ETC不停车收费系统是高速公路或桥梁自动收费。通过安装在车辆挡 风玻璃上的车载电子标签与在收费站ETC车道上的微波天线之间进行的专 用短程通讯，利用计算机联网技术与银行进行后台结算处理，从而达到 车辆通过高速公路或桥梁收费站无需停车而能交纳高速公路或桥梁费用 的目的。 2019年，ETC全国覆盖任务全面完成，全国高速已启动货车高速入口 称重。2019年12月31日晚，交通运输部宣部全国高速公路取消省界收费 站工程并网切换如期进行。从2020年1月1日零时起，全国29个联网省份 的487个省界收费站全部取消，圆满完成了政府工作报告提出的目标。 2020年，ETC的推广建设工作将继续，预计ETC市场规模将超百亿元。CONTENTS ETC定义 ETC发展历程 ETC技术原理 ETC技术特点 ETC应用意义 ETC概述 1 ETC车道数量 ETC车型占比 ETC用户规模 ETC区域布局 ETC推广情况 3 政策 经济 社会 技术 ETC市场发展环境 2 ETC产业链概述 ETC产业链上游 ETC产业链中游 ETC产业链下游 ETC产业链全景图CONTENTS ETC市场规模 ETC产品市场规模 OBU需求量预测 OBU市场规模预测 ETC市场现状 4 ETC盈利模式分析 各大高速公路企业 设备商 各大金融机构 移动支付平台 ETC盈利模式分析 5 RSU需求量预测 RSU市场规模预测 ETC市场结构 ETC市场盈利模式 ETC盈利模式创新 ETC盈利模式创新探索 ETC+智慧停车 ETC+加油站 ETC+汽车金融服务 ETC+出租车 ETC+交通综合应用服务 ETC+金融大数据 ETC+个性化出行服务 ETC+支付平台+汽车后市场CONTENTS 深圳市金溢科技股份有限公司 北京万集科技股份有限公司 博通集成电路（上海）股份有限公司 武汉天喻信息产业股份有限公司 安徽皖通科技股份有限公司 北京聚利科技有限公司 中远海运科技股份有限公司 北京千方科技股份有限公司 ETC企业 6 ETC及相关行业上市企业汇总一览 附录 8 ETC推广应用持续深入 ETC发行服务渠道多样化 支付方式更加便捷 ETC收费服务多元化 ETC应用服务场景拓宽 ETC车载装置加快完善 ETC行业发展前景 7 ETC定义 ETC发展历程 ETC技术原理 ETC技术特点 ETC应用意义 CHAPTER 1 第一章 ETC产业链概述 ETC产业链上游 ETC产业链中游 ETC产业链下游 ETC产业链全景图7 为全球商业领袖提供决策咨询 ETC不停车收费系统是高速公路或桥梁 自动收费。通过安装在车辆挡风玻璃上的车 载电子标签与在收费站ETC车道上的微波天线 之间进行的专用短程通讯，利用计算机联网 技术与银行进行后台结算处理，从而达到车 辆通过高速公路或桥梁收费站无需停车而能 交纳高速公路或桥梁费用的目的。8 为全球商业领袖提供决策咨询 2008年，GB/T20851电子收 费专用短程通信国家标准出 台。到2009年末，中国ETC 车道达1810条，全国ETC用 户超过68万，ETC产业总产 值超5亿元。 2008-2009 1 2 3 2012年，中国ETC产业快速增长，截至底累计 开通ETC车道超4500条，ETC用户数量突破 510万。至2014年年底，全国共有29个省市建 成ETC专用车道9970条，ETC用户数超1300万。 2015年9月，广西、黑龙江、 内蒙古、新疆四地高速公路 电子不停车收费入网开通， 全国ETC实现联网。 2016年9月，ETC联网区域合计建 成ETC专用车道达13291条，ETC用 户数将近4000万，日均交易量800 万笔，占高速公路通行量的28.7%。 4 5 2019年，发改委、交通运输 部等部门多次发布利好政策 推广ETC。 2012-2014 2015 2016 2019 ETC推广持续9 为全球商业领袖提供决策咨询 ETC系统通过安装于车辆上的车载装置和安装在收费站车道上的天线之间进行无线通信和 信息交换，主要由车辆自动识别系统、中心管理系统和其他辅助设施等组成。 其中，车辆自动识别系统由车载单元又称应答器或电子标签（OBU）、路边单元（RSU）、 专用短程通信技术（DSRC）等组成，它们同时也是ETC技术实现的三大要素。1 0 为全球商业领袖提供决策咨询 不停车收费技术特别适于在高速公路或交通繁忙的桥隧环境下采用。 在传统采用车道隔离措施 下的不停车收费系统通常 称为单车道不停车收费系 统。 在无车道隔离情况下的自 由交通流下的不停车收费 系统通常称为自由流不停 车收费系统。 