2019-2020人力资源市场研究报告,国内人力资源服务概述,一,22.2%,20.9%,20%,CR5=4.37%,年复合增速达21.4%,CR5=35.62%,行业增速低甚至负增长,2013年,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,1000000900000800000700000600000500000400000300000200000100000,8.0%7.8%7.6%7.4%7.2%7.0%6.8%6.6%6.4%6.2%,GDP增速,15%10%5%0%-5%,8.3%2014年,-2.3%2018年,19%,4.2%2015年,12.3%2016年,3.3%2017年,人力资源行业市场规模增速企业行业市场规模增速,人资行业&汽车行业规模增长对比25% 23.3%19.2%,人才需求增加,经济结构调整,第三产业迅速发展,人力资源服务业（早期行业）,汽车行业（成熟行业）,市场集中度低行业增速高,市场集中度高行业增速高,01 国内人力资源服务规模高速增长国内生产总值年增长趋势,200w100w,600w500w400w300w,2012,2013,2014,2015,2016,中国企业新增数在2016年达到了近600万家，复合增速为21.9%企业增速决定了人力资源市场规模增速,原因一：服务主体增速快,原因二：人才需求长期存在,国内人才市场总体供不应求，供求比率长期大于1,国内新经济模式的演变衍生了对高素质人才的需求,中央政府打造规划高技能人才建设蓝图,原因三：灵工服务诉求增加,2000年到2017年的变化,就业人口比重,平均工资,国内企业新增量,自2000年以来，国内就业人口比重从74%下降到65%，而年平均工资从1万元上升到7.4万元人口红利消失带来了灵活用工的市场机会,02 国内行业高复合增长原因分析年复合增速21.4%,33%,60%,营收8666亿元民营性质人力资源服务机构,港澳台及外资占比4.5%政府所属机构占比1.7%其他性质机构占比0.8%营收4762亿元国有性质人力资源机构,21990家民营性质人力资源服务机构39.6万人民营性质人力资源服务机构从业人员,03 国内行业机构及从业人员概述2017年国内民营性质人力资源服务机构现状,美国人力资源服务现状,二,美国,英国,日本,中国德国,法国澳大利亚新西兰加拿大,意大利,瑞士,2017年全球人力资源市场规模,2017年全球灵活用工市场占比,美国,日本,中国,德国,英国,35%,12.5%,9.4%,9.2%,9.1%,37.7,29.9,单位：十亿（欧元）1163,百分比定义：本土灵工规模占全球灵工规模比重,第三产业主导,专业人才需求市场环境完善,美国灵工市场巨大原因简析,04 美国拥有全球最大的灵工市场,20世纪50-60年代美国第三产业地位赶超第二产业现代人力资源服务同时开启篇章,第一产业GDP比重,第二产业GDP比重,第三产业GDP比重,专业技能/特殊技能,蓝领,白领,第三产业主导美国三大产业比重变化趋势,专业人才需求美国人才结构变化趋势,05 美国高规模灵工市场原因分析之一、二,工会会员的平均工资比非会员高20%,市场环境完善,01,工会维护劳工权益美国工会独立性较强，不受政治和意识形态影响，主要目标放在与雇主进行集体谈判04海外劳动力充分涌入作为全球最大的经济体，大量高素质人才流入美国，导致美国劳动力竞争极为激烈，企业和个人都有充分的双向选择权。在这种情况下，人力资源服务能够充分发挥其高效配置人力资本的能力。,03,人力资源市场成熟用工成本的上升刺激了国内企业对降低人力资源成本的需求，而人力资源服务企业具备调整分配人力资源的能力，从而推动行业飞速发展02市场化监督美国政府对劳动力市场除了“反四大歧视”之外，几乎不加任何限制，给到市场足够的自我选择,06 美国高规模灵工市场原因分析之三,2016年全球营收排名前10人力资源公司市值,kellypersol瀚纳仕,韦莱韬悦ADPRecruitManPower任仕达德科,单位：亿（美元）,0,500,400,300,200,100,2016年全球10大人力资源公司ROE趋势对比,0%,35%30%25%,20%15%10%5%,2012,2016,2013,2014,2015,32.2%,ADP,2012,2016,2013,2014,2015,2%0%,16%14%12%10%8%6%4%,ADP12.81%,2016年全球10大人力资源公司营业利润率趋势对比,市值全球第一ROE（净资产收益率）全球第一,营业利润率全球第一,07 