 源 ： 21世 纪 经 济 报 道 ， 从 11.3亿 到 4.6万 亿 中 国 外 贸 带 动 就 业 超 1.8亿 人 ， 未 来 将 在 三 方 面 促 进 外 贸 发展 ， 2019年 9月 29日m.21jingji/article/20190929/herald/d8e781f51d359c6d2036baf54acf99c4.html专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 4等 没 有 当 地 户 籍 的 人 口 ， 同 时 遗 漏 了 下 岗 失 业 人 口 、 未 就 业 的 大 学 生 及 外 来 城 镇 人 口 等 ， 存 在 失业 率 低 估 的 现 象 。 同 时 ， 一 旦 出 现 东 南 沿 海 务 工 机 会 减 少 ， 相 关 劳 动 力 就 会 从 东 南 沿 海 回 流 到 老家 ， 由 此 导 致 东 南 沿 海 的 失 业 率 被 低 估 了 。图 表 4 2008年 金 融 危 机 时 期 各 省 市 出 口 依 赖 度 与 失 业 率资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究最 后 ， 从 地 方 财 政 收 入 看 ， 出 口 下 行 主 要 通 过 影 响 企 业 所 得 税 收 入 而 影 响 地 方 财 政 收 入 。 受金 融 危 机 影 响 ， 2009年 全 国 企 业 所 得 税 收 入 同 比 增 速 降 至 3.2%， 为 1999年 以 来 的 首 次 个 位 数 增长 。 分 区 域 看 ， 出 口 依 赖 度 较 高 的 区 域 如 上 海 、 天 津 、 山 东 、 广 东 、 浙 江 等 地 企 业 所 得 税 收 入 均出 现 负 增 长 ， 参 见 图 表 5。图 表 5 金 融 危 机 时 期 各 省 市 出 口 依 赖 度 与 企 业 所 得 税 收 入 同 比资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究2、 哪 些 区 域 面 临 较 大 风 险 ： 外 贸 视 角专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 5借 鉴 金 融 危 机 时 期 经 验 ， 在 外 部 风 险 上 升 期 ， 出 口 依 赖 度 越 高 的 区 域 ， 其 面 临 的 经 济 下 行 、失 业 率 上 升 及 财 政 收 入 困 难 的 风 险 越 高 。 推 演 至 今 ， 在 疫 情 蔓 延 全 球 以 及 中 美 贸 易 摩 擦 反 复 的 背景 下 ， 哪 些 省 市 更 易 暴 露 在 出 口 下 行 的 风 险 中 ？从 出 口 依 赖 度 看 ， 2019年 出 口 依 赖 度 超 过 20%的 省 市 有 广 东 、 浙 江 、 上 海 、 江 苏 、 天 津 ； 出口 依 赖 度 超 过 15%的 省 市 主 要 有 福 建 、 山 东 、 重 庆 及 辽 宁 ， 参 见 图 表 6。 出 口 依 赖 度 衡 量 了 该 区域 经 济 增 长 对 出 口 依 赖 程 度 的 大 小 ， 出 口 依 赖 度 越 高 的 区 域 更 易 暴 露 在 出 口 下 行 风 险 中 。 据 此 本文 重 点 分 析 出 口 依 赖 度 在 15%以 上 的 省 市 所 面 临 的 风 险 。图 表 6 2019年 各 省 市 出 口 依 赖 度资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究从 出 口 区 域 看 ， 自 2018年 中 美 贸 易 战 爆 发 以 来 ， 美 国 持 续 对 中 国 输 美 产 品 加 征 关 税 ， 中 国对 美 国 出 口 风 险 不 断 攀 升 。 