实施不停车收费，可以 允许车辆高速通过，大 大提高公路的通行能力 1 2 公路收费走向电子化， 可降低收费管理的成本， 有利于提高车辆的营运 效益 3 不停车收费系统对于城 市来说，不仅仅是一项 先进的收费技术，还是 一种通过经济杠杆进行 交通流调节的切实有效 的交通管理手段。 4 对于交通繁忙的大桥、 隧道,不停车收费系统可 以避免月票制度和人工 收费的众多弱点，有效 提高这些市政设施的资 金回收能力。1 1 为全球商业领袖提供决策咨询 全自动电子收费系统是针对高速公路收费繁忙的解决方法，实行全国联网、银行自动 结算、快速通过对用户来说是大有益处。 办 理 银 行 对 E T C 专 用通道的申办程序、 手续严格,通过采集 收费站的ETC信息， 能 够 缩 小 查 找 有 电 子 标 签 车 辆 行 踪 的 范围。 全 自 动 电 子 收 费 系 统 的 网 站 交 互 服 务 信 息 能 够 反 馈 客 户 的 信 息 以 及 用 户 的 诚信度. 全 自 动 电 子 收 费 系 统可以与GPS、GIS 相 结 合 ， 在 全 面 提 升 高 速 公 路 交 通 运 输 管 理 和 服 务 的 效 率 和 水 平 的 同 时 ， 查 找 到 全 自 动 电 子 收 费 系 统 客 户 的 动 态行踪。 通 过 追 踪 银 行 消 费 信 息 ， 可 以 掌 握 客 户 的 消 费 记 录 ， 利 于 在 侦 查 办案中寻找线索。1 2 为全球商业领袖提供决策咨询 ETC系统涉及到车辆、路道、收费站等，上游的设备产品主 要涉及车辆识别、车辆称重、中心管理系统、辅助设施等，包括 车载单元、微波读写天线（RSU）、路边单元（RSU）、专用短程 通信技术（DSRC）、发行器等。 上游 中游 下游 中游为各类集成系统，主要包括高速公路电子不停车收费系 统（高速公路ETC）、多车道自由流电子收费系统（多车道自由 流ETC）、智能停车场收费管理系统（停车场ETC）等。 ETC应用场景不断拓宽，在高速公路、过桥、隧道、城市停 车等场所均有使用。1 3 为全球商业领袖提供决策咨询 ETC产业链上游为各类产品，包括车载电子标签（OBU）、微波读写天线（RSU）、桌面读写器 （ODU）、车道控制机、发行器等。 定位天线 读写卡器 电子标签 识别基站 UPS 路测单元 手持发行器 1 4 为全球商业领袖提供决策咨询 高速公路电子不停车收费系统（高速公路ETC）主要安装在高速公路收费站 车道和收费车辆上，车辆按序不停车通过。 多车道自由流电子收费系统（多车道自由流ETC）主要用于不设立隔离车道， 不限制车辆正常通行速度，可以快速完成车辆的信息识别与自动收费的场景。 智能停车场收费管理系统（停车场ETC）适用于安装在停车场出入口和收费 车辆上，实现车辆自动识别和不停车收费。 ETC产业链中游为各类 集成系统，根据不同 的使用对象、场景等， 电子不停车收费系统 （ETC）也各有不同。1 5 为全球商业领袖提供决策咨询 目前，我国电子不停车收费（ETC）产业正处于快速发展阶段，随着全国ETC联网收费的大力 推进，ETC的应用市场规模不断扩大，应用场景进一步拓宽。 高速公路 一级公路 二级公路 独立桥梁及隧道 机场 火车站 医院 商场 1 6 为全球商业领袖提供决策咨询 上游 定位天线 读写卡器 电子标签 识别基站 UPS 路测单元 发行器 金溢科技 博通 万集科技 聚利科技 中游 下游 政策 经济 社会 技术 CHAPTER 2 第二章1 8 为全球商业领袖提供决策咨询 P E S T u 政策维度利好ETC发展 国家层面出台政策 地方政府积极布局 u 经济维度利好ETC发展 经济稳步发展 居民收入提高 收费公路市场体量大 u 社会维度利好ETC发展 人口增长带来需求 汽车保有量增长 收费站逐步取消 u 技术维度利好ETC发展 行业标准不断完善1 9 为全球商业领袖提供决策咨询 为了加快推行ETC的安装及应用，国家多次提及并发布推进ETC普及的利好政策措施 等，同时各地也积极推动。 p 2019年政府工作报告 两年内基本取消全国高速公路省界收费站，实现不停车快捷收费，减少拥堵、便利群众。 p 深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案 2019年底前各省（区、市）高速公路入口车辆使用ETC比例达到90%以上，同时实现手机移 动支付在人工收费车道全覆盖等。2 0 为全球商业领袖提供决策咨询 p 关于切实做好货车通行费计费方式调整有关工作的通知 加快货车ETC车载装置安装。