美国本土市场龙头企业ADP规模,出售,收入：1.1亿美元,2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017,200100,并购支出研发支出,单位：百万（美元）800700600500400300,Ticket Clearing出售收入：7000万美元,Claims Service Flex Retirement销售 出售收入：4.25亿美元 收入：900万美元Broadridge免税剥离收入：20亿美元,ADP concur Bookof Business销售收入保密TAXWARE出售收入保密,AST组织出售收入保密,高级MD出售收入保密,Procure2pay出售收入保密CHSA&COBRACDK全球免税剥离收入：20亿美元,1949,1961,1970,1989,1998,1961开始从IBM租赁了第一台计算机奠定了这一阶段的技术领先地位1998年起ADP推出了ADP并开发出“Easy Pay Nat”SaaS平台,早期1970-1989CEO法兰克劳登伯将PC作为下一代的业务工作平台（当时全美几乎都是手工记账）1949-1960开始推广“薪酬外包”并研究落地自动化处理,近期,自2013年到2018年ADP共计投入研发47.26亿美元平均每年投入7.87亿美元,08 ADP发展历程及战略变革路径,日本人力资源服务现状,三,单位：亿（日元）,单位：百万人,日元升值,平成景气后,亚洲货币危机,互联网泡沫破裂,世界金融危机,安倍经济改革,日本经济环境变化对就业市场及灵工市场的影响：,1997-2003泡沫危机就业市场断崖式下跌,2008-2012全球经济危机就业市场被遏制,2012年11月起推动实施“安倍经济学”就业市场逐年激增,日本人力资源市场历史沿革,09,供给侧改革劳动力结构,75,60301501950,1975,2000,2025,2050,2075,12090603002100,90,603001950,1975,2000,2025,2050,2075,120060002100,就业年龄占比退休年龄占比未成年占比中国/日本人口数,单位：百万人150,单位：百万人1800,日本行业的现在等于中国的未来,10,中国仍在调整中：2016年起，我国密集出台一系列政策，供给侧结构性改革目前已经得到实质性发展，从早期的重工业钢铁到今天的金融供给侧改革中国面临老龄化时代,日本基本完成调整：1970年起，日本政府因产能过剩等供给侧弊端，督促企业通过“减量经营”、“激发创新活力”等方式推动供给侧结构性改革，产业结构由劳动密集型转化为以技术密集型为主导。日本已进入老年化，就业年龄占比锐减,30.94%市场信息业务人生大事：购房、结婚、购车、升学日常消费：旅行、美食、美容、其他其他,海外外包派遣9.94%人才信息业务国内人才招募：猎头、职介海外人才招募：海外职介其他：管理职搜索、人才培养、研修,Recruit业务营收占比59.12%人才外包业务国内外包派遣：,日本本土市场龙头企业Recruit规模2018年全球人力资源机构营收规模对比单位：百万（美元）,11,服务商Zirtual,客户反馈平台TrustYou,从“原则禁止”转向“原则自由”,服务商All4Staff,Workopolis；,1960,1970,1980,1986,1990,1999,2005,2006,2010,2011,2012,2014,2015,2016,2017,2018,成立初期致力于为学生提供求职信息并为公司寻找人才,涉及招聘、分类信息等内容帮助人们寻找合适房源,涉及娱乐和旅游产业，帮助人们轻松出国,劳动派遣法出台，人才外包业务正式开启,开始规模化运作婚庆庆典并涉足互联网产业,开始基于在线数据为企业提供咨询服务,开始全球化扩张入股前程无忧,修订劳动派遣法，对劳动派遣 收购猎头公司伯乐,数据云平台上线,投资美国众包技术,投资美国自动化入职方案,设立HR Tech