数 据 显 示 ， 2019年 上 海 对 美 国 出 口 依 赖 度 （ 对 美 国 出 口 总 值 /GDP总值 ） 为 7.3%， 位 居 第 一 ； 广 东 对 美 国 出 口 依 赖 度 为 6.5%； 浙 江 对 美 国 出 口 依 赖 度 为 6.3%； 江 苏对 美 国 出 口 依 赖 度 为 5.5%， 参 见 图 表 7。图 表 7 2019年 主 要 省 市 对 美 国 出 口 依 赖 度注 ： 天 津 、 福 建 省 2019年 对 美 出 口 数 据 缺 失专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 6资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究从 出 口 产 品 结 构 看 ， 近 期 美 国 收 紧 对 中 国 技 术 出 口 管 制 ， 先 是 于 2020年 5月 15日 针 对 华 为及 相 关 实 体 修 改 出 口 管 理 条 例 ， 随 后 又 于 5月 22日 分 两 批 将 33个 中 国 企 业 与 机 构 纳 入 实 体 清 单 。随 着 美 国 收 紧 对 中 国 技 术 出 口 管 制 ， 电 子 产 品 出 口 风 险 上 升 。 据 此 ， 本 文 透 过 2019年 苹 果 供 应商 分 布 观 察 中 国 电 子 产 品 在 出 口 依 赖 度 较 高 区 域 的 分 布 情 况 。 数 据 显 示 ， 苹 果 供 应 商 主 要 分 布 于广 东 、 江 苏 和 上 海 ， 分 别 有 125、 124和 38家 ， 参 见 图 表 8。图 表 8 2019年 苹 果 供 应 商 在 出 口 依 赖 度 较 高 地 区 分 布 情 况资 料 来 源 ： 苹 果 官 网 ， 兴 业 研 究3、 风 险 有 多 大 ： 经 济 增 速 的 测 算根 据 以 上 ， 广 东 、 浙 江 、 上 海 、 江 苏 、 天 津 、 福 建 、 山 东 、 重 庆 及 辽 宁 等 地 因 出 口 依 赖 度 较高 ， 其 经 济 易 暴 露 在 出 口 下 行 风 险 中 ； 同 时 上 海 、 广 东 、 浙 江 及 江 苏 等 地 对 美 国 出 口 依 赖 度 较 高且 为 全 国 电 子 产 品 生 产 基 地 ， 导 致 其 易 暴 露 在 中 美 贸 易 摩 擦 风 险 中 。 那 么 ， 出 口 下 行 将 给 这 些 地区 带 来 多 大 的 经 济 增 长 压 力 ？本 文 基 于 三 驾 马 车 构 建 多 元 线 性 回 归 模 型 量 化 出 口 对 这 些 地 区 GDP的 影 响 ， 模 型 为 ： 其 中 ， 为 t年 该 省 市 经 济 增 速 ， 为 t年 该 省 市 的 社 会 消 费 品 零 售 同 比 ， 为 t年 该 省 市 全 社 会 固 定 资 产 投 资 同 比 ； 为 t年 该 省 市 出 口 同 比 。 根 据 数 据 可 得 性 ， 选取 1995年 -2018年 的 数 据 区 间 分 别 对 出 口 依 赖 度 在 15%以 上 的 省 市 进 行 回 归 ， 回 归 结 果 如 图 表 9显 示 ：在 出 口 依 赖 度 在 15%以 上 的 （ 不 含 15%） 省 市 中 ， 出 口 增 速 均 对 经 济 增 速 有 显 著 的 正 向 促 进效 应 ， 其 中 广 东 和 上 海 出 口 增 速 每 上 升 1个 百 分 点 ， 经 济 增 速 上 升 0.22个 百 分 点 ； 浙 江 和 天 津出 口 增 速 每 上 升 1个 百 分 点 ， 经 济 增 速 则 上 升 0.20个 百 分 点 ； 山 东 出 口 增 速 每 上 升 1个 百 分 点 ，经 济 增 速 上 升 0.18个 百 分 点 ； 江 苏 和 福 建 出 口 增 速 每 上 升 1个 百 分 点 ， 经 济 增 速 上 升 0.11个 百分 点 。 