科技、传媒和电信行业展望风雨过后，信心依旧科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧在过去一年半的时间里分别出现了两起黑天鹅事件，其一为中美贸易战，其二为新型冠状病毒，这两起事件对整个全球科技、传媒和电信(TMT)产业链造成了大小不一的影响，可能在未来几个月，甚至更长时间才逐步显现出来。为此，我们对国内TMT行业高管进行了调研，了解业内对2020年前景的看法，在疫情复工后与中美贸易战中所采取的应对措施，以及对公司业务模式和运营流程的影响。科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“运营压力，双重迭加”从调研来看，公共卫生突发事件对TMT企业所带来最大的影响前三项分别是：业务渠道模式的转变，客户的留存与增长，以及与现金流、运营成本相关的财务压力，特别是在消费需求减弱，渠道缩减的双重夹击之下，多数企业面临了运营以及财务上的挑战。在供应链管理与产能布局方面，电子产业除了延后复工所损失的工作天数外，也面临生产线作业员返工率低，以及各类物料短缺的问题，导致生产力不足。在通信行业, 部分5G应用示范项目延期，同时由于武汉拥有全球最大光纤供应链，而5G的光纤需求是4G的2倍以上，因此对5G既有发展进程有所影响。22%22%27%47%51%55%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%人力资源配置产能布局供应链管理财务压力，现金流、运营成本客户的留存与增长业务渠道模式图：本次疫情对贵公司可能造成影响最大的是哪方面？科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“快速反应，机动应对”目前多数TMT企业已复工，而身为科技型企业，在应对疫情方面采取了诸多手段应对，减少对业务的冲击，其中包含了实行灵活工作制，追踪全体员工健康状况建立应急管理团队，以便针对疫情变化做出快速反应，以及建立复工可持续发展计划。由此可见，多数企业在应对疫情时已经能够快速反应，将对客户的影响降至最低，并在复工后拥有相对完善的风险监控机制。图：贵司针对本次疫情采取了哪些应对措施？31%67%78%88%90%0% 20% 40% 60% 80% 100%调整公司2020业务指标建立复工及业务可持续发展计划建立应急管理团队以便针对疫情变化做出快速反应追踪全体员工健康状况、所在城市及差旅信息实行灵活工作制科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“保持增长，善用技术”科技型企业2020年最关注的议题则是如何保持业务增长，而实现业务增长需要清晰的战略规划、敏锐的市场洞察、运营与技术的支撑保障、以及对风险的合从行业层面看，长期居家使得消费者娱乐需求自线下转至线上，游戏、视频等产业在短期内呈现出用户人数增多、娱乐时间增长等特点；除了娱乐方面，在线教育加速发展。全国高校、中小学推迟开学时间，因此中小学生在家学习为在线教育平台提供了契机。借助此次机会，在线教育平台有望提高其普及率，也为长期的教育资源均衡、创新型个性化教育模式提供了发展基础。而成人职业在线教育由于目标客户明确与支付能力强，也将有更多的机遇。电子商务借助智能物流与数字技术，实现进一步突破。随着近年数字技术和算法的发展，电商平台能更精准地匹配消费者需理管控。此外，如何加快数字化脚步，利用人工智能+云+大数据等技术以获取竞争优势亦是企业最聚焦的议题 。求，物流的安全性和效率将成为更重要的议题，为电商的升级换代提供新动能。 AR/VR、无人机、机器人也将为各电商应用场景提供技术支持。人们对于医疗健康更加重视，相关的健身、医疗咨询与公开课市场相应进一步打开。由5G支持的下游应用场景，如远程医疗等需求提升，同时促使人工智能、 区块链、云计算、大数据、边缘计算、物联网等技术的发展和部署。而远程办公迎来全新的发力点，各互联网公司均已推出针对企业的在线办公服务平台，需求增长使得“云办公”或将成为新潮流，改变办公室的运作模式。图： 2020年贵司最关注的议题是？6%6%6%14%14%16%20%24%63%76%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%企业风险管理企业投资并购企业网络安全是否完善企业人员管理机制政策红利企业现金流是否充足中美贸易战企业如何加速数字化（ AI+Big Data+Cloud）新冠肺炎疫情对企业的影响如何保持业务增长科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“开源节流，强化布局”对于本次调研的企业来说， 2020年振兴业务最重要的两个方法为分别是：成本控制管理和加快新品上市。