各省级交通运输主管部门组织发行机构，按照新的车型分类 标准，为货车免费安装ETC车载装置；对收费车型类别发生变化的既有ETC用户，组织开 展定向通知、预约安装等服务措施，更换ETC车载装置或者调整车型分类。 p 加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案 到2019年12月底，全国ETC用户数量突破1.8亿，高速公路收费站ETC全覆盖，ETC车道成 为主要收费车道等。 p 关于进一步优化鲜活农产品运输“绿色通道”政策的通知 鲜活农产品运输车辆通过安装ETC车载装置，在高速公路出、入口使用ETC专用通道，实 现不停车快捷通行。2 1 2019年，我国国民经济运行总 体平稳，发展质量稳步提升，初步核 算，全年国内生产总值990865亿元， 按可比价格计算，比上年增长6.1%， 符合6%-6.5%的预期目标。 经济稳定增长，为我国ETC市 场发展提供了良好的经济环境。 为全球商业领袖提供决策咨询 685993 740061 820754 900309 990865 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2015-2019年中国国内生产总值及增长情况 GDP（亿元） 同比增长（%） 来源：国家统计局、中商产业研究院 国内生产总值2 2 为全球商业领袖提供决策咨询 居民收入 2019年，全国居民人均可支配收入30733元，比上年名义增 长8.9%，增速比上年加快0.2个百分点。 2 1 9 6 6元 2 3 8 2 1元 2 5 9 7 4元 2 8 2 2 8元 3 0 7 3 3元 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 来源：国家统计局、中商产业研究院2 3 为全球商业领袖提供决策咨询 收费公路市场体量大 随着我国经济稳步增长，群众出行需求日益旺盛， 收费公路发展快速。数据显示，2018年末全国公路总里 程达到484.65万公里，是1984年末的5.2倍，其中高速 公路达到14.26万公里，里程规模居世界第一。 收费公路增加。2018年末全国收费公路里程16.81 万公里，占公路总里程484.65万公里的3.5%，与上年末 相比净增4335公里，增长2.6%。其中，高速公路 13.79万公里，一级公路1.96万公里，二级公路0.97万 公里，独立桥梁及隧道951公里，占比分别为82.0%、 11.7%、5.7%和0.6%。 高速 一级 二级 桥隧 中国收费公路构成情况2 4 为全球商业领袖提供决策咨询 人口 137462 138271 139008 139538 140005 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2015-2019年中国人口总数情况 万人 2019年年末，中国大陆总人口 （包括31个省、自治区、直辖市和中国 人民解放军现役军人，不包括香港、澳 门特别行政区和台湾省以及海外华侨人 数）140005万人，比上年末增加467万 人。 中国人口数量突破14亿人，庞大 的人口数量为ETC的推广建设带来巨大 需求。 来源：国家统计局、中商产业研究院2 5 为全球商业领袖提供决策咨询 汽车保有量 据公安部统计，截至2019年底， 全国汽车保有量达2.6亿辆，与2018年 底相比，增加2122万辆（扣除报废注销 量，下同），增长8.83%。 尽管全国汽车保有量不断扩大， 但仍有上升空间，国内汽车市场需求仍 待进一步刺激。在汽车市场体量不断变 大的背景下，ETC市场需求前景可观。 来源：国家统计局、中商产业研究院 1.7 1.9 2.2 2.4 2.6 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2015-2019年全国民用汽车保有量增长情况 保有量（亿辆）2 6 为全球商业领袖提供决策咨询 收费站逐步取消 根据交通运输部统计显示，2018年末全国收费公路共设主线收费站1316个。其中，高速公路755个 （含省界站261个），一级公路354.5个，二级公路144个，独立桥梁及隧道62.5个，占比分别为57.4%、 26.9%、10.9%和4.7%。 根据2019年政府工作报告，两年内要基本取消全国高速公路省界收费站，而这些原有的收费站将实现 不停车快捷收费，为ETC市场带来大量需求。2019年12月31日晚，交通运输部宣部全国高速公路取消省界收 费站工程并网切换如期进行。