在 5%的 显 著 性 水 平 下 ， 重 庆 及 辽 宁 出 口 对 经 济 增 速 的 影 响 并 不 显 著 。 据 此 ， 在 其 他 条 件不 变 的 情 况 下 ， 假 定 各 省 市 出 口 同 比 无 差 别 的 下 滑 5%、 10%、 15%、 20%， 2020年 广 东 省 经 济 增 速或 在 1.8%-5.1%之 间 、 浙 江 省 经 济 增 速 则 在 2.8%-5.8%之 间 ； 上 海 经 济 增 速 则 在 1.6%-4.9%之 间 ；专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 7江 苏 省 经 济 增 速 在 3.9%-5.6%之 间 ； 天 津 市 经 济 增 速 在 0.8%-3.8%之 间 ； 福 建 省 在 5.4%-7.1%之间 ； 山 东 省 经 济 增 速 在 1.9%-4.6%之 间 ； 重 庆 市 经 济 增 速 在 5.5%-6.1%； 辽 宁 省 经 济 增 速 在5.1%-5.4%之 间 ， 参 见 图 表 11。图 表 9 各 省 市 出 口 对 GDP的 影 响注 ： *表 示 通 过 1%的 显 著 性 水 平 检 验 ； *表 示 通 过 5%的 显 著 性 水 平 检 验 ； *表 示 通 过 10%的 显 著 性水 平 检 验资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究图 表 10 各 省 市 出 口 对 GDP产 出 的 弹 性 系 数资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究图 表 11 2020年 各 省 市 GDP预 测 值注 ： 以 上 预 测 为 静 态 预 测 ， 其 前 提 假 设 条 件 为 消 费 及 投 资 增 速 与 去 年 持 平资 料 来 源 ： WIND， 兴 业 研 究4、 风 险 有 多 大 ： 重 点 产 品 分 析根 据 前 文 ， 广 东 、 浙 江 、 上 海 、 江 苏 等 地 经 济 因 对 出 口 依 赖 度 较 高 而 易 暴 露 在 出 口 下 行 风 险中 。 考 虑 到 各 省 市 出 口 商 品 结 构 差 异 ， 本 文 进 一 步 结 合 数 据 可 得 性 分 析 各 地 重 点 出 口 产 品 评 估 区域 风 险 中 的 行 业 差 异 。 在 我 们 重 点 观 察 的 省 市 中 ， 目 前 已 披 露 重 点 出 口 产 品 数 据 的 有 广 东 省 、 浙江 省 、 上 海 市 、 江 苏 省 、 山 东 省 和 辽 宁 省 。第 一 ， 从 广 东 省 出 口 结 构 看 ， 2019 年 广 东 省 出 口 机 电 产 品 29505.4亿 元 ， 占 该 省 出 口 总 值的 68.0%； 出 口 劳 动 密 集 型 产 品 7669.7亿 元 ， 占 该 省 出 口 总 值 的 17.7%。 具 体 分 产 品 看 ， 以 电 子专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 8元 件 、 手 机 为 代 表 的 电 子 产 品 分 别 占 出 口 总 值 的 8.0%和 6.9%， 纺 织 服 装 出 口 占 出 口 总 值 的 6.4%，参 见 图 表 12。图 表 12 2019年 广 东 省 出 口 产 品 结 构资 料 来 源 ： 广 东 省 海 关 总 署 ， 兴 业 研 究第 二 ， 从 浙 江 省 出 口 产 品 结 构 看 ， 2019 年 浙 江 省 机 电 产 品 出 口 总 值 为 10131.0亿 元 ， 占 全部 出 口 总 值 的 43.5%； 纺 织 纱 线 、 织 物 及 制 品 ， 服 装 及 衣 着 附 件 分 别 占 出 口 总 值 的 12.7%和 9.6%；其 他 出 口 占 比 较 高 的 产 品 主 要 有 ： 文 化 产 品 占 出 口 总 值 的 4.1%， 家 具 及 其 零 件 占 出 口 总 值 的 4.1%，塑 料 制 品 占 出 口 总 值 的 3.5%， 鞋 类 占 出 口 总 值 2.8%， 汽 车 零 配 件 占 出 口 总 值 的 2.8%， 参 见 图 表13。