此外，强化资源的布局，加强生态合作也是重点之一，而近半成的企业表示会探索布局更多的在线业务模式，而在前期数字化脚步较慢的企业也表示会加快数字化转型的脚步，提升市场竞争力。图：待疫情过后, 贵司将采取哪些措施振兴业务？12%39%39%41%45%47%51%53%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%加强供应链管理优化人力资源配置利用新技术维持客户服务（网络端/移动端）加快企业数字化转型布局更多的线上业务模式强化资源布局，加强生态合作加快新产品上市成本控制和管理科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“市场波动，需求不定”在挑战方面， 2020年最大的挑战来自于市场和销售活动受限而无法开展，以及由于市场波动造成需求上的不确定性，这两项成为业务增长最重要的阻力。值得注意的是，尽管远程办公很大程度上弥补了无法面对面沟通的问题，但是其效率在许多高管心中并不是最佳的工作方案。远程办公对复工无疑具有一定的促进作用, 然而部分企业第一次接触远程办公，没有相关经验累计，需要进一步培养能力。此外，由于仓库和物流限制无法将产品运送到终端，伴随着日本与韩国疫情的扩散，全球电子相关行业受到的波及可能持续到2020年第二季度，部分在产能上可能无法达到指标。不仅是在供给端，从需求端来看，当今全球经济高度依赖，冲击将体现在全球经济账面上，若由此导致消费需求下降，将对整体电子产业带来考验。反之，如芯片设计因为无需生产厂房，加上近年设计与晶圆代工持续构建云端设计与验证环境，受冲击较小。在晶圆厂，厂房自动化的程度也相对较高，所受冲击不如封测行业，但是人员返工率以及交通限制仍会使产能低于预期，仍须时日方能恢复至正常水平。图：贵司2020的业务开展面临最大的挑战是？2%8%12%35%49%59%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%研发活动无法恢复由于仓库和物流的限制，无法将产品运送到终端产能无法满足业务指标远程办公工作效率低市场波动，需求不确定市场和销售活动因受限无法开展科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“拓展困难，合作受限”在本次调研中，由于有近七成的企业并无与美国进出口业务，因此在中美贸易争端中所受影响相对较小。而部分受影响企业则表达了拓展海外市场遭遇阻碍，以及合作计划受限甚至中止。图：迄今为止中美贸易战对贵公司进出口最大的影响是?49%4%8%10%14%14%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%没有影响进口物料关税增加进而增高成本企业盈利能力降低其它合作计划受限或终止拓展海外市场困难科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“加大研发，减少依赖”尽管目前中美贸易战已经阶段性休停，但为了应对未来可能持续性的影响，部分企业将加大自主研发能力，减少对外依赖，尽可能抵消受到的冲击。近年来各事件促使行业反思，从长远战略上重新考虑。无论从2019年日本对韩国的半导体材料出口限令，或是中国高端制造业所受到的限制，包括疫情影响，使得国内科技制造企业重新审视采购和供应管道企业，并对国产化迫切的需求超过以往 。某大厂客户过去可能有八成的材料依赖国外企业供货，但目前已经表示希望材料来自国产。图：在中美贸易战影响下，贵公司采取了什么应对措施？42%24%34%0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%没有影响寻找可替代商品, 海外采购转向国采购加大自主研发能力, 减少对外依赖科技、传媒和电信行业展望 | 风雨过后，信心依旧“目光前瞻，升级产业”目前，国家发改委等相关部门正在起草“十四五”规划基本思路。针对高质量发展、为中国经济提质增效，围绕补短板、促升级、增强产业创新力和竞争力。推动经济转型升级将是“十四五”规划中的关键内容之一。发展战略性新兴产业，围绕战略性新兴产业需求，突破技术瓶颈，掌握核心技术，而受访企业家认为对十四五规划会侧重5G，云平台大数据，人工智能与网络安全。尽管当前这些技术已经广泛使用 ，但如何能够更深层次的应用到各行业，同时加快新技术的研发，运用高新技术加快改造提升传统产业迈向数字化极为重要。图：您认为十四五规划TMT会侧重以下哪些领域？24%39%63%71%73%80%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%在线平台数字化网络安全人工智能云平台与大数据5G