从2020年1月1日零时起，全国29个联网省份的487个省界收费站全部取消.2 7 为全球商业领袖提供决策咨询 行业标准不断完善 随着我国公路交通实现了跨越式发展，收费公路内外环境均发生了巨大变化， 收费公路通行车辆车型多样化、收费公路主要向高速公路集中、收费车辆构成和运输 情况不断变化、收费技术飞速进步，人民群众对提高收费效率和便捷性的企盼，使得 现行车型分类标准已经不能适应收费公路新的发展要求，亟待修订完善。 为贯彻落实党中央、国务院“深化收费公路制度改革，加快取消全国高速公路省界收费站、实现不停 车快捷收费，减少拥堵、便利群众”的决策部署，国务院办公厅印发了深化收费公路制度改革 取消高速 公路省界收费站实施方案，提出了调整货车通行费计费方式、统一按车（轴）型收费、修订收费公路车 辆通行费车型分类标准等任务要求。 因此，收费公路车辆通行费车型分类标准修订，将进一步统一、规范和完善全国收费公路车型分类， 有力支持取消全国高速公路省界收费站，实现不停车快捷收费。标准修订对于推动构建公平合理的收费公路 费率体系，提升收费效率和收费公路管理技术，促进智慧公路发展，支撑交通强国战略具有重要意义。 ETC车道数量 ETC车型占比 ETC用户规模 ETC区域布局 CHAPTER 3 第三章2 9 为全球商业领袖提供决策咨询 近年来，ETC行业快速发展，应用到收费公路中覆盖范围越 来越广。 截至到2019年底，全国改造完成了48211条ETC车道。其中， 截至12月23日，全国高速公路ETC平均使用率超过71%，同比增长28 个百分点，通行效率明显提高。 另外，根据数据显示，截至11月27日，全国9116个高速公路 省界收费站已连通9023个，占比99%。3 0 为全球商业领袖提供决策咨询 目前，ETC用户中主要以客车为主， 而货车仍存在无法实现不停车收费等阻 碍因素，使用ETC的货车数量远小于客 车。随着利好举措推出，将调整货车通 行费计费方式，推动货车实现不停车收 费，到今年年底占比将有明显提高。 来源：中商产业研究院4521 6047 7656 20400 2016年 2017年 2018年 2019年 2016-2019年全国ETC用户数量 万 3 1 为全球商业领袖提供决策咨询 据统计，截至2017年年底，我国ETC用户数量超6000万，占汽车保有量比重约三成，相较2016年增 长超30%。随着ETC的加快普及，截至2018年年底，全国ETC用户约为7656万。 2019年，ETC推广任务、发展目标明确，ETC用户快速增长。截至2019年底，全国ETC推广发行了 1.23亿户，累计用户达到2.04亿。此外，小客车ETC覆盖安装率也超目标完成。 来源：中商产业研究院 达到2.04亿ETC的普及推广是打赢深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站战役的重要环节。2019年以来， 各地积极推广ETC，推进实现不停车收费进程。以下为不完全统计的全国各省市ETC布局进程地图： 重庆：截至2019年12月1日, 重庆已累计发行ETC用户 337.53万。 贵州：截至11月，黔籍ETC用户 累计数达415.2万户，占全年ETC 发行任务的101.9%。 新疆：安装ETC的车辆已达 327万余辆，全疆ETC车道 共计1766条，其中ETC专用 车道357条、混合车道1409 条。 安徽：截至2019年9月3日，ETC用 户累计达到495万。 吉林：已全部完成ETC门架系统建设工 程。 黑龙江：截至2019年12月30日，黑 龙江省ETC客户达410.76万辆，占全 省汽车保有量的85.15%。 3 2 为全球商业领袖提供决策咨询 辽宁：截至2019年11月，全省ETC 用户为584.72万户。 北京：截至2019年11月，已完成发展京 籍ETC用户121.37万的目标，京籍ETC用 户累计达到468万。 广西：截至2020年1月,广西壮族 自治区累计发行ETC用户528万。ETC的普及推广是打赢深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站战役的重要环节。2019年以来， 各地积极推广ETC，推进实现不停车收费进程。以下为不完全统计的全国各省市ETC布局进程地图： 陕西：截至2019年12月22日,全 省新增ETC用户近229.5万,ETC 发行总数达到508.1万。 3 3 为全球商业领袖提供决策咨询 山西：截至11月11日，全省ETC 用户累计达到429.94万，完成发 行总任务的80.95%。 