Fund用于投资海外人才相关初创技术团队,收购全球最大酒店,收购加拿大招聘网站以12亿美元收购Glassdoor,探索期,业务完善期,全球扩张期推出针对应届生的Recruitment Navi，Rikunabi Direct；收购美国在线招聘网站indeed,60年代职业配对,70年代房地产婚庆,80年代旅游、餐饮、个护分支业务,2006年起开始全球化投资扩张，扩展分支业务,Recruit发展历程及战略变革路径,12,中国人力资源服务现状,四,中国灵活用工市场规模增长预测单位：亿元（人民币）,2017美日中本土灵活用工渗透率对比除去劳务派遣灵活用工渗透率为1%,9%预测2018年到2025年，中国灵活用工市场CAGR>23%中国灵活用工市场成熟期预估比对预计中国灵工规模将达7975亿人民币30.9倍,中国拥有巨大的灵工市场发展空间,13,科锐国际毛利率,万宝盛华净利率,科锐国际净利率,万宝盛华&科锐国际 毛利&净利对比万宝盛华毛利率,万宝盛华,科锐国际,万宝盛华&科锐国际 灵活用工营收规模对比,单位：万元（人民币）,中国本土巨头对比万宝盛华&科锐,14,科锐的SaaS平台服务内容科锐SaaS产品标准服务内容,15,中国人力资源服务细分预测,五,人,才,管,理,咨,询,人,才,评,鉴,咨,询,猎,头,工,职,业,培,训,薪,酬,外,包,）,遣,用,招,聘,管,理,/ 派,RP,O,调,背,景,查,台,HR,Sa,a,平,S,聘,活,在,线,AT,S,（,代,理,招,灵,4002000,800600,单位：亿元（人民币）12001000,240,24,24,36,36,360,360,360,720,600,1080,120,咨询类细分,信息平台类细分系统/工具类细分,解决方案类细分,2020年中国人力资源服务细分预测2020年国内人力资源细分领域市场份额预测,16,人力资源服务融合新技术思考,六,（RFID）,（ML）,（TTS）,机器视觉,（NLP）,（Merkle tree）,（RF）,传感器,射频半导体,定位系统,物理终端,AI芯片,区块链路由,矿机,底层协议代码,数据库,无线传感技术,异构网融合射频识别,商业智能技术（BI）智能语言 强智能学习自然语言处理,加密法可信树,共识制智能合约,分布式协同,群集智能,人机物理互动,分布式记账,节点激励,信息共享,识别 决策 输出（能看） （能想）（能说）,5G+IoT（物联网）,背调匹配分析,远程面试薪酬测算岗前培训,电子签约虚拟账户,异地协同考勤记录,虚拟奖金工资贷,业绩分析SSC答疑,电子签约履历同步,原因分析信息协同,区块链,AI（人工智能）,入职前,入职时,离职后,在职时,宏观行业影响层中观企业应用层,微观场景应用层,通用应用层,技术层,基础层,行业产能优化财务资产全景,征信体系应用现金流全景,就业调配人才库全景,企业群集智能人效分析全景,知识信息集群职员周期全景,原材料,加工方法,烹饪,菜品,宏观政策下的人力资源服务思考,七,增值税改革减税小微 降费减税,社保下调,产能调整,发展教育,发展,医疗,发展,养老,乡村振兴,保学控辍,扶贫,创新发展,制造业转型,智能+,科创板注册制,5G,非禁即入,营商环境证照分离,减证便民,市场,机制,就业,网运分离,福利提高,禁止,歧视,调拨培训,免税政策,鼓励教育,中国最新宏观政策导向分析政策导向：去产能、降税费、励创新、促就业,18,人力资源,究竟是人力资源还是人力资产？,19,人力资产,？,金柚网业务发展思考,八,HRO业务,新经济、共享经济及劳动密集型服务业,餐饮行业,酒店行业O2O物流行业,金柚网在服务的通用行业未分类行业,用工配置路由（灵活型）,非全用工,劳务兼职,蓝领用工残疾人安置,经营模式特殊用工,用工配置路由（标准型）全日制直雇,BPO外包,BPO外包,客户自有,金柚网提供,+,金柚网人才库,微观（客户角度）下的业务模型,20,产能过剩,产能优化,整体经济宏观面,单立户服务外包服务,提升人效精进产品调整链条,小灵业务,C端业务,企业需求中观面组织变革,人力资源实操微观面咨询类服务,就业服务,人才经纪,精专培训,职业咨询,税务筹划,专有人才输送灵活用工服务人才矩阵咨询,服务内容,业务漏斗HRO业务,业务流程外包以人为本，促进创新，推动国内经济产能升级,宏观（行业角度）下的业务模型深耕行业场景，以业务结果为导向，帮助企业降本增效,21,更多行业分析还在补完中,THANKS,