图 表 13 2019年 浙 江 省 出 口 产 品 结 构资 料 来 源 ： 浙 江 省 海 关 总 署 ， 兴 业 研 究第 三 ， 从 上 海 出 口 产 品 结 构 看 ， 上 海 重 点 出 口 产 品 有 ： 资 本 技 术 密 集 型 产 品 如 金 属 制 品 、 生物 技 术 、 运 输 工 具 、 电 器 及 电 子 产 品 、 电 子 技 术 ， 分 别 占 出 口 总 值 的 57.2%、 28.4%、 24.4%、 12.8%；劳 动 密 集 型 产 品 如 织 物 制 服 装 占 出 口 总 值 的 9.3%， 参 见 图 表 14。图 表 14 2019年 上 海 市 出 口 产 品 结 构专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 9资 料 来 源 ： 上 海 市 海 关 总 署 ， 兴 业 研 究第 四 ， 从 江 苏 省 出 口 产 品 结 构 看 ， 2019年 江 苏 省 机 电 产 品 占 全 部 出 口 总 值 的 66.0%， 其 中 机电 产 品 中 又 以 电 器 及 电 子 产 品 、 机 械 及 设 备 为 主 ， 分 别 占 全 部 出 口 总 值 的 29.2%和 21.9%； 高 新技 术 产 品 计 算 机 与 通 信 技 术 占 全 部 出 口 总 值 20.3%， 电 子 技 术 占 全 部 出 口 总 值 10.7%； 劳 动 密 集型 产 品 中 ， 服 装 及 衣 着 附 件 ， 纺 织 纱 线 、 织 物 及 制 品 分 别 占 出 口 总 值 6.3%和 6.0%， 参 见 图 表 15。图 表 15 2019年 江 苏 省 出 口 结 构资 料 来 源 ： 江 苏 省 海 关 总 署 ， 兴 业 研 究第 五 ， 从 山 东 省 出 口 产 品 结 构 看 ， 重 点 出 口 商 品 主 要 有 ： 机 电 产 品 、 农 产 品 、 食 品 及 高 新 技术 产 品 ， 分 别 占 全 部 出 口 总 值 的 37.4%、 11.1%、 9.8%和 8.3%。 具 体 主 要 出 口 产 品 有 ： 汽 车 零 配件 （ 8.0%） ， 服 装 及 衣 着 附 件 （ 7.8%） ， 纺 织 纱 线 、 织 物 及 制 品 （ 6.2%） ， 充 气 橡 胶 轮 胎 （ 5.5%） ，钢 材 （ 4.8%） ， 水 海 产 品 （ 3.1%） 等 ， 参 见 图 表 16。图 表 16 2019年 山 东 省 出 口 产 品 结 构专 题 报 告 宏 观 经 济请 务 必 参 阅 尾 页 免 责 声 明 10资 料 来 源 ： 山 东 省 海 关 总 署 ， 兴 业 研 究第 六 ， 从 辽 宁 省 出 口 产 品 结 构 看 ， 2019年 机 电 产 品 出 口 占 比 高 达 47.4%， 其 中 机 电 产 品 中 电器 及 电 子 产 品 出 口 占 比 为 22.0%， 机 械 设 备 出 口 占 比 为 11.4%， 运 输 工 具 和 金 属 制 品 分 别 占 出 口总 值 6.4%和 5.3%； 同 时 ， 农 产 品 出 口 占 比 为 11.3%， 集 成 电 路 出 口 占 比 为 11.3%， 钢 材 出 口 占 比为 9.8%， 服 装 及 衣 着 附 件 出 口 占 比 为 7.0%， 参 见 图 表 17。图 表 17 2019年 辽 宁 省 出 口 产 品 结 构资 料 来 源 ： 辽 宁 省 海 关 总 署 ， 兴 业 研 究