江西：截至11月25日，江西共发ETC465.7 万台，自取消省界收费站工作开展以来， 新增ETC用户268.1万，为交通运输部下达 任务的105%。 江苏：截至11月30日，江苏苏牌 ETC用户总量达1470.21万个，完 成了交通运输部下达的1470.06 万的ETC发行目标任务，比原计 划时间提前一个月。 浙江：截至10月9日，全省ETC用 户总量已达1024.64万户，总量 排名全国第4，累计完成交通运 输部发行任务量的81.38%。 天津：已全面完工高速公路入口 称重检测系统建设改造。 宁夏：将新建ETC专用 车 道 2 0 5 条 ， 改 造 ETC/MTC混合车道252条。ETC的普及推广是打赢深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站战役的重要环节。2019年以来， 各地积极推广ETC，推进实现不停车收费进程。以下为不完全统计的全国各省市ETC布局进程地图： 甘肃：截至2019年12月25 日，甘肃省本籍ETC累计 发行258.66万辆，本年新 增ETC用户181.53万辆， 完 成 年 度 目 标 任 务 的 100.35%，ETC安装率达到 80.28%。 3 4 为全球商业领袖提供决策咨询 山东：截至2019年12月30日，全 省累计新增发行ETC山东籍车辆 1357.93万。 福建：高速公路入口及出口客车 ETC使用率均超80%。 河北：截止到2019年11月30日， 该集团累计完成客车ETC用户发 行522.07万辆。 四川：四川省2019年新增ETC用户 580万,全省ETC用户数量高达930万。 云南：年度新增用户324.896万，完 成新增发行任务的101.53%。 广东：ETC发行量已超过1950万套。 ETC市场规模 ETC产品市场规模 OBU需求量预测 OBU市场规模预测 CHAPTER 4 第四章 RSU需求量预测 RSU市场规模预测 ETC市场结构 ETC市场盈利模式 ETC盈利模式创新注意： 本报告只显示部分内容，欲知详细报告及 报告中所涉及的数据请下载报告PPT版本。中商服务/Services 中商 产业研究 Industry Research p 专项市场调研 p 产业战略咨询 p 行业研究 投资咨询 Industry Consulting p 商计可研 p 财务顾问 p 企业上市咨询 p 商业模式设计 规划设计 Industry Planning p 产业规划 p 园区规划 p 定位策划 p 概念性规划设计 产业招商 Industry Investment p 产业招商地图 p 产业招商策划 p 项目包装策划 p 产业招商代理 公司介绍/版权声明 公司介绍： 中商产业研究院是中国领先的产业咨询服务机构，自成立以来，研究院专注于围绕构建“产业研究、产业规划、产业战 略、产业投资、产业招商”等“五位一体”的产业咨询体系。中商产业研究院以业内首家自建数据库 “中商产业大数据 库”为依托，行业覆盖传统重点行业和新兴热点领域。如研究范围不仅涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、 能源化工、装备制造、汽车电子等产业领域，还深入研究新制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互 联网+”等新兴领域。 近二十余年来，中商产业研究院积累了一批长期合作的优质客户，主要包括国内外500强企业、各级地方政府、科研院所、 金融投行等，逐步建立起稳固的市场地位。未来，中商产业研究院将继续以前瞻性的战略视野和严谨的专业化服务，引 领中国产业咨询的创新发展。以产业咨询力量助力中国经济变革创新，推动中国新时代的产业转型升级，使中国经济不 断跃升世界舞台！ 版权说明： 本报告的所有图片、表格及文字内容的版权归中商产业研究院所有。其中，部分文字及数据采集于公开信息，版权归属 原著作者所有。中商产业研究院取得数据的途径来源于市场调查、公开资料和第三方采购。未经本公司授权许可不得转 载，如引用、刊发，需注明出处为“中商产业研究院”，且不得对本报告进行有悖原意的删减与修改。违者将依法追究 其责任。 中国最具影响力的产业咨询机构 l 中商产业研究院 l 中商情报网 l 招商情报库 l 中商数据库 更多产业情报： w w w . a s k c i . c o m / r e p o r t s / 客服热线： 400-666-1917 邮箱：editoraskci 中商产